鼎(ding)暉(hui)投資(zi)(zi)、重陽投資(zi)(zi)等50家(jia)投資(zi)(zi)管理(li)機構于2014年3月17日獲得中國(guo)基金(jin)(jin)業協(xie)會批準成為中國(guo)首(shou)批私(si)(si)募(mu)基金(jin)(jin)管理(li)人，這(zhe)是我國(guo)私(si)(si)募(mu)基金(jin)(jin)業發(fa)(fa)展的(de)重要里(li)程碑，更是我國(guo)資(zi)(zi)本市(shi)場發(fa)(fa)展史上的(de)標(biao)志性事件，私(si)(si)募(mu)基金(jin)(jin)業開始進入嶄新(xin)的(de)發(fa)(fa)展階(jie)段(duan)。

多(duo)家機構(gou)表示，作為(wei)第一批私(si)募基金(jin)管(guan)理人，下一步將(jiang)在盡職盡責(ze)為(wei)客(ke)戶管(guan)理好投(tou)資(zi)(zi)、提供高標(biao)準理財服務的同時，進一步加強自(zi)律性(xing)(xing)管(guan)理、做好適當性(xing)(xing)管(guan)理，保護投(tou)資(zi)(zi)者合法權益，積極主動地為(wei)中國(guo)資(zi)(zi)本市場(chang)的健康發展貢(gong)獻應盡的職責(ze)。

首批(pi)管(guan)理(li)人談(tan)私募基金登記備案

■鼎暉投資

加強自律(lv)管理保護投(tou)資(zi)者合法(fa)權(quan)益

鼎暉投資創始合(he)(he)伙人王霖表示：“中國證券(quan)投資基(ji)金業(ye)協會(hui)對(dui)于私募股權行業(ye)發揮(hui)著很重(zhong)要的(de)作(zuo)用(yong)，協會(hui)既是GP(一般(ban)合(he)(he)伙人)和(he)政(zheng)府之間(jian)重(zhong)要的(de)溝通橋梁，也是GP和(he)LP(有限合(he)(he)伙人)之間(jian)相(xiang)互(hu)了解、GP和(he)GP之間(jian)相(xiang)互(hu)學習并(bing)提(ti)高(gao)投資水平的(de)重(zhong)要平臺(tai)。”

同時他(ta)指(zhi)出(chu)，鼎暉投資(zi)(zi)將根(gen)據證監會(hui)及(ji)中(zhong)國(guo)證券(quan)投資(zi)(zi)基(ji)金業(ye)協會(hui)的要(yao)求做好自律(lv)管理，保護(hu)投資(zi)(zi)者合法(fa)權益(yi)，促進私募投資(zi)(zi)基(ji)金行業(ye)健(jian)康發展。

作為中國最大的(de)另(ling)類(lei)資產管理(li)機構之一(yi)，目前鼎(ding)暉投(tou)資管理(li)的(de)資金規(gui)模(mo)超過100億美(mei)元(yuan)。鼎(ding)暉投(tou)資的(de)核心(xin)理(li)念，在于能(neng)夠為投(tou)資人、被投(tou)企業不(bu)斷創(chuang)造價(jia)值。截至(zhi)2012年底，鼎(ding)暉投(tou)資所投(tou)資公司的(de)雇員(yuan)超過50萬(wan)人，是中國經濟活(huo)力的(de)一(yi)股重要力量。

■招商昆侖：

建(jian)議盡快設立私(si)募股權(quan)投資(zi)專委(wei)會(hui)

招商(shang)昆侖(lun)股(gu)權投(tou)資管(guan)(guan)理有限公司建(jian)議，基金業協會應盡快設立旗(qi)下(xia)的(de)私募(mu)股(gu)權投(tou)資專業委員會，加強行業與大資管(guan)(guan)行業的(de)交流。

招商(shang)昆侖(lun)認為，近(jin)年來，私(si)募股權投資機構(gou)(gou)發(fa)展(zhan)迅(xun)速，數(shu)量迅(xun)猛增(zeng)長的(de)(de)同時也(ye)伴隨著機構(gou)(gou)質量的(de)(de)參差不(bu)齊(qi)，個(ge)別機構(gou)(gou)也(ye)出(chu)現(xian)了一些(xie)不(bu)規范(fan)的(de)(de)行為，導致市場和投資界對私(si)募股權投資機構(gou)(gou)產生了一些(xie)誤解和偏見。中國(guo)證券(quan)投資基(ji)金業(ye)協會(hui)對投資機構(gou)(gou)會(hui)員(yuan)的(de)(de)信息披(pi)露(lu)的(de)(de)要(yao)求和標準(zhun)的(de)(de)建立，將會(hui)促進(jin)行業(ye)的(de)(de)健康(kang)發(fa)展(zhan)；而協會(hui)的(de)(de)會(hui)員(yuan)也(ye)將對行業(ye)的(de)(de)規范(fan)化起到(dao)帶(dai)頭作用(yong)。

