經優化(hua)的協議轉(zhuan)讓、做市商、集合(he)競價三(san)種(zhong)交易(yi)方式將于(yu)明年(nian)5月起(qi)逐步上線

掛牌公(gong)司股東人(ren)數(shu)不足200人(ren)可豁免證監(jian)會非(fei)公(gong)部審核(he)，由股轉系統直接核(he)準(zhun)

⊙記者馬婧(jing)妤○編輯(ji)梁偉(wei)

全國(guo)中小企(qi)業股份(fen)轉讓系(xi)統(tong)（俗稱(cheng)“新三板(ban)”）擴大(da)試點已是箭在弦上。昨日，“擴大(da)試點主辦券(quan)商動員暨技(ji)術系(xi)統(tong)建設培訓會”在京召開，此次會議被從業人士普遍(bian)解讀為擴大(da)試點方案公布(bu)前的最后一次培訓會。

記者從參會(hui)主(zhu)辦券商(shang)方了解到，全(quan)國股轉(zhuan)系統試點擴(kuo)大后，在掛牌(pai)審核(he)和交(jiao)易方式上均將作出新的安(an)排。

對于全國符合條件的(de)(de)中(zhong)小企業申(shen)請到全國股轉(zhuan)系(xi)統(tong)掛牌，將以股東人數200人為界區分(fen)審(shen)核(he)，股東人數不滿200人的(de)(de)企業可豁免證監(jian)會非公部審(shen)核(he)，由全國股轉(zhuan)系(xi)統(tong)公司直接核(he)準；同時，此次會議(yi)(yi)對技(ji)術系(xi)統(tong)建設(she)及(ji)交易(yi)方式的(de)(de)拓展也作(zuo)出(chu)了安(an)排(pai)，按照目前的(de)(de)工作(zuo)規劃，包(bao)括協議(yi)(yi)轉(zhuan)讓、做市商、集(ji)合競價等在內(nei)的(de)(de)多種交易(yi)方式將于明年年中(zhong)逐步落實。

記者從(cong)有(you)關渠道了解到，國(guo)務院(yuan)(yuan)關于將(jiang)全國(guo)股轉(zhuan)系(xi)統服務范(fan)圍(wei)擴大(da)至(zhi)全國(guo)的(de)(de)有(you)關文(wen)件已經形成定稿(gao)，距正式下發(fa)僅(jin)一步之遙。該文(wen)件作為(wei)全國(guo)股轉(zhuan)系(xi)統建設更高層次的(de)(de)法(fa)律文(wen)件，將(jiang)對(dui)市場整體發(fa)展作出規范(fan)。同時(shi)，在日后的(de)(de)證券(quan)法(fa)修訂(ding)中，也將(jiang)增加對(dui)全國(guo)性場外(wai)市場建設相關的(de)(de)條款，從(cong)而形成包(bao)括證券(quan)法(fa)、國(guo)務院(yuan)(yuan)文(wen)件、證監(jian)會部門規章(zhang)、全國(guo)股轉(zhuan)系(xi)統規則在內(nei)的(de)(de)制度體系(xi)。

國(guo)務(wu)院文(wen)件正式(shi)下發(fa)后，全國(guo)股轉(zhuan)系統服務(wu)范圍正式(shi)擴大至全國(guo)范圍內符合條件的企業，不再有地域、園區的限制(zhi)。

據參加此次會議的主辦券(quan)商透露(lu)，全(quan)(quan)國股(gu)轉(zhuan)系(xi)統正在緊(jin)鑼密鼓(gu)建設的新交易系(xi)統將于明年1月開始分步(bu)進行仿(fang)真測試和(he)全(quan)(quan)網測試。新技術系(xi)統預計于明年中期正式上(shang)線，上(shang)線后全(quan)(quan)國股(gu)轉(zhuan)系(xi)統可(ke)實現多種交易方(fang)式。

按照目前的(de)工作(zuo)安(an)排，優化后的(de)協議轉讓、做市商、集合競價三(san)種交易方式將分步(bu)驟(zou)上線。

其中，協(xie)(xie)議(yi)(yi)轉讓(rang)交(jiao)易擬于明年5月(yue)上(shang)(shang)線。在(zai)現有協(xie)(xie)議(yi)(yi)轉讓(rang)方式(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)的基礎上(shang)(shang)，新(xin)的協(xie)(xie)議(yi)(yi)轉讓(rang)交(jiao)易方式(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)將做出優化(hua)，最重要的變化(hua)在(zai)于降低每手轉讓(rang)份額，從現行(xing)(xing)的最小交(jiao)易單元(yuan)為3萬股(gu)(gu)(gu)降至1000股(gu)(gu)(gu)；做市商交(jiao)易方式(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)擬于明年8月(yue)上(shang)(shang)線，適(shi)合(he)資格的主辦券(quan)商將可為掛牌(pai)企(qi)(qi)業提供(gong)做市服務；此(ci)后，全國股(gu)(gu)(gu)轉系統將根據掛牌(pai)企(qi)(qi)業的具(ju)體情況，出臺(tai)集合(he)競價(jia)交(jiao)易方式(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)的相關指(zhi)引，屆時集合(he)競價(jia)也可納入全國股(gu)(gu)(gu)轉系統交(jiao)易方式(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)范疇，形(xing)成(cheng)三種交(jiao)易方式(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)并行(xing)(xing)的格局。

業內人(ren)士普遍認為，多種交易方式(shi)實施后，全國股轉系統流動性(xing)將得到明顯改善，不同掛牌企業可選擇更適(shi)合自身需求的交易方式(shi)。