每(mei)經編輯(ji)｜每(mei)經記者 王瑞 發自北京    

每經(jing)記者 王瑞 發自北(bei)京

博時基金馬樂“老鼠倉”風(feng)波甫平，招商基金“老鼠倉”一波又起。

《每日經濟(ji)新聞》記者近日了解(jie)到(dao)，前招商基金副總、專戶(hu)負責人(ren)楊奕因(yin)涉嫌(xian)“老(lao)鼠倉(cang)(cang)”，可(ke)能(neng)已被相關方面控制，這(zhe)也是(shi)國內(nei)專戶(hu)涉嫌(xian)“老(lao)鼠倉(cang)(cang)”第(di)一例。

案件已移交司法程序

雖然去(qu)年的一封(feng)匿名舉報信導致楊奕離職，但(dan)是涉(she)嫌“老(lao)鼠倉(cang)”的案件最近才被曝光。

2012年(nian)4月，有人以匿名信方(fang)式向有關(guan)部門舉報楊(yang)奕(yi)，招(zhao)商(shang)基金獲(huo)悉后(hou)，隨即采取了暫停(ting)楊(yang)奕(yi)的業務(wu)權(quan)限、強制休(xiu)假等措(cuo)施。7月底，楊(yang)奕(yi)離任副總經理；8月初，楊(yang)奕(yi)正式離開招(zhao)商(shang)基金，而相關(guan)監管機構(gou)也對其展(zhan)開了調查。

對(dui)于“老鼠(shu)倉”事(shi)件(jian)目(mu)前的最新(xin)進展，招商基(ji)金相關人士向《每日經濟新(xin)聞》記者表示，舉報信剛(gang)出(chu)現時，證監會就開始查，目(mu)前案件(jian)已(yi)經移交司法機(ji)程序，但一直未能聯(lian)系上楊奕本人，目(mu)前他很可能已(yi)經被(bei)控制了。

“我對楊(yang)奕(yi)的了解就是他社保做(zuo)得很好”，上海(hai)一位基金公司(si)人士向記者表示。招商(shang)基金內部人士也稱，楊(yang)奕(yi)之前管(guan)理了幾(ji)只專戶(hu)產品(pin)，業績都比較好。

不過楊奕的其他(ta)方面，卻(que)鮮為人(ren)知。

基金專戶的監管之惑

以往(wang)出現的(de)“老鼠倉”，主要集中(zhong)在公募基(ji)金(jin)(jin)領域，因(yin)為公募基(ji)金(jin)(jin)操作的(de)資金(jin)(jin)量(liang)較大，“抬轎(jiao)”作用更加明顯(xian)。然而(er)，此次招(zhao)商基(ji)金(jin)(jin)“老鼠倉”的(de)曝光，則讓專戶基(ji)金(jin)(jin)備受(shou)關注(zhu)。

《每日經濟新聞(wen)》記者通過對多家(jia)基金公司采訪了解(jie)到(dao)，與(yu)公募相比，專戶無倉(cang)位限(xian)制(zhi)，無個股(gu)持股(gu)比例(li)限(xian)制(zhi)，靈(ling)活(huo)性更大，受(shou)法規或合同本身(shen)的限(xian)定較少，投資范(fan)圍更加寬泛。

但(dan)除了上述差別，相關制度對專戶其他(ta)方面的要(yao)求和規定，與公(gong)募(mu)一(yi)視同仁(ren)，在個股投資層面的監控和防范也是一(yi)樣的。例如，所(suo)有的交易(yi)(yi)都要(yao)經過(guo)中央交易(yi)(yi)員，交易(yi)(yi)員和投資人(ren)員是獨(du)立的，這(zhe)一(yi)點(dian)公(gong)募(mu)和專戶一(yi)樣。

雖然有嚴格的(de)監管(guan)，但由(you)于基金專戶不需進行充分的(de)信息披露(lu)，持有人的(de)知情權(quan)和監督權(quan)一直備受質疑。

“我們每個季度(du)會有季報給投資人，但只(zhi)是(shi)說這(zhe)個季度(du)有哪些操(cao)作，以及對市場的看法，具體(ti)的持股、持倉(cang)(cang)情況是(shi)沒有的，畢竟專戶有時候(hou)會快進快出，且(qie)沒倉(cang)(cang)位(wei)(wei)限制，有時候(hou)一夜之間全變成現(xian)金(jin)了，第二(er)天又滿倉(cang)(cang)了。”一位(wei)(wei)基金(jin)公司資深人士對記者表示(shi)。

北京某基(ji)金(jin)公(gong)司人(ren)(ren)士也(ye)指(zhi)出，“如果(guo)客戶真(zhen)的想要(yao)知(zhi)情權，基(ji)金(jin)公(gong)司會(hui)和(he)他們(men)溝通，告訴(su)他買了(le)什么。不(bu)過一般投資人(ren)(ren)只關心凈(jing)(jing)值，凈(jing)(jing)值一般每周公(gong)布一次(ci)，具體(ti)要(yao)看合同(tong)約定。”

顯然，要(yao)通(tong)過基(ji)金公司的信披了解到專戶的詳細資料比較困難。那么，目前專戶的這種信披方式(shi)是否(fou)合理呢？

記者觀察

鼠患猖獗何時休？

□王瑞

雖然監管(guan)層對于“老(lao)鼠倉”的打擊(ji)從未松懈，但(dan)“碩鼠”仍然不斷涌現(xian)，而此次出現(xian)在專戶領域(yu)，更是國內第一例(li)。

“一定要嚴厲(li)打擊(ji)，還原(yuan)一個干凈(jing)的(de)市場對(dui)大(da)家都有好處，沒(mei)有誠信誰(shui)敢把錢交給(gei)你(ni)”，上海一位基金(jin)公司人士(shi)告訴 《每日經濟新聞》記(ji)者。

有基金公(gong)司風(feng)控人士表示，我(wo)們每個(ge)季(ji)度都(dou)要(yao)做一次專戶和公(gong)募(mu)之間交(jiao)易公(gong)平性的核查(cha)，上報證監會，“公(gong)募(mu)和專戶之間，如果(guo)交(jiao)易的是(shi)相同證券，我(wo)們要(yao)看是(shi)不(bu)是(shi)專戶總是(shi)優先(xian)，公(gong)募(mu)是(shi)不(bu)是(shi)處于劣勢，以(yi)此來檢查(cha)有無利益輸送的可能性”。

然(ran)而(er)，雖然(ran)基金(jin)公司風控稽查等從(cong)未間斷(duan)，但“老鼠倉”事件(jian)仍然(ran)時有發生，基金(jin)經理的道德(de)風險(xian)不斷(duan)加大。

“能(neng)管(guan)他上班時間(jian)，怎么(me)管(guan)他下班之后？基(ji)金公(gong)司應(ying)該采取更加有效的(de)方式，提高基(ji)金經理職業道德”，深(shen)圳某基(ji)金公(gong)司稽核(he)人士表示。

“監(jian)管層現在的(de)查處(chu)力度很大，在交易(yi)所大數(shu)據的(de)支持下，通過(guo)調用(yong)操作(zuo)賬戶、操作(zuo)記錄是能查出來的(de)”，一(yi)位基金公(gong)司(si)相關人(ren)士稱。

的(de)確如此，若(ruo)要人不知，除(chu)非己(ji)莫(mo)為。奉(feng)勸(quan)那些意圖“出軌”的(de)基(ji)金(jin)經理們，把自己(ji)的(de)聰(cong)明才智多用在如何提高業(ye)績(ji)上面，管好自己(ji)的(de)“第(di)三只手”吧。