每經編輯(ji)｜每經記者 李映泉    

每經記者 李映泉

停牌整整3個月后(hou)，海普(pu)瑞（002399，前(qian)收(shou)盤(pan)價(jia)22.40元）終于揭(jie)開了重大資(zi)產(chan)重組的(de)(de)面紗，公(gong)(gong)司(si)(si)欲(yu)以(yi)2.23億(yi)(yi)美元的(de)(de)價(jia)格收(shou)購(gou)美國(guo)從(cong)事肝素原料藥生(sheng)產(chan)的(de)(de)同行SPL公(gong)(gong)司(si)(si)，同時為其提(ti)供1億(yi)(yi)美元資(zi)金(jin)償還特定債務。但《每日經濟新聞》記者注意到，SPL公(gong)(gong)司(si)(si)此(ci)前(qian)曾涉及美國(guo) “肝素鈉(na)事件(jian)”并被FDA（食(shi)品藥物管理局）調(diao)查，截至(zhi)目前(qian)，仍(reng)有部分訴訟未達成和解。

溢價近1倍(bei)收(shou)購SPL

公(gong)告顯示，海(hai)普瑞擬通過(guo)在美(mei)(mei)國(guo)設立的(de)全(quan)資子公(gong)司美(mei)(mei)國(guo)海(hai)普瑞，以(yi)現金支付2.23億(yi)美(mei)(mei)元(yuan) （約(yue)合人民(min)幣(bi)13.7億(yi)元(yuan)）收購SPL全(quan)部股(gu)權(quan)，并向(xiang)SPL債(zhai)權(quan)人支付約(yue)1.08億(yi)美(mei)(mei)元(yuan) （約(yue)合人民(min)幣(bi)6.65億(yi)元(yuan)）以(yi)償還SPL的(de)特定債(zhai)務，同時形成(cheng)美(mei)(mei)國(guo)海(hai)普瑞對SPL的(de)債(zhai)權(quan)。

據披露，SPL是美國肝素原(yuan)料藥(yao)的(de)主要生產(chan)企業和(he)供應商，已通過(guo)美國FDA現(xian)場檢查并取得歐盟CEP認(ren)證，產(chan)品主要銷往北美和(he)歐洲。

數(shu)據顯示，截(jie)至2013年9月(yue)30日(ri)，SPL的凈資產為(wei)6.86億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，其2011年度、2012年度和2013年1~9月(yue)的營業(ye)收入分(fen)別為(wei)11.68億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、11.21億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)和7.72億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，凈利潤分(fen)別為(wei)0.79億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、0.76億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)和0.57億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。本次收購的增值率為(wei)99.67%。

與此同時(shi)，SPL正在協 助Curemark公司研發新型胰(yi)(yi)酶制劑(ji)，主要應用(yong)于自(zi)閉癥等疾(ji)病的治療，目前(qian)已完成臨床(chuang)試驗第三期在自(zi)閉癥兒(er)童中(zhong)的隨(sui)機雙盲(mang)安慰劑(ji)對(dui)照試驗，并已向FDA提交該胰(yi)(yi)酶制劑(ji)的NDA申(shen)請。SPL擬與Curemark簽訂協議，作為該胰(yi)(yi)酶制劑(ji)的商(shang)業(ye)化獲得FDA批準(zhun)后的原料藥供應商(shang)。

海(hai)普(pu)瑞表示，收(shou)購SPL將有利于公司加速(su)跨國化(hua)進程，構建集生(sheng)產、研(yan)發、銷售(shou)于一體的(de)(de)跨國化(hua)體系，并(bing)提高(gao)原(yuan)材料有效性(xing)的(de)(de)模(mo)式，實(shi)現公司整(zheng)體供應鏈管理水平和原(yuan)材料供應安(an)全性(xing)、有效性(xing)的(de)(de)提升(sheng)。

SPL子(zi)公司涉“肝素(su)鈉事(shi)件”

《每(mei)日經(jing)濟新聞》記(ji)者注意到(dao)，海(hai)普瑞(rui)在風險提(ti)(ti)示中特別提(ti)(ti)到(dao)：2008年初，美(mei)國發現(xian)與使用(yong)抗(kang)凝血藥物肝素制劑(ji)有關的(de)不(bu)良(liang)反(fan)(fan)應，隨后對(dui)部分批(pi)次的(de)肝素產品進行了(le)召回。根據(ju)(ju)美(mei)國FDA網站的(de)數據(ju)(ju)，截至2008年3月，有近(jin)800例的(de)不(bu)良(liang)反(fan)(fan)應，該等不(bu)良(liang)反(fan)(fan)應引發了(le)大量(liang)訴(su)訟。美(mei)國FDA等亦(yi)對(dui)此事(shi)件展開(kai)了(le)調查。此即(ji)美(mei)國的(de)“肝素鈉事(shi)件”。

記(ji)者查閱公(gong)開(kai)資(zi)料(liao)發現，“肝(gan)(gan)素(su)鈉(na)事(shi)件”中，生產“肝(gan)(gan)素(su)納(na)注射(she)液”的(de)責任主體為美(mei)國(guo)百特(te)公(gong)司，而SPL下屬SPLLLC、常州凱普(pu)為百特(te)公(gong)司的(de)供應商。美(mei)國(guo)FDA在對(dui)常州凱普(pu)進行現場檢(jian)查后(hou)，向(xiang)其出具了警告(gao)函，禁止其繼續(xu)向(xiang)美(mei)國(guo)出口肝(gan)(gan)素(su)原料(liao)。此(ci)后(hou)，常州凱普(pu)未繼續(xu)從事(shi)生產，目前正在辦(ban)理(li)清算(suan)手續(xu)。

海普(pu)瑞表(biao)示，目前SPLLLC涉及(ji)的(de)官方調查、重(zhong)大訴訟及(ji)潛在的(de)重(zhong)大訴訟主要與上述不良反應有關(guan)。截至日前，相關(guan)訴訟中有近百起已達成和解但(dan)尚未結案，另有數(shu)起尚未達成和解亦未結案。

對此(ci)，雙方(fang)在協議中(zhong)特(te)別(bie)約定，如SPLLLC在交易完成后因(yin)肝素事(shi)件發生訴訟損失(shi)，該等損失(shi)將由交易對方(fang)分別(bie)在其已收(shou)到交易價款的范圍內予以補償。