記者(zhe)獲(huo)悉，嘉實基金已獲(huo)批(pi)可(ke)開展離岸不動產、股權(quan)(quan)、債(zhai)權(quan)(quan)、證券和其他收益權(quan)(quan)項目投(tou)資(zi)的(de)嘉實“外匯通”業務，國(guo)內(nei)投(tou)資(zi)者(zhe)可(ke)借此直接“出海”購置(zhi)房產、投(tou)資(zi)基金產品。

這意味著(zhu)，囿于監管而長期無法實現(xian)放(fang)開的(de)個人投(tou)(tou)資者海外直投(tou)(tou)或(huo)將破題，同時其也(ye)成為(wei)近(jin)期繼“滬港通”之后，監管層扶持(chi)境內資本“走(zou)出(chu)去”的(de)又一嘗(chang)試。

“外匯通”低調獲批

記者(zhe)(zhe)多方求證(zheng)(zheng)獲悉(xi)，嘉實(shi)基金(jin)近期已通過(guo)證(zheng)(zheng)監會和(he)外管局的雙重批準，推出一項名為(wei)“外匯通”的業務。投資(zi)者(zhe)(zhe)可借(jie)道嘉實(shi)，在經過(guo)一系(xi)列資(zi)質審核之后，開展(zhan)離岸不動產、股(gu)權、債權、證(zheng)(zheng)券和(he)其(qi)他收益(yi)權項目的海外直投。

根據可靠消息，該(gai)業務(wu)或將通過嘉實(shi)(shi)基金(jin)旗下子公司嘉實(shi)(shi)財富的定(ding)制(zhi)賬戶服務(wu)實(shi)(shi)現。

根據公司(si)資(zi)料，2012年嘉(jia)實財富創立(li)了(le)定制賬戶，根據投資(zi)者的風險定位和投資(zi)意(yi)愿提供個(ge)性化投資(zi)服務。

“簡(jian)單說(shuo)，嘉實(shi)財富有一套定(ding)(ding)制(zhi)(zhi)賬戶(hu)(hu)系統，過去這個(ge)賬戶(hu)(hu)以(yi)國內開放式基金為投資(zi)(zi)標(biao)的，‘外(wai)匯通’開啟后，海(hai)外(wai)房(fang)地產、共同基金也將納入嘉實(shi)定(ding)(ding)制(zhi)(zhi)賬戶(hu)(hu)的投資(zi)(zi)范圍(wei)。”消(xiao)息人士(shi)表示，“嘉實(shi)會根據投資(zi)(zi)者需求提供相(xiang)應的房(fang)產和基金產品選(xuan)擇，投資(zi)(zi)者如果(guo)有興趣就可在(zai)經過一系列手續后通過定(ding)(ding)制(zhi)(zhi)賬戶(hu)(hu)投資(zi)(zi)相(xiang)應標(biao)的，由嘉實(shi)利(li)用其所獲(huo)批外(wai)匯額(e)度實(shi)現(xian)海(hai)外(wai)直投。”

目前，嘉實已獲得開展“外(wai)匯(hui)通”業務的首批外(wai)匯(hui)直投額(e)度，此額(e)度與QDII額(e)度獨立。

據悉，近期“外(wai)(wai)匯通”已開展房(fang)(fang)地產項目的(de)直投。從一位已出(chu)海(hai)置房(fang)(fang)的(de)投資(zi)(zi)者處(chu)了(le)解(jie)到，借道嘉實外(wai)(wai)匯通實現(xian)海(hai)外(wai)(wai)直投，投資(zi)(zi)者將(jiang)不受個(ge)人外(wai)(wai)匯額度每人每年(nian)5萬(wan)美(mei)元的(de)限制；同時換匯匯率與主權基金一致，優于QDII和個(ge)人換匯匯率。

“他們公司(si)組織的‘海外買(mai)房團’已(yi)經在(zai)英國倫(lun)敦(dun)等(deng)城(cheng)市成功下單，推出的首期房產已(yi)售空，現在(zai)在(zai)推二期惠靈頓(dun)的項目。”上述(shu)人(ren)士表示(shi)，“不過，由于將海外直(zhi)投納入(ru)陽光(guang)化監管，監管層和基金公司(si)要求我們在(zai)購(gou)置房產時需要辦理較多手續，涉及收入(ru)來源證明等(deng)多份資料(liao)。”

此外，盡管海外基金直(zhi)投還未正式(shi)推出，但嘉(jia)實(shi)“與海外基金公司也已談得差(cha)不(bu)多”。據(ju)悉，經(jing)過談判，與嘉(jia)實(shi)合作(zuo)的(de)某全球知名資產管理公司已免除(chu)其(qi)旗下(xia)基金的(de)申購、贖回、轉換等交易費(fei)用，嘉(jia)實(shi)僅(jin)向(xiang)投資者(zhe)收(shou)取(qu)定制賬戶管理費(fei)用。

后續，“外(wai)匯通”還(huan)將推出諸如海外(wai)股權直投等(deng)更(geng)多業務。

破題海外直投

隨著(zhu)資本(ben)全球化時代的(de)(de)到來，國內民間資本(ben)跨(kua)境多元化配置的(de)(de)需求日益顯著(zhu)。然而囿于現行(xing)監管政策，資本(ben)海(hai)外直(zhi)投(tou)空(kong)間有(you)限。

此(ci)前不少私募基金(jin)通(tong)(tong)過設立離(li)岸公司(si)的模式(shi)，旨在打通(tong)(tong)人民幣海外(wai)產品的投資通(tong)(tong)道，不過仍然難以繞過外(wai)匯額度等(deng)限(xian)制；而部分資金(jin)則通(tong)(tong)過“地下錢(qian)莊”運(yun)作，進行資金(jin)輸(shu)出完成海外(wai)的投資或置業等(deng)。

而從(cong)陽光化角度，境內(nei)投(tou)資者“出(chu)海(hai)”途徑限(xian)于QDII產品(pin)，且國內(nei)基(ji)金(jin)(jin)公司主(zhu)要經營(ying)的QDII基(ji)金(jin)(jin)或QDII專戶(hu)，主(zhu)要掛鉤海(hai)外(wai)證券或部分海(hai)外(wai)Reits基(ji)金(jin)(jin)，直投(tou)不(bu)動產、基(ji)金(jin)(jin)、股權渠道有限(xian)。

“近年來，一直有放開個(ge)人投(tou)資者直投(tou)海外(wai)的風聲，但都囿于監(jian)管而無下文。”分析(xi)人士表示，此番“外(wai)匯通”獲批業內(nei)尚(shang)屬首例。

這(zhe)意味著，個人投資者海(hai)外直(zhi)投或將(jiang)破題；同時其也成為近期(qi)繼(ji)“滬港通(tong)”之后，監(jian)管層扶持境內資本“走出去”的又一(yi)嘗試(shi)。

上述分析人士表示，管理層(ceng)(ceng)的(de)用意可能是鼓勵民(min)間(jian)資本投(tou)資海外(wai)，減少外(wai)匯(hui)(hui)占款對貨幣沖擊，減輕人民(min)幣升值的(de)壓力。而通(tong)過基(ji)金公司子公司運作離岸直投(tou)，則(ze)有(you)利于監管層(ceng)(ceng)將外(wai)匯(hui)(hui)管理納入(ru)有(you)序和(he)陽光(guang)的(de)監管體(ti)系之內。