每經編輯｜每經記者(zhe) 張威 發自北京    

每經(jing)記者 張威 發自北京(jing)

“中國將完善金(jin)融(rong)監(jian)管體系，增強金(jin)融(rong)監(jian)管機構的協(xie)調性，并且擇機推出存款保(bao)險制度(du)。”9月11日，國務院總(zong)理(li)李(li)克強在回答世界經濟論壇主席施瓦布關于中國金(jin)融(rong)體制改(gai)革(ge)的問題時表(biao)示。

而早在今(jin)年5月，央行貨(huo)幣(bi)政策委員(yuan)會(hui)委員(yuan)、中國人民大學校長(chang)陳雨露也曾向媒體表(biao)示(shi)，存款保(bao)險制(zhi)度已經設計完成，只等待何時(shi)推出。

等待(dai)多時的存款保險制度或(huo)已進入“倒計時”。中央財經大學教(jiao)授郭(guo)田勇向 《每日經濟新聞》記者表示(shi)，利率市場化(hua)將倒逼存款保險制度推出。

而一(yi)旦存(cun)款保險制度推(tui)出，存(cun)款準備(bei)金制度會否進行相應(ying)調整，業內和專家看(kan)法也不(bu)盡相同。

存(cun)款保險制度(du)非常迫切/

國(guo)務(wu)院總理李克強9月(yue)11日在回(hui)答世界(jie)經濟(ji)論壇主席施(shi)瓦布(bu)關(guan)于中國(guo)金(jin)(jin)融體(ti)制(zhi)改革的(de)問題時表示，中國(guo)要積極推動(dong)多層次資本市場的(de)培育發展(zhan)，還(huan)將完(wan)善金(jin)(jin)融監管體(ti)系，增強金(jin)(jin)融監管機(ji)構的(de)協調性，并且擇機(ji)推出存款保險制(zhi)度。

截至今年6月底，我國人民幣(bi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)余額(e)已經突破百萬(wan)億元大關，8月末，廣(guang)義(yi)貨幣(bi)(M2)余額(e)106.12萬(wan)億元。隨(sui)著(zhu)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)不斷(duan)增長，我國存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)保(bao)(bao)(bao)險制度(du)卻一直缺失。今年6月，央行在(zai)《2013年中國金融穩(wen)定報(bao)告》中再次(ci)表示，將積極研(yan)究制定“存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)保(bao)(bao)(bao)險條例”。此后(hou)，6月底出現“錢(qian)荒”、7月央行決定取消貸款(kuan)(kuan)利率下限后(hou)，存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)保(bao)(bao)(bao)險制度(du)更被業(ye)界(jie)多次(ci)呼吁(yu)。

據了(le)(le)解(jie)，第一個現(xian)代意義的(de)有(you)法律保(bao)障的(de)存款(kuan)保(bao)險機(ji)制(zhi)出現(xian)在上(shang)世紀30年(nian)(nian)代的(de)美國(guo)(guo)。截至2012年(nian)(nian)底，已(yi)有(you)超過(guo)100個國(guo)(guo)家和地區建立了(le)(le)存款(kuan)保(bao)險機(ji)制(zhi)。而我國(guo)(guo)在1993年(nian)(nian)《國(guo)(guo)務院關于(yu)金(jin)融(rong)體制(zhi)改革(ge)的(de)決定》提出要建立存款(kuan)保(bao)險基金(jin)，我國(guo)(guo)存款(kuan)保(bao)險制(zhi)度已(yi)經醞(yun)釀研究了(le)(le)20年(nian)(nian)。

美國聯邦儲備委員(yuan)會(hui)經濟學(xue)家(jia)、長江商(shang)學(xue)院金(jin)融學(xue)教授周春生(sheng)接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，對于銀(yin)行(xing)(xing)出(chu)現(xian)的風險(xian)，最重(zhong)(zhong)要的還(huan)是(shi)制度(du)(du)和(he)監管，但(dan)銀(yin)行(xing)(xing)金(jin)融風險(xian)和(he)一般企業風險(xian)不同(tong)，受眾面(mian)很寬，傳(chuan)播效果非常廣，影響范圍(wei)大，容(rong)易產生(sheng)系列(lie)風險(xian)，那么，推出(chu)存款保險(xian)制度(du)(du)就(jiu)顯得非常重(zhong)(zhong)要和(he)迫切。