招商昆侖認為，私募(mu)股權(quan)投資機構(gou)的(de)(de)監管(guan)與公募(mu)證(zheng)券投資機構(gou)的(de)(de)監管(guan)存在一些本質性的(de)(de)區別。隨著監管(guan)部門(men)對私募(mu)股權(quan)投資機構(gou)的(de)(de)監管(guan)思路和(he)信息(xi)披露標(biao)(biao)準的(de)(de)厘清，這(zhe)也標(biao)(biao)志著與國際接軌的(de)(de)一個良好開始(shi)。

■思考投資

登記備(bei)案標志(zhi)新的金融子行業誕生

浙江思考投資管理有(you)限公司岳志斌認為，獲得國家主管部(bu)門認可的(de)持牌的(de)私募投資基金管理人，它標志著中國金融行業的(de)發展更加完善(shan)，一個(ge)新的(de)金融子行業的(de)誕(dan)生必將給金融行業帶(dai)來新的(de)活力。

他指出，在獲得私募(mu)投資(zi)(zi)(zi)基金管(guan)理人的(de)金融機構身份(fen)后，思考投資(zi)(zi)(zi)將會(hui)更加規(gui)(gui)范，合法(fa)、合規(gui)(gui)地(di)為信任思考投資(zi)(zi)(zi)的(de)投資(zi)(zi)(zi)者提供金融投資(zi)(zi)(zi)、資(zi)(zi)(zi)產管(guan)理、財富增(zeng)值服(fu)務，珍惜(xi)主管(guan)部門賦予(yu)的(de)信任和期待，做到“恪(ke)盡職守(shou)，履行誠實、信用，守(shou)法(fa)合規(gui)(gui)”的(de)經營私募(mu)基金事業。希望隨著三月(yue)份(fen)的(de)最(zui)后一次(ci)(ci)個人股(gu)東增(zeng)資(zi)(zi)(zi)順利完成，四月(yue)份(fen)改制成股(gu)份(fen)有限(xian)公司(si)后，再有一次(ci)(ci)重大意義(yi)的(de)進步。

■尚雅投資

建議盡快(kuai)制定私募(mu)基(ji)金法規

上海尚雅(ya)投資管理有(you)限(xian)公司(si)石波認為(wei)，尚雅(ya)自(zi)成立以來始(shi)終積極參與新(xin)基(ji)金法(fa)的各(ge)項修(xiu)改建議工作(zuo)(zuo)，積極配合基(ji)金業(ye)協會的調研(yan)和(he)(he)登記工作(zuo)(zuo)，并且始(shi)終堅持規(gui)范(fan)化運作(zuo)(zuo)和(he)(he)參與行(xing)業(ye)自(zi)律監管。建議相關部門能夠盡快制定私(si)募(mu)基(ji)金法(fa)規(gui)，使(shi)私(si)募(mu)行(xing)業(ye)的發展更加有(you)法(fa)可(ke)依、有(you)規(gui)可(ke)循；盡快協調落(luo)實(shi)私(si)募(mu)基(ji)金作(zuo)(zuo)為(wei)金融機構的權利和(he)(he)義務；盡快開通(tong)賬戶，為(wei)行(xing)業(ye)減負(fu)。

目前，尚(shang)雅(ya)已建立起以投(tou)研為導向的規范化管理(li)框架，管理(li)規模和(he)人才結構不斷完善，風控(kong)體(ti)系更是取得(de)了實質性的突破(po)。作(zuo)為第一批基金業(ye)特(te)別會(hui)員(yuan)，又能夠成為首批拿到執業(ye)證書(shu)的私(si)募基金，享有(you)金融機構地位，對公司的長遠發展具有(you)重要的意義。石(shi)波指出(chu)，未(wei)來尚(shang)雅(ya)將在合規性教育和(he)自(zi)律等方面做(zuo)出(chu)更多努力，珍(zhen)惜來之不易的合法身份和(he)光榮使(shi)命。

■金石潤匯

PE行業(ye)開(kai)啟統一監管開(kai)端(duan)

青島金(jin)(jin)石(shi)(shi)(shi)潤(run)匯(hui)投(tou)資(zi)(zi)管(guan)理有限公司童燕萍指出，作(zuo)為券商直(zhi)投(tou)機構金(jin)(jin)石(shi)(shi)(shi)投(tou)資(zi)(zi)旗下的(de)基金(jin)(jin)，金(jin)(jin)石(shi)(shi)(shi)潤(run)匯(hui)投(tou)資(zi)(zi)一(yi)直(zhi)按照(zhao)證(zheng)監會的(de)監管(guan)要求努力規范(fan)管(guan)理、穩(wen)健經營。作(zuo)為第一(yi)批私募投(tou)資(zi)(zi)基金(jin)(jin)管(guan)理人正式(shi)獲(huo)得基金(jin)(jin)協會備案登記證(zheng)書，是PE行業(ye)的(de)標志(zhi)性事件，也(ye)(ye)是PE行業(ye)統一(yi)監管(guan)的(de)開(kai)端(duan)。金(jin)(jin)石(shi)(shi)(shi)潤(run)匯(hui)投(tou)資(zi)(zi)今后(hou)將(jiang)在行業(ye)統一(yi)規范(fan)監管(guan)政(zheng)策的(de)指導(dao)下開(kai)展業(ye)務，也(ye)(ye)希望今后(hou)在行業(ye)監管(guan)政(zheng)策協調統一(yi)、產品創(chuang)新、資(zi)(zi)源協調等方面能得到協會的(de)大力支持。

