美(mei)國昔日財長(chang)約翰·康諾利的(de)一(yi)句名(ming)言(yan)“美(mei)元是我們(men)的(de)貨(huo)幣(bi)，卻是你們(men)的(de)問題(ti)”道出了(le)美(mei)元在全(quan)球貨(huo)幣(bi)體(ti)系中起到的(de)重要作用(yong)，而(er)支撐這一(yi)體(ti)系的(de)多(duo)邊(bian)國際金融組(zu)織長(chang)期以(yi)來也扮(ban)演著獨當(dang)一(yi)面的(de)角(jiao)色。

2008年肇(zhao)始于發(fa)達國家的國際金(jin)融危機，讓人們開始試圖重新塑造(zao)這(zhe)個由美元主導的世界。金(jin)磚國家合作機制應運而生，近日它迎來(lai)自己歷史上的一次里程(cheng)碑(bei)式事件。從(cong)2013年達成(cheng)共(gong)識，經(jing)過(guo)七輪談判，在2014年7月15日舉行(xing)(xing)的金(jin)磚國家領導人第六次會(hui)晤期間，金(jin)磚國家開發(fa)銀(yin)行(xing)(xing)（下稱“金(jin)磚銀(yin)行(xing)(xing)”）終于成(cheng)立。

從(cong)資(zi)金(jin)、技術(shu)和知識的(de)單向接受者(zhe)(zhe)轉變為一定程度的(de)給予者(zhe)(zhe)，金(jin)磚合(he)作(zuo)機制由虛(xu)入實(shi)，成(cheng)為重塑后危機時代世(shi)界(jie)格局的(de)重要積極(ji)變量。接受上證報記者(zhe)(zhe)采訪的(de)專(zhuan)家(jia)認為，金(jin)磚銀行的(de)成(cheng)立，是金(jin)磚國家(jia)追求(qiu)全(quan)球(qiu)經濟再平衡的(de)一種方式。

突破現有多邊金融格局

金磚(zhuan)國家15日(ri)發表的《福塔萊薩宣言》宣布，金磚(zhuan)銀行初始(shi)資本(ben)為1000億(yi)美(mei)元，由5個(ge)創始(shi)成員平均(jun)出資，總部(bu)設在中國上(shang)海。

這成為挑戰現有多(duo)邊金(jin)融(rong)體系的重要一步(bu)。英國媒(mei)體評論稱，這是他們(men)首度采取明(ming)確行(xing)動重塑由西方主導的國際(ji)金(jin)融(rong)體系。

東方證券首席(xi)經(jing)濟(ji)學家(jia)邵(shao)宇(yu)在接受上證報(bao)記者采訪時說(shuo)，美(mei)元主導的(de)貨幣(bi)(bi)體系(xi)有(you)三個構成(cheng)支(zhi)柱，分別是國際貨幣(bi)(bi)基金(jin)組織（IMF），貿易(yi)方面的(de)世界貿易(yi)組織（WTO）以及投資(zi)方面的(de)世界銀行。

世(shi)界(jie)銀行為世(shi)界(jie)各地的(de)(de)開發項目(mu)提供資金，IMF則是那些無力支付外(wai)債國(guo)家(jia)的(de)(de)最后貸款人。與(yu)現在(zai)國(guo)際上已存在(zai)的(de)(de)諸多多邊(bian)開發金融(rong)機構相比，金磚銀行有(you)相似之處，亦有(you)不同之點(dian)，更(geng)有(you)突破之勢(shi)。

