每經編輯｜每經記者 萬敏 發(fa)自北京    

每(mei)經記者 萬敏 發(fa)自北京

同(tong)業存單已(yi)試點逾半年，針對個人(ren)和(he)企業的大額(e)可轉讓(rang)存單即將面世。

6月24日(ri)，中國(guo)銀行華南地區一(yi)分行內(nei)部人士告訴《每日(ri)經濟新聞》記者，該分行6月23日(ri)已開(kai)會說明針對個人和企業的大額(e)(e)存(cun)單 （以(yi)下(xia)簡稱大額(e)(e)存(cun)單）業務。據其(qi)透(tou)露，大額(e)(e)存(cun)單起點(dian)定為100萬元，一(yi)年期收益率約為4.1%～4.2%。

中行北(bei)京一家支行的(de)工作(zuo)人(ren)(ren)員(yuan)也表示，6月25日下午(wu)支行有關人(ren)(ren)員(yuan)正(zheng)在進(jin)行大額(e)存(cun)單業務的(de)培訓。對于是否已獲得(de)大額(e)存(cun)單試點資(zi)格，目前中行總行有關人(ren)(ren)士尚未給予回復。

而在(zai)當前互聯網金融來勢洶洶的情況下，大(da)額存單的推出也將(jiang)為銀行的競(jing)爭力再添砝碼。

存款以價換量/

“此舉(ju)對銀行來(lai)說就是(shi)讓渡一(yi)(yi)部分利(li)潤來(lai)換存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)。”上(shang)述中行人士給記(ji)者算了筆賬，當前(qian)央行規定(ding)的一(yi)(yi)年定(ding)期存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)率(lv)上(shang)限(xian)是(shi)3.3%，一(yi)(yi)年期大額(e)存(cun)(cun)單的收益(yi)率(lv)約為4.1%或4.2%，比普通定(ding)期存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)高70個基點(dian)以上(shang)。那么(me)5000億元(yuan)(yuan)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)，最多(duo)35億元(yuan)(yuan)左右(you)的存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)息會被“吃掉”，但考慮到替代(dai)率(lv)可能不(bu)會這(zhe)么(me)高，這(zhe)一(yi)(yi)數(shu)據可能在10億元(yuan)(yuan)左右(you)。

從今年(nian)各家銀行(xing)公(gong)布(bu)的(de)(de)一季報(bao)來(lai)看，受(shou)互聯網(wang)金(jin)融沖擊和利率市場化進程(cheng)的(de)(de)影響(xiang)，各行(xing)息(xi)(xi)差水平都有(you)(you)不同(tong)(tong)程(cheng)度的(de)(de)浮(fu)動(dong)，中(zhong)(zhong)國銀行(xing)一季報(bao)凈息(xi)(xi)差2.29%，同(tong)(tong)比提高0.07個百分(fen)點，其(qi)中(zhong)(zhong)境(jing)內人民幣(bi)凈息(xi)(xi)差有(you)(you)同(tong)(tong)比2個基點的(de)(de)收窄。

“息差(cha)下降(jiang)是利率市場化的一個(ge)必然過(guo)程(cheng)，也(ye)是央(yang)行(xing)(xing)逐步推出同業存單(dan)、大(da)額存單(dan)來讓(rang)銀行(xing)(xing)有個(ge)適應(ying)的過(guo)程(cheng)。”一家股份制銀行(xing)(xing)金融(rong)市場部人士對(dui) 《每(mei)日經濟(ji)新聞》記者表(biao)示(shi)。

由于較高的收益率能挽回更(geng)多的存(cun)款，在互聯網金融分流(liu)銀行(xing)存(cun)款的沖擊下，大(da)額存(cun)單的推出無疑為銀行(xing)的競爭力再(zai)添砝碼。

“如果1億(yi)元的(de)利(li)潤能換來100億(yi)元的(de)存(cun)(cun)款(kuan)，還(huan)是合算的(de)。”上述(shu)中(zhong)行(xing)人(ren)士稱，有了大額存(cun)(cun)單產品，銀行(xing)可(ke)以(yi)說服部分風險偏好低的(de)客戶(hu)將他行(xing)的(de)閑置資金集(ji)中(zhong)放到中(zhong)行(xing)來。

數據(ju)顯示，今(jin)年(nian)一季度末(mo)中行客(ke)(ke)戶存(cun)(cun)(cun)款總額110141.96億(yi)元，比上年(nian)末(mo)增(zeng)(zeng)加9164.10億(yi)元，增(zeng)(zeng)長9.08%，接(jie)近去年(nian)全年(nian)的存(cun)(cun)(cun)款增(zeng)(zeng)量(liang)，其中，內(nei)地機構(gou)人民(min)幣客(ke)(ke)戶存(cun)(cun)(cun)款84458.13億(yi)元，比上年(nian)末(mo)增(zeng)(zeng)加7358.50億(yi)元，增(zeng)(zeng)長9.54%。