■中信資本

促(cu)進行業進入更(geng)規范化發展(zhan)期

中信資(zi)(zi)(zi)本(天津(jin))投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管(guan)理合(he)伙(huo)(huo)企業(有(you)限合(he)伙(huo)(huo))認為，首批(pi)備案的私募(mu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)基金管(guan)理人的誕生，對(dui)于整個(ge)私募(mu)股權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)行業來說，是具(ju)有(you)重大(da)意(yi)義的時刻。私募(mu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)基金管(guan)理人從登(deng)記備案到人員管(guan)理、信息披(pi)露各個(ge)環節都有(you)規可(ke)循，將促進行業進入(ru)更加(jia)規范化發展的時期。

中信資(zi)本(ben)指(zhi)出，正如(ru)證監會主席助(zhu)理張育軍在會上發(fa)言所指(zhi)出的(de)：唯有誠信、守法、規范的(de)經營，方(fang)能令行業(ye)健(jian)康有序發(fa)展；唯有不斷提高管理人(ren)投資(zi)能力，行業(ye)方(fang)能做大做強，進而(er)發(fa)揮(hui)對實體(ti)經濟的(de)積極作用。

中(zhong)信資(zi)(zi)本自成立以來，始終秉承投資(zi)(zi)能力與(yu)職業(ye)道(dao)德并重這一原(yuan)則，重視風(feng)險防范及社會(hui)責任形象；中(zhong)信資(zi)(zi)本很榮幸成為首(shou)批在中(zhong)國證券(quan)投資(zi)(zi)基金(jin)業(ye)協會(hui)備案的私(si)募投資(zi)(zi)基金(jin)管(guan)理人。

■元禾辰坤

促進行(xing)業加強(qiang)自律和風險管控

蘇州工(gong)(gong)(gong)業(ye)(ye)園(yuan)區(qu)元禾(he)(he)辰坤(kun)股(gu)權(quan)投資(zi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)中心指出(chu)，蘇州工(gong)(gong)(gong)業(ye)(ye)園(yuan)區(qu)元禾(he)(he)辰坤(kun)作為中國最早(zao)成(cheng)立的(de)市場化運作的(de)母基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)機構，一(yi)直致力于與中國最優(you)秀的(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)人進行合作。基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)業(ye)(ye)協會的(de)備案登記工(gong)(gong)(gong)作使得全(quan)行業(ye)(ye)會更好(hao)(hao)地加強自律和(he)風(feng)險管(guan)控(kong)，使得更多(duo)的(de)優(you)秀團隊(dui)能夠脫穎而出(chu)。在今后(hou)的(de)工(gong)(gong)(gong)作中，元禾(he)(he)辰坤(kun)也一(yi)定會堅守(shou)職業(ye)(ye)道德，以(yi)誠信守(shou)法為基(ji)(ji)礎，在服務實體經濟的(de)同時更加有效防范和(he)控(kong)制風(feng)險，進一(yi)步(bu)做好(hao)(hao)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)理(li)人的(de)選擇(ze)和(he)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)投資(zi)工(gong)(gong)(gong)作，為整(zheng)個私募股(gu)權(quan)投資(zi)行業(ye)(ye)的(de)健康發展貢(gong)獻一(yi)份(fen)力量。

■硅谷天堂

行業(ye)規(gui)范(fan)化管理時代即(ji)將(jiang)到來

硅谷天堂資產管(guan)理集(ji)團股份有限公司認(ren)為，50家機構(gou)(gou)獲得登記證書，這意味著(zhu)自新(xin)《基(ji)金法》頒布后(hou)，私募(mu)機構(gou)(gou)正式(shi)納入(ru)國家法律法規的(de)監(jian)管(guan)范圍，行(xing)業的(de)規范化管(guan)理時代即(ji)將(jiang)到來，這將(jiang)有利于推動我(wo)國私募(mu)基(ji)金行(xing)業的(de)健康規范發(fa)展(zhan)和提升(sheng)整個行(xing)業的(de)公信力，也意味著(zhu)私募(mu)基(ji)金可(ke)以更加(jia)公平地(di)參與競爭和發(fa)揮作用。