專家激辯準備金會否調整/

據了解，目前針(zhen)對銀(yin)行破(po)產，我國政(zheng)府往(wang)往(wang)會(hui)以構(gou)架信用和財政(zheng)收(shou)入為(wei)(wei)代(dai)價，對存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人的(de)(de)全部存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)給予事(shi)實上的(de)(de)全額保(bao)護，被稱為(wei)(wei)隱性存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)保(bao)險(xian)(xian)。而(er)存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)保(bao)險(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度是(shi)指符合條件的(de)(de)銀(yin)行等存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)性金融機構(gou)依法繳納保(bao)險(xian)(xian)費(fei)后(hou)，存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)保(bao)險(xian)(xian)機構(gou)對銀(yin)行吸收(shou)的(de)(de)存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)予以保(bao)護，一旦(dan)該銀(yin)行破(po)產清盤，存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)者依法可(ke)得到一定數額的(de)(de)賠償，這(zhe)種制(zhi)(zhi)度被業內人士稱為(wei)(wei)顯性的(de)(de)存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)保(bao)險(xian)(xian)機制(zhi)(zhi)。

然而，央行為調控貨幣總量，并保(bao)證(zheng)金(jin)(jin)融體系(xi)穩定(ding)(ding)，建立并長期實施“法定(ding)(ding)存(cun)款準備金(jin)(jin)”制度(du)，實施存(cun)款保(bao)險制度(du)后(hou)，是(shi)否意味著存(cun)款準備金(jin)(jin)制度(du)會(hui)有相應調整呢？

“存(cun)(cun)(cun)款(kuan)保(bao)證金數量和(he)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)數量成正比，主要發揮的(de)作用(yong)是調整(zheng)貨(huo)幣政策手(shou)段，即使存(cun)(cun)(cun)款(kuan)保(bao)險制度推出(chu)后(hou)，也不會取消存(cun)(cun)(cun)款(kuan)準(zhun)備金制度。目(mu)前，美聯儲既有存(cun)(cun)(cun)款(kuan)準(zhun)備金制度也有存(cun)(cun)(cun)款(kuan)保(bao)險制度。”周(zhou)春生(sheng)表示，銀(yin)(yin)行(xing)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)準(zhun)備金實(shi)際上不屬于銀(yin)(yin)行(xing)的(de)錢，銀(yin)(yin)行(xing)吸收存(cun)(cun)(cun)款(kuan)后(hou)劃分(fen)一部(bu)分(fen)不能動(dong)用(yong)的(de)錢，來源是存(cun)(cun)(cun)款(kuan)人的(de)錢。

然(ran)而(er)，中行(xing)副行(xing)長王永利日前媒體上(shang)發表(biao)文章稱，法(fa)定存款(kuan)(kuan)準(zhun)(zhun)備(bei)(bei)金與存款(kuan)(kuan)保(bao)(bao)(bao)險在(zai)很大(da)程度(du)上(shang)是類同(tong)的，不應該重疊。如(ru)果我(wo)國要(yao)在(zai)存款(kuan)(kuan)準(zhun)(zhun)備(bei)(bei)金之外再(zai)建立存款(kuan)(kuan)保(bao)(bao)(bao)險，那么將(jiang)大(da)大(da)增加存款(kuan)(kuan)銀行(xing)的經營成本(ben)。如(ru)果從存款(kuan)(kuan)準(zhun)(zhun)備(bei)(bei)金中分(fen)流一部分(fen)到存款(kuan)(kuan)保(bao)(bao)(bao)險上(shang)，同(tong)時實施存款(kuan)(kuan)準(zhun)(zhun)備(bei)(bei)金制度(du)和存款(kuan)(kuan)保(bao)(bao)(bao)險制度(du)，或(huo)具備(bei)(bei)較大(da)的可操作(zuo)性(xing)。

郭(guo)田勇向記者(zhe)表示，存(cun)款(kuan)(kuan)保險制度管理的是對銀(yin)行(xing)資(zi)不抵債(zhai)、破產時，對儲戶進(jin)行(xing)賠償損(sun)失。就存(cun)款(kuan)(kuan)準(zhun)(zhun)備金(jin)而言(yan)，央行(xing)也有(you)貸(dai)款(kuan)(kuan)功能(neng)，當有(you)些銀(yin)行(xing)流動性出現問(wen)題需要資(zi)金(jin)，央行(xing)會(hui)給予支持，這兩者(zhe)關系(xi)并不是很大(da)。但是，從(cong)理論上來(lai)講，國內存(cun)款(kuan)(kuan)準(zhun)(zhun)備金(jin)偏(pian)高，未來(lai)應該往下調，但按照(zhao)存(cun)款(kuan)(kuan)準(zhun)(zhun)備金(jin)和(he)存(cun)款(kuan)(kuan)保險功能(neng)區分，存(cun)款(kuan)(kuan)準(zhun)(zhun)備金(jin)完全取消不現實。