或(huo)改變銀行(xing)金融資產結構/

“可以將(jiang)大(da)(da)(da)額(e)存單(dan)(dan)理解(jie)為一款(kuan)在(zai)柜臺(tai)銷(xiao)售的產品，人民幣理財產品是(shi)5萬1份拆散來(lai)賣，大(da)(da)(da)額(e)存單(dan)(dan)一筆是(shi)大(da)(da)(da)面(mian)額(e)的，二者針對的客(ke)戶群體不同。”上(shang)述股份制銀(yin)(yin)行人士(shi)表示(shi)，大(da)(da)(da)額(e)存單(dan)(dan)的市(shi)場潛力還是(shi)比(bi)較(jiao)大(da)(da)(da)，銀(yin)(yin)行隨行就市(shi)募集(ji)存款(kuan)，雖(sui)然會(hui)抬高資金(jin)成(cheng)本，但是(shi)預計(ji)會(hui)有(you)一定(ding)的需求(qiu)量(liang)。

分析人士(shi)認為，已(yi)經(jing)開展(zhan)過同業存單(dan)業務的銀(yin)行(xing)或(huo)被選為試點銀(yin)行(xing)，因為這些銀(yin)行(xing)機構系統適應(ying)性改造更為容易(yi)。

建(jian)行金(jin)(jin)融市(shi)(shi)場部一人(ren)士上(shang)周透(tou)露，如果(guo)大額(e)存單業務獲(huo)批，將主(zhu)要由(you)個人(ren)金(jin)(jin)融部門負責運營，但交易部分(fen)則(ze)由(you)金(jin)(jin)融市(shi)(shi)場部和資(zi)產負債管(guan)理(li)部協同辦理(li)。

目(mu)前，記(ji)者尚未(wei)從官方渠道獲知(zhi)有(you)中行(xing)以(yi)外的(de)商業(ye)銀行(xing)即將開展大額存(cun)(cun)單業(ye)務(wu)(wu)。農業(ye)銀行(xing)總行(xing)一人士告訴《每日經(jing)濟新聞》記(ji)者，僅知(zhi)農行(xing)的(de)方案已經(jing)上報央行(xing)，但(dan)未(wei)知(zhi)是否獲批。他認為，“大額存(cun)(cun)單出(chu)來后對銀行(xing)理財業(ye)務(wu)(wu)會有(you)所(suo)分(fen)流(liu)，它更適(shi)合一些(xie)風(feng)險偏好低的(de)大戶，與理財產品的(de)市場定位有(you)一定差異。”

同期限(xian)的銀(yin)(yin)行(xing)理(li)(li)財產(chan)品(pin)(pin)收益(yi)率(lv)(lv)明顯高(gao)于大額存單，據(ju)銀(yin)(yin)率(lv)(lv)網(wang)數(shu)據(ju)庫(ku)統計，6月(yue)14日(ri)至6月(yue)20日(ri)，有(you)55款銀(yin)(yin)行(xing)理(li)(li)財產(chan)品(pin)(pin)預(yu)期收益(yi)率(lv)(lv)超6%（包含），占產(chan)品(pin)(pin)總量的8.35%。6個月(yue)至12個月(yue)的理(li)(li)財產(chan)品(pin)(pin)，平均(jun)預(yu)期收益(yi)率(lv)(lv)為5.52%；一(yi)年以上期限(xian)的理(li)(li)財產(chan)品(pin)(pin)，平均(jun)預(yu)期收益(yi)率(lv)(lv)為6.18%。

“面向(xiang)企(qi)業和個人的大額可轉讓存單(dan)兼具流動(dong)性(xing)、收益性(xing)和安全性(xing)，會分流部分定存和理(li)財(cai)資金，通(tong)常視作(zuo)定存的替代品。”申銀萬國(guo)證券認為(wei)。

上述中(zhong)行人士認為，大額(e)(e)存(cun)單(dan)的推(tui)出，將對銀(yin)行定期、活期、理財(cai)三大塊構成的主(zhu)要(yao)金(jin)融(rong)資(zi)產結構帶來(lai)改變。視存(cun)款額(e)(e)度是(shi)否完成任(ren)務為依(yi)據，銀(yin)行可以通(tong)過調整大額(e)(e)存(cun)單(dan)的收益率來(lai)對其募(mu)集規模(mo)進行調控。