在未來(lai)工(gong)作中，硅谷(gu)(gu)天堂將堅持(chi)以下(xia)三(san)點：第一(yi)，誠信(xin)守法，做好風(feng)險控制，堅持(chi)職業底線。硅谷(gu)(gu)天堂自設立之初，就把(ba)自律和(he)風(feng)控放在非常重(zhong)要的(de)(de)位置，此次私(si)募基(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)備案工(gong)作，在合規、風(feng)控方面對(dui)私(si)募投資基(ji)(ji)金(jin)提出了統一(yi)的(de)(de)要求(qiu)，無疑能夠幫助硅谷(gu)(gu)天堂更(geng)好地(di)讓所管理基(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)運(yun)作更(geng)加透(tou)明化和(he)規范(fan)化，提升自身的(de)(de)管理能力和(he)風(feng)控能力。

第二，服務(wu)實(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)經(jing)濟。目(mu)前硅谷天堂的戰略方向是通過產業(ye)整合并購幫助國(guo)內上(shang)市(shi)公(gong)司(si)改善(shan)經(jing)營業(ye)績，改變(bian)價(jia)值(zhi)，提升價(jia)值(zhi)，創造價(jia)值(zhi)，提升上(shang)市(shi)公(gong)司(si)的整體(ti)(ti)(ti)質量，做“負責(ze)任的小股(gu)東(dong)”，通過促(cu)進實(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)經(jing)濟的發(fa)展響應中央(yang)“調結構”和“促(cu)增長”的目(mu)標，為中國(guo)經(jing)濟的整體(ti)(ti)(ti)良性發(fa)展貢(gong)獻一份力量。

第三，不斷(duan)加強學習(xi)，不斷(duan)提高(gao)投資(zi)(zi)能力，為(wei)投資(zi)(zi)人(ren)創(chuang)造絕對收(shou)益，改善私(si)募(mu)投資(zi)(zi)基(ji)金的(de)(de)(de)(de)(de)行(xing)業(ye)形象。硅谷(gu)天(tian)堂將通過(guo)自身的(de)(de)(de)(de)(de)專(zhuan)業(ye)投資(zi)(zi)能力為(wei)客戶(hu)創(chuang)造絕對收(shou)益，硅谷(gu)天(tian)堂強調的(de)(de)(de)(de)(de)客戶(hu)絕對收(shou)益的(de)(de)(de)(de)(de)最(zui)大化(hua)。在這個(ge)原則的(de)(de)(de)(de)(de)指導(dao)下(xia)，將不斷(duan)加強學習(xi)，提高(gao)自身能力，也只(zhi)有把客戶(hu)利益放在最(zui)重要的(de)(de)(de)(de)(de)位(wei)置，才能樹立硅谷(gu)天(tian)堂作為(wei)專(zhuan)業(ye)化(hua)私(si)募(mu)投資(zi)(zi)機構(gou)的(de)(de)(de)(de)(de)良(liang)好行(xing)業(ye)形象。

■建銀城投

登記備(bei)案為PE/VC機構打開新空間

建銀城投(tou)(tou)(上海)環保(bao)股權投(tou)(tou)資(zi)(zi)管(guan)理有限(xian)公司指出，50家(jia)機構獲得登記證(zheng)書標志著中國金(jin)融(rong)(rong)市(shi)場將迎來(lai)一(yi)類新的(de)(de)金(jin)融(rong)(rong)機構——私(si)募投(tou)(tou)資(zi)(zi)基金(jin)管(guan)理人(ren)。這(zhe)為類似(si)于(yu)建銀城投(tou)(tou)的(de)(de)PE/VC機構的(de)(de)發展打(da)開了(le)空間，同時也意味(wei)著這(zhe)些機構要按照金(jin)融(rong)(rong)機構的(de)(de)要求進行規范，并接受相應的(de)(de)監管(guan)。

建銀城投認為，私(si)募投資(zi)基金(jin)行業(ye)應該在《基金(jin)法(fa)》的要求下，堅(jian)持專(zhuan)業(ye)化、規范化的運作方式，堅(jian)持價值(zhi)創(chuang)造與風險控制并重，重點支持國(guo)家戰略性(xing)新興產業(ye)，運用(yong)金(jin)融工具和資(zi)本(ben)力(li)量(liang)推動經濟結(jie)構調整，改善民生。

建銀(yin)城投(tou)由建銀(yin)國際和上海(hai)城投(tou)共同出(chu)資(zi)設立，已在水(shui)務、固體廢棄物(wu)、節(jie)能建材、新(xin)能源(yuan)等領域(yu)開(kai)展多項投(tou)資(zi)，長期專注于清(qing)潔技術領域(yu)的(de)投(tou)資(zi)，并(bing)認(ren)為(wei)這是一個值(zhi)得繼續堅持的(de)方向。節(jie)能環保(bao)作為(wei)七大戰略性(xing)新(xin)興產業之首，肩負(fu)著產業結(jie)構調整和治理(li)環境、改善民生(sheng)的(de)雙重(zhong)重(zhong)任。建銀(yin)城投(tou)將繼續堅持環保(bao)產業投(tou)資(zi)的(de)風格和特色(se)，重(zhong)點關(guan)注可再生(sheng)能源(yuan)，挖掘具(ju)有核心競(jing)爭力的(de)環保(bao)技術與服務，為(wei)生(sheng)態文明建設作出(chu)應有的(de)貢獻。