小銀(yin)行費率高(gao)于(yu)大銀(yin)行/

存款保(bao)險制(zhi)度推(tui)出后(hou)，兩個問題備受(shou)關注。首(shou)先，存款保(bao)險上限如何(he)(he)是儲戶最(zui)關心的，因為涉(she)及安全問題；其次，保(bao)費如何(he)(he)計(ji)算，是銀行最(zui)為關心，因為涉(she)及銀行經營成本。

農(nong)行首席經濟(ji)學家(jia)向松(song)祚日前表(biao)示，50萬(wan)元存款(kuan)(kuan)保(bao)險上限(xian)有些超出市場的(de)預期(qi)，之前很多人認(ren)為30萬(wan)元是(shi)存款(kuan)(kuan)的(de)上限(xian)。郭田(tian)勇則認(ren)為，存款(kuan)(kuan)保(bao)險制度(du)主要是(shi)為了鼓勵中小銀(yin)行發展，穩定(ding)存款(kuan)(kuan)預期(qi)，應該盡量取高一些，50萬(wan)是(shi)可以(yi)的(de)。

周春生表示(shi)，存款(kuan)保(bao)險制度主要(yao)保(bao)證中小(xiao)存款(kuan)人，以保(bao)障生活為主，如(ru)果(guo)存款(kuan)過多(duo)，完全賠付負(fu)擔(dan)會很(hen)重，所以存款(kuan)保(bao)險上限應該(gai)不會太高(gao)，需(xu)要(yao)對全國平均存款(kuan)余額做一個調查，根據調查結果(guo)再決定(ding)。

在6月(yue)“錢荒”時(shi)，小(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)為吸納存(cun)款，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)理財品收(shou)益率達6%，同時(shi)，小(xiao)微企業的主要(yao)貸款對(dui)象也是中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)，無形中(zhong)加大了(le)中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)的風(feng)險(xian)。

郭田勇(yong)認為，費率會按照銀(yin)行(xing)(xing)風(feng)險度進行(xing)(xing)定價，銀(yin)行(xing)(xing)風(feng)險程(cheng)度越(yue)大，費率越(yue)高，中小(xiao)銀(yin)行(xing)(xing)的費率高于(yu)大銀(yin)行(xing)(xing)。

對(dui)此(ci)，周春(chun)生表示贊同，“保費也不(bu)會(hui)太(tai)高，畢竟銀行(xing)(xing)倒閉的概率(lv)(lv)很小(xiao)(xiao)，否則(ze)即(ji)使有賠償，也會(hui)產生社會(hui)動(dong)蕩。雖(sui)然小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)費率(lv)(lv)高一些(xie)，也會(hui)增加小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)的信心，制定相應利率(lv)(lv)市場化未必對(dui)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)不(bu)利，可以進行(xing)(xing)差異化經營”。

另(ling)外，存款保險(xian)制度推(tui)出(chu)之后，因為(wei)存在存款保險(xian)上限，大客戶(hu)是否會將資(zi)金(jin)平均分(fen)配呢？

郭田勇表示，有(you)(you)這(zhe)種可能(neng)性，但大銀行和國有(you)(you)銀行的破產率非(fei)常低，所(suo)以仍然會有(you)(you)大量的客戶選擇(ze)他們。

“因存款保(bao)險(xian)制(zhi)度(du)面涉及廣(guang)，需(xu)要(yao)(yao)制(zhi)定(ding)制(zhi)度(du)，存款保(bao)險(xian)公司需(xu)要(yao)(yao)有較強的(de)(de)實力(li)，畢竟承擔(dan)的(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)和(he)醫療、財產(chan)保(bao)險(xian)等風(feng)(feng)險(xian)不同，需(xu)要(yao)(yao)很強的(de)(de)資金實力(li)。”周春生表(biao)示(shi)，監管可能會有一些變化。