相同(tong)的(de)是(shi)，金磚銀(yin)行重點支持(chi)金磚國家及(ji)其(qi)他(ta)新興市場和發展中國家的(de)基(ji)礎設施建設和可持(chi)續發展。不同(tong)的(de)是(shi)，金磚銀(yin)行并沒(mei)有(you)局限于局部區域，這無疑(yi)是(shi)對現有(you)區域開(kai)發銀(yin)行的(de)補充；與世界銀(yin)行這類(lei)跨區域機構(gou)也(ye)不同(tong)，金磚銀(yin)行僅包括(kuo)同(tong)類(lei)型(xing)的(de)新興市場國家，并沒(mei)有(you)發達國家加入(ru)，且出(chu)于公(gong)平起(qi)見等額出(chu)資(zi)。

在此背(bei)景(jing)下，金(jin)磚(zhuan)(zhuan)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)成為(wei)替(ti)代融資(zi)(zi)渠道。邵宇認為(wei)，金(jin)磚(zhuan)(zhuan)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)實際(ji)上是(shi)與美元主導(dao)的(de)貨幣體系平行(xing)(xing)(xing)的(de)一個(ge)架(jia)構(gou)，它包(bao)括金(jin)磚(zhuan)(zhuan)理事會，相當于WTO；金(jin)磚(zhuan)(zhuan)國家(jia)儲備機制，相當于IMF；金(jin)磚(zhuan)(zhuan)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)則類(lei)似于世界銀(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)功(gong)能(neng)，應(ying)該是(shi)為(wei)所有(you)金(jin)磚(zhuan)(zhuan)國家(jia)提供基礎設施建設的(de)融資(zi)(zi)貸款。

上(shang)海(hai)社科院世(shi)界經濟研究所研究員徐明棋對上(shang)證報記者(zhe)說，很多發(fa)(fa)(fa)展中(zhong)國家，一(yi)(yi)方面(mian)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)有盈余(yu)，一(yi)(yi)方面(mian)又面(mian)臨(lin)著(zhu)基(ji)礎建設、經濟發(fa)(fa)(fa)展項目投資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)短缺的(de)問題，對經濟的(de)配(pei)置存在(zai)軟(ruan)肋。在(zai)金(jin)(jin)磚(zhuan)銀(yin)行建立后，就(jiu)可以(yi)有效(xiao)地將資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)導入到其他發(fa)(fa)(fa)展中(zhong)國家，現有的(de)一(yi)(yi)些開發(fa)(fa)(fa)銀(yin)行提供的(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)是有限的(de)，金(jin)(jin)磚(zhuan)銀(yin)行在(zai)這(zhe)方面(mian)起到了很好的(de)補(bu)充作用。

金磚協同全球經濟再平衡

金(jin)(jin)磚(zhuan)銀行(xing)的出世是金(jin)(jin)磚(zhuan)國(guo)(guo)(guo)家間合(he)作不斷升級的縮影。在14日(ri)舉行(xing)的金(jin)(jin)磚(zhuan)國(guo)(guo)(guo)家經貿(mao)部長第四(si)次會議上，會議簽署了“金(jin)(jin)磚(zhuan)國(guo)(guo)(guo)家貿(mao)易和投資(zi)便利行(xing)動(dong)計(ji)劃”。俄羅斯政府出資(zi)設立的俄羅斯直接投資(zi)基(ji)金(jin)(jin)則表示，將與其他主權基(ji)金(jin)(jin)一道投資(zi)金(jin)(jin)磚(zhuan)國(guo)(guo)(guo)家的基(ji)礎設施項目。與此同時，金(jin)(jin)磚(zhuan)國(guo)(guo)(guo)家還(huan)推出一項應急儲備安排(pai)，初始承諾(nuo)互換規模為1000億美元。

這些行(xing)動的(de)(de)重要(yao)意義體現在(zai)全球經濟再(zai)平衡(heng)方面。上海國際金(jin)融學院副院長王榮華16日說，金(jin)磚銀行(xing)的(de)(de)建(jian)立是多極化金(jin)融發(fa)展的(de)(de)標志(zhi)，獲(huo)得話語(yu)權的(de)(de)重要(yao)成果。