據悉，下一步，建(jian)銀城投將抓住登記成為(wei)第一批私(si)募投資(zi)(zi)基金管理人的(de)(de)機(ji)遇(yu)，按照私(si)募投資(zi)(zi)基金相關的(de)(de)法(fa)(fa)律(lv)法(fa)(fa)規要求，一方面做好現(xian)有基金的(de)(de)規范管理，另一方面將繼續借助股(gu)(gu)東和戰略合作(zuo)伙(huo)伴在環保產業(ye)(ye)(ye)上的(de)(de)資(zi)(zi)源(yuan)稟賦，以及自(zi)身在環保產業(ye)(ye)(ye)股(gu)(gu)權(quan)投資(zi)(zi)上積累的(de)(de)豐(feng)富經驗，發起和管理新的(de)(de)產業(ye)(ye)(ye)基金。

■重陽投資

財富(fu)管(guan)理業正(zheng)迎(ying)來(lai)快速發展期

上海重陽投資(zi)(zi)(zi)管理(li)有限公司認為(wei)(wei)，中(zhong)國(guo)財富管理(li)行業(ye)正迎來快(kuai)速(su)發展(zhan)期，這孕育了難得的(de)(de)(de)成長機(ji)遇，也無疑帶來了重大、深刻的(de)(de)(de)挑(tiao)戰。作為(wei)(wei)國(guo)內首批私募(mu)投資(zi)(zi)(zi)基金(jin)管理(li)人(ren)，重陽投資(zi)(zi)(zi)在自(zi)身努力(li)發展(zhan)的(de)(de)(de)同時，也擔(dan)負(fu)著以身作則、協助整體(ti)(ti)私募(mu)基金(jin)行業(ye)合(he)法合(he)規(gui)、穩健(jian)發展(zhan)的(de)(de)(de)義(yi)務(wu)，更擔(dan)負(fu)著促進我(wo)國(guo)資(zi)(zi)(zi)本(ben)市場服務(wu)于(yu)中(zhong)國(guo)實體(ti)(ti)經濟轉型升級(ji)的(de)(de)(de)重大歷史責任。

重(zhong)陽投(tou)資(zi)等50家投(tou)資(zi)管(guan)理(li)機構(gou)于2014年3月(yue)17日獲得中國基金業協(xie)會(hui)批(pi)(pi)準成為中國首批(pi)(pi)私(si)募投(tou)資(zi)基金管(guan)理(li)人，這(zhe)是我(wo)國私(si)募基金業發展的重(zhong)要里程碑，更是我(wo)國資(zi)本(ben)市場發展史(shi)上的又一標志(zhi)性事件。對(dui)于重(zhong)陽投(tou)資(zi)而言，資(zi)格的獲批(pi)(pi)不僅代表(biao)了各(ge)方的支(zhi)持、認可和(he)鼓勵，更意味(wei)著公司發展道路上嶄新的起點。

據介紹，目前(qian)重(zhong)陽(yang)投(tou)資(zi)已發起成立了首(shou)只法律(lv)意義上的(de)(de)(de)私募投(tou)資(zi)基(ji)金。重(zhong)陽(yang)投(tou)資(zi)將秉(bing)承公司“客(ke)戶利益第一”的(de)(de)(de)經營理念(nian)、堅持理性投(tou)資(zi)、價值投(tou)資(zi)，在盡職(zhi)盡責為客(ke)戶管理好(hao)投(tou)資(zi)、提供(gong)高(gao)標準理財服(fu)務的(de)(de)(de)同(tong)時(shi)，積極主動地(di)為中國資(zi)本市場的(de)(de)(de)健康發展貢獻(xian)應盡的(de)(de)(de)職(zhi)責。

■中關村三川

建議提升行業公信力

中關村三(san)川(北京)股(gu)權(quan)投資(zi)管(guan)(guan)理有(you)限公司(si)建議，首先(xian)希(xi)望協(xie)會(hui)逐(zhu)漸加(jia)大(da)宣傳(chuan)力度，使(shi)(shi)LP認識(shi)這(zhe)個平臺和(he)信任成(cheng)功備(bei)案的管(guan)(guan)理公司(si)。其(qi)次(ci)，對于資(zi)金流(liu)、稅收(shou)和(he)LP約束方面制定相關政策，使(shi)(shi)資(zi)金與項目的對接更順暢。同時(shi)，幫(bang)助私募基金行業(ye)樹立(li)行業(ye)公信力，制定一些基本規(gui)范，讓行業(ye)有(you)整體的提升(sheng)。并且向行業(ye)長期(qi)合作的群(qun)體(企業(ye)、銀行、保險(xian)等)傳(chuan)導(dao)這(zhe)些變化(hua)，使(shi)(shi)之認識(shi)到私募股(gu)權(quan)行業(ye)是標準的、規(gui)范的、值得信賴(lai)的行業(ye)。

