每經(jing)編輯(ji)｜每經(jing)記者 皇甫嘉    

每經記者 皇甫嘉

天(tian)網恢(hui)恢(hui)，疏而不(bu)漏。因為3年(nian)前(qian)一系列的(de)違規行為，華鑫股份(fen)（600621，收盤(pan)價6.29元）前(qian)身上海(hai)金(jin)陵的(de)控股股東儀電集團，收到(dao)了證監會的(de)警告，并被處以30萬元罰款。

2002年~2009年間，敏特投(tou)資(zi)、華銘(ming)投(tou)資(zi)兩家(jia)公(gong)司先后(hou)買