邵宇則稱，在全(quan)球傳(chuan)統(tong)經濟結構(gou)中，美國消費一旦下(xia)降，就意味著(zhu)平衡(heng)(heng)打破，也意味著(zhu)全(quan)球進展或全(quan)球的(de)發展速度將減速，所以需(xu)要(yao)構(gou)造一個能夠(gou)部(bu)分取代傳(chuan)統(tong)循環的(de)構(gou)造結構(gou)，金磚銀行是(shi)其中的(de)一個環節，有利于再(zai)平衡(heng)(heng)的(de)逐(zhu)漸實現。

他認為，以(yi)前是全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)化的(de)(de)(de)3.0，現在是全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)化的(de)(de)(de)4.0，全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)化的(de)(de)(de)4.0是以(yi)中國(guo)為主的(de)(de)(de)新興國(guo)家所形成的(de)(de)(de)有別于(yu)(yu)傳(chuan)(chuan)統的(de)(de)(de)“美(mei)國(guo)消費、中國(guo)生產、石油國(guo)提(ti)供資源”的(de)(de)(de)一個(ge)(ge)傳(chuan)(chuan)統循(xun)環。中國(guo)擬通過(guo)自己的(de)(de)(de)外匯儲備，過(guo)剩(sheng)的(de)(de)(de)產能向外輸出，構成一個(ge)(ge)新的(de)(de)(de)全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)化的(de)(de)(de)版本。這樣(yang)就能取代(dai)原來過(guo)于(yu)(yu)依賴(lai)美(mei)國(guo)消費的(de)(de)(de)這樣(yang)一個(ge)(ge)全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)化的(de)(de)(de)傳(chuan)(chuan)統結構。

國(guo)家統計局(ju)總經(jing)(jing)濟(ji)師姚(yao)景(jing)源對上證(zheng)報(bao)記者說(shuo)，金融(rong)危機、歐債危機等事件告(gao)訴我們(men)，全球經(jing)(jing)濟(ji)一(yi)體化給(gei)新興市場帶來了問(wen)題。在(zai)這種形勢下，發(fa)(fa)展中(zhong)國(guo)家特別是金磚國(guo)家都有著一(yi)個共(gong)同利益，即如果這些國(guo)家能推(tui)進(jin)一(yi)體化，就能更好地保(bao)持整個世(shi)界(jie)平穩。所以，金磚銀行的組建有利于保(bao)持整個世(shi)界(jie)經(jing)(jing)濟(ji)穩定發(fa)(fa)展。

資(zi)料顯示，金磚(zhuan)國家(jia)國土面積約占(zhan)全球的(de)29.6%，人(ren)口約占(zhan)世界(jie)人(ren)口的(de)42.6%，經濟(ji)總量約占(zhan)全球的(de)21%，過去(qu)十年對全球經濟(ji)增長的(de)貢獻(xian)率超過50%。近年來，金磚(zhuan)國家(jia)不(bu)斷(duan)向“實”發展，逐漸(jian)形成了多層次、寬(kuan)領域(yu)的(de)合(he)作架構，在(zai)國際舞臺上發揮著越(yue)來越(yue)重要的(de)作用。

中國的(de)世界角色被寄予厚望

在這過程中，中國(guo)被寄(ji)予厚(hou)望。德國(guo)媒(mei)體(ti)評(ping)價稱，金磚國(guo)家之間目前的合作(zuo)主要以同(tong)中國(guo)貿易為主，隨著中國(guo)崛起，該組織未來(lai)會(hui)吸引更多國(guo)家參與。