中(zhong)關村三川認為，缺乏規(gui)范(fan)操作(zuo)意識正是(shi)我國前一(yi)段時(shi)(shi)間私募股權基金(jin)面臨(lin)的(de)主(zhu)要問題之一(yi)，協(xie)會第(di)一(yi)批私募基金(jin)備案企業(ye)的(de)宣(xuan)布和標準的(de)出臺適(shi)時(shi)(shi)緩(huan)解了這一(yi)態勢(shi)，非常適(shi)宜(yi)中(zhong)關村三川這樣規(gui)范(fan)操作(zuo)的(de)基金(jin)管理公司(si)快(kuai)速發展。

據(ju)悉(xi)，中關村三川管理的(de)(de)首只(zhi)基金(jin)是(shi)(shi)在北京(jing)市政府支持下(xia)成立的(de)(de)中關村國盛基金(jin)，規模30億元人民幣，主要(yao)投(tou)向國家《“十二五”規劃綱要(yao)》中明確(que)(que)提出的(de)(de)七大戰(zhan)略新興產(chan)業，特別是(shi)(shi)技術密(mi)集型高(gao)端(duan)制造(zao)業和智(zhi)力(li)密(mi)集型高(gao)端(duan)服(fu)務(wu)業。公(gong)司的(de)(de)規范操作意識和風險控制能(neng)力(li)較(jiao)強(qiang)，對于投(tou)資(zi)流程，項(xiang)目選取標準，盡職調查等都擁有明確(que)(que)的(de)(de)標準，對于LP的(de)(de)選擇，投(tou)資(zi)管理公(gong)司的(de)(de)團隊組建，以及投(tou)資(zi)標的(de)(de)的(de)(de)考察均要(yao)求較(jiao)嚴。

私募基金

不得違規承諾保底保收益

中國證券投資基金業協會解答私募基金登記備案相關問題

一、私募投資基金(jin)管理(li)人登記及基金(jin)備案的性質？

答：私(si)(si)(si)募投(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)人(ren)登記(ji)(ji)和(he)(he)私(si)(si)(si)募基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)備案(an)不屬于行(xing)(xing)(xing)政許可(ke)事項。根據《證券投(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)法(fa)》、《中(zhong)(zhong)央編辦關(guan)于私(si)(si)(si)募股(gu)權基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)職責(ze)分工的通知》、中(zhong)(zhong)國證監(jian)會(hui)授權以及《私(si)(si)(si)募投(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)人(ren)登記(ji)(ji)和(he)(he)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)備案(an)辦法(fa)(試行(xing)(xing)(xing))》(以下簡稱辦法(fa))有關(guan)規定(ding)，由(you)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)業協會(hui)負責(ze)私(si)(si)(si)募投(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)人(ren)登記(ji)(ji)和(he)(he)私(si)(si)(si)募基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)備案(an)，并履行(xing)(xing)(xing)行(xing)(xing)(xing)業自律監(jian)管(guan)(guan)(guan)職能。私(si)(si)(si)募基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)自律管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)以信息披露為(wei)核心，以誠實守(shou)信為(wei)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)礎。私(si)(si)(si)募基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)人(ren)承(cheng)諾對所提(ti)供信息的真(zhen)實性、準確性和(he)(he)完(wan)整性承(cheng)擔法(fa)律責(ze)任。基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)業協會(hui)對于私(si)(si)(si)募投(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)人(ren)提(ti)供的登記(ji)(ji)備案(an)信息不進(jin)行(xing)(xing)(xing)實質性事前審查。投(tou)資(zi)(zi)者進(jin)行(xing)(xing)(xing)私(si)(si)(si)募基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)投(tou)資(zi)(zi)時須謹慎(shen)判(pan)斷(duan)和(he)(he)識別風險。

二、私(si)募投資基金(jin)管理人登記及基金(jin)備案的范圍？

答：私(si)(si)募(mu)(mu)證券投資(zi)(zi)基金、私(si)(si)募(mu)(mu)股權(quan)投資(zi)(zi)基金、創業投資(zi)(zi)基金等管(guan)理人應(ying)當(dang)向基金業協會履行私(si)(si)募(mu)(mu)投資(zi)(zi)基金管(guan)理人登記手續(xu)，所管(guan)理的私(si)(si)募(mu)(mu)基金應(ying)當(dang)履行基金備案手續(xu)。

三、登記備案信(xin)息(xi)提(ti)交后，經多長時間辦(ban)理通過？

答：協(xie)會在收齊(qi)機構(gou)的申請材(cai)料(liao)(liao)及書面承諾函后，立即開展登記工作。協(xie)會可以(yi)采取約談高級管理(li)人(ren)員、現(xian)場檢查、向(xiang)中國(guo)證監會及其派出機構(gou)、相關專業(ye)協(xie)會征(zheng)詢意見等方式對私募投資基金(jin)管理(li)人(ren)提供的登記申請材(cai)料(liao)(liao)進行核查。

除暫緩登(deng)(deng)記情形外，私(si)(si)募(mu)投資(zi)基(ji)金(jin)管理人(ren)提供的登(deng)(deng)記申請材(cai)料完備的，協會(hui)自收齊登(deng)(deng)記材(cai)料之日起(qi)20個工(gong)作日內，以通過網站公(gong)示私(si)(si)募(mu)投資(zi)基(ji)金(jin)管理人(ren)基(ji)本(ben)情況的方式，為私(si)(si)募(mu)投資(zi)基(ji)金(jin)管理人(ren)辦結登(deng)(deng)記手續(xu)，同時相應辦理會(hui)員(yuan)入會(hui)手續(xu)。

私(si)募基(ji)金(jin)備(bei)(bei)案(an)材料完備(bei)(bei)的，協會自收齊備(bei)(bei)案(an)材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私(si)募基(ji)金(jin)基(ji)本情況的方式，為私(si)募基(ji)金(jin)辦結備(bei)(bei)案(an)手續。

四、私(si)募基金登記備案信息是否對外公(gong)示？

答(da)：協會(hui)將(jiang)在官方網站(www.amac.org.cn)公示私(si)募投資基金管理人(ren)(ren)、私(si)募基金及(ji)私(si)募基金從業人(ren)(ren)員的基本信息，并(bing)接受社會(hui)監督。全部公示信息系(xi)由經登記的私(si)募投資基金管理人(ren)(ren)提供(gong)，管理人(ren)(ren)承(cheng)諾(nuo)對所(suo)提供(gong)信息的真實(shi)性、準確性和完整(zheng)性承(cheng)擔法律(lv)責任。

(1)基金管理人(ren)公(gong)示。包括基金管理人(ren)名稱、注(zhu)冊地(di)址、成立時(shi)間、登記時(shi)間、登記編號、企業(ye)性質、注(zhu)冊資(zi)本/認(ren)繳(jiao)資(zi)本、法定代(dai)表人(ren)/執行事務合伙人(ren)(委派(pai)代(dai)表)姓(xing)名及工作履歷、其他高(gao)管人(ren)員姓(xing)名、具有(you)從業(ye)資(zi)格的員工人(ren)數、機構網址等(deng)基本信息。

(2)私(si)(si)募基(ji)(ji)(ji)金公示。包括私(si)(si)募基(ji)(ji)(ji)金名稱、基(ji)(ji)(ji)金編碼、幣種、成立時間、備(bei)案(an)時間、基(ji)(ji)(ji)金類(lei)型(xing)(xing)、運作狀(zhuang)態、基(ji)(ji)(ji)金管理人名稱、管理類(lei)型(xing)(xing)、托管人名稱、主(zhu)要投資領(ling)域等基(ji)(ji)(ji)本信息。

(3)從業人員公示(shi)。包括從業人員姓名、從業資格證書編號、注(zhu)冊(ce)變更記(ji)錄等基本(ben)信(xin)息。

五(wu)、私募基金從業資格(ge)的認(ren)定標(biao)準及(ji)從業人員注冊程序？

答：私(si)募投(tou)(tou)資(zi)基(ji)(ji)金(jin)管(guan)理人應當事先確認本機構報送(song)的(de)從業人員注冊信(xin)息(xi)符合《辦法》規(gui)(gui)定的(de)認定條件，并承擔(dan)核(he)(he)實責(ze)任。協會將(jiang)予以進一步核(he)(he)對。如發現注冊信(xin)息(xi)存(cun)在(zai)虛假記載、誤導(dao)性陳述或重大(da)遺漏的(de)，協會將(jiang)對私(si)募投(tou)(tou)資(zi)基(ji)(ji)金(jin)管(guan)理人采取相(xiang)應自律處分措施。涉嫌(xian)違(wei)法違(wei)規(gui)(gui)的(de)，將(jiang)移送(song)中國證監會處理。

六、外資(zi)私募(mu)基金管(guan)理機(ji)構是否納入登記備案范圍(wei)？

答：境(jing)內注(zhu)冊(ce)設(she)立的私(si)(si)募(mu)基金(jin)管(guan)(guan)理機(ji)構(gou)，應當向基金(jin)業協會(hui)履行(xing)私(si)(si)募(mu)基金(jin)管(guan)(guan)理人(ren)登記手(shou)續。境(jing)外(wai)注(zhu)冊(ce)設(she)立的私(si)(si)募(mu)基金(jin)管(guan)(guan)理機(ji)構(gou)暫不(bu)納(na)入登記范圍(wei)。