中國加(jia)(jia)入(ru)多邊(bian)開(kai)發(fa)(fa)金融機構歷史由來已久。最早可以追溯到1980年(nian)加(jia)(jia)入(ru)世界(jie)銀行集團。據上證(zheng)報記者初步統(tong)計，隨后我國先后加(jia)(jia)入(ru)了非洲開(kai)發(fa)(fa)銀行、亞洲開(kai)發(fa)(fa)銀行、加(jia)(jia)勒比(bi)開(kai)發(fa)(fa)銀行、東南非貿易和(he)開(kai)發(fa)(fa)銀行、西非開(kai)發(fa)(fa)銀行和(he)泛美開(kai)發(fa)(fa)銀行等多邊(bian)開(kai)發(fa)(fa)機構，積極參與(yu)國際金融事務，既獲取較為低成(cheng)本的國際融資，也為他國融資提(ti)供(gong)資金支持。

除(chu)此之外(wai)(wai)，目(mu)前中國(guo)(guo)(guo)正(zheng)在發(fa)起(qi)設(she)立亞洲基礎設(she)施投資(zi)銀行(xing)(xing)（簡稱亞投行(xing)(xing)），彌補亞洲發(fa)展(zhan)中國(guo)(guo)(guo)家在基礎設(she)施投資(zi)領域存(cun)在的巨大缺口，減(jian)少亞洲區內(nei)資(zi)金(jin)外(wai)(wai)流，體現(xian)中國(guo)(guo)(guo)嘗(chang)試在外(wai)(wai)交戰略中發(fa)揮(hui)資(zi)本在國(guo)(guo)(guo)際(ji)金(jin)融中的力量。

紹(shao)宇(yu)認為，對于(yu)中國來(lai)(lai)說(shuo)，金(jin)磚(zhuan)銀行的(de)(de)成立，能(neng)夠帶動中國人(ren)民幣輸(shu)出(chu)(chu)，以及過剩產能(neng)和工(gong)程的(de)(de)輸(shu)出(chu)(chu)，將能(neng)夠全(quan)面(mian)啟動中國的(de)(de)出(chu)(chu)口引(yin)擎。而(er)且這個出(chu)(chu)口需要廣義理解，不完全(quan)是(shi)商品，還包括(kuo)海外投(tou)資，人(ren)民幣的(de)(de)跨境(jing)使(shi)用等，都將迎來(lai)(lai)爆發式增長。姚(yao)景源(yuan)則指出(chu)(chu)，對于(yu)中國來(lai)(lai)說(shuo)，金(jin)磚(zhuan)銀行今后無論(lun)是(shi)對發展進(jin)出(chu)(chu)口貿易(yi)，還是(shi)引(yin)進(jin)來(lai)(lai)和走出(chu)(chu)去的(de)(de)資本發展戰(zhan)略，都是(shi)具有重要的(de)(de)意義。它能(neng)大大促進(jin)中國的(de)(de)進(jin)出(chu)(chu)口貿易(yi)，有助于(yu)拓展人(ren)民幣跨境(jing)使(shi)用范圍。

富國(guo)銀(yin)行(xing)首席國(guo)際策略師Paul Christopher對上(shang)證(zheng)報記者表(biao)示(shi)，一(yi)些國(guo)家已(yi)經(jing)表(biao)示(shi)希望看到(dao)一(yi)個多(duo)元化(hua)的(de)貨(huo)幣(bi)儲(chu)(chu)(chu)備體系，并且已(yi)經(jing)以(yi)外(wai)匯儲(chu)(chu)(chu)備的(de)形式持有多(duo)種(zhong)(zhong)貨(huo)幣(bi)。企(qi)業(ye)和央行(xing)愿意(yi)使用的(de)貨(huo)幣(bi)將在(zai)未來(lai)幾(ji)年出現大幅擴(kuo)張(zhang)，這種(zhong)(zhong)多(duo)樣性(xing)最終會削弱美(mei)元。人民(min)幣(bi)很(hen)有可能成為多(duo)樣性(xing)儲(chu)(chu)(chu)備貨(huo)幣(bi)中的(de)一(yi)員。

無論是中國還是其他(ta)金磚國家，一種歷史(shi)性的合(he)作正(zheng)步入令人(ren)期待的新起點。