七、自(zi)然(ran)人(ren)(ren)是否能登(deng)記為私募(mu)基金管理人(ren)(ren)？

答：根據《證券投資基金(jin)法》規定，基金(jin)管理(li)人由依法設立的公司或者合伙(huo)企(qi)業擔任。自然人不能登記為(wei)私募基金(jin)管理(li)人。

八、實(shi)繳資本未到位的(de)機構(gou)能否(fou)登記為私募基金管理人？

答：私(si)募基(ji)(ji)金(jin)管理機構應當(dang)具備適當(dang)資(zi)本，以能(neng)夠支持其基(ji)(ji)本運營(ying)。

九、私募基金是否可(ke)以承諾保(bao)底保(bao)收(shou)益？

答：私募基金不得違規承諾(nuo)保底保收益。基金業協會正在制定私募基金相關業務規范(fan)。

十、私募基金管理機構是否必須(xu)履行登記(ji)手續？如不登記(ji)有何后果？

答(da)：根據《證券投資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)法(fa)》和(he)《私募(mu)投資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)登(deng)(deng)記(ji)(ji)和(he)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)備案辦(ban)法(fa)(試(shi)行(xing))》的規定(ding)，私募(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)機(ji)構應(ying)當(dang)(dang)履(lv)行(xing)登(deng)(deng)記(ji)(ji)手續。否則，不(bu)得(de)從事私募(mu)投資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)業務活(huo)動(dong)。基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)業協會與(yu)中(zhong)國證監(jian)會已(yi)建立私募(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)登(deng)(deng)記(ji)(ji)備案信息共享和(he)定(ding)期報告(gao)機(ji)制。已(yi)設立私募(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)應(ying)當(dang)(dang)在4月底以前按照《私募(mu)投資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)登(deng)(deng)記(ji)(ji)和(he)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)備案辦(ban)法(fa)(試(shi)行(xing))》，到基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)業協會完成(cheng)登(deng)(deng)記(ji)(ji)手續。對已(yi)登(deng)(deng)記(ji)(ji)的私募(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)，基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)業協會應(ying)提(ti)供各(ge)項服務；對于未(wei)登(deng)(deng)記(ji)(ji)的私募(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)，中(zhong)國證監(jian)會將采取(qu)相(xiang)應(ying)監(jian)管(guan)(guan)措(cuo)施。

十一、合(he)格投資(zi)者的認定標準是什么(me)？

答：目前(qian)證監會正在制定合(he)格投(tou)資(zi)者(zhe)認定標準。在證監會有關規定出臺之前(qian)，協會建議私募(mu)基金管理人向(xiang)符(fu)合(he)以下(xia)條件的投(tou)資(zi)者(zhe)募(mu)集資(zi)金：

(1)個(ge)人投資(zi)(zi)者的(de)金(jin)融資(zi)(zi)產不低于(yu)500萬元人民幣，機構(gou)投資(zi)(zi)者的(de)凈(jing)資(zi)(zi)產不低于(yu)1000萬元人民幣；

(2)具備(bei)相應的風險(xian)識別(bie)能力和(he)風險(xian)承擔(dan)能力；

(3)投(tou)資(zi)于(yu)單(dan)只私募基金的金額不(bu)低(di)于(yu)100萬元人民幣。

十二、沒(mei)有管理過基金的機構可否在協會登記？

答：協(xie)會優先登(deng)記有管理(li)(li)(li)(li)基(ji)金(jin)經(jing)驗的私募投資(zi)基(ji)金(jin)管理(li)(li)(li)(li)機(ji)構(gou)(gou)(gou)的申請(qing)(qing)。對(dui)于(yu)沒(mei)有管理(li)(li)(li)(li)過基(ji)金(jin)的申請(qing)(qing)機(ji)構(gou)(gou)(gou)，協(xie)會除(chu)核(he)對(dui)其是否如(ru)實(shi)(shi)填報申請(qing)(qing)材料、申請(qing)(qing)機(ji)構(gou)(gou)(gou)及其實(shi)(shi)際控制人(ren)、高管人(ren)員的誠(cheng)信(xin)信(xin)息外(wai)，還將通(tong)過約談高管人(ren)員、實(shi)(shi)地核(he)查等(deng)方式進(jin)行核(he)查。對(dui)于(yu)符合以(yi)下條件的此(ci)類機(ji)構(gou)(gou)(gou)，協(xie)會予(yu)以(yi)辦理(li)(li)(li)(li)登(deng)記：一是高管人(ren)員具有相應的投資(zi)管理(li)(li)(li)(li)從業經(jing)歷；二是基(ji)金(jin)管理(li)(li)(li)(li)人(ren)具備(bei)適(shi)當資(zi)本(ben)，以(yi)能夠(gou)支持其基(ji)本(ben)運營；三是機(ji)構(gou)(gou)(gou)具備(bei)滿(man)足(zu)業務運營需要的場(chang)所、設施和基(ji)本(ben)管理(li)(li)(li)(li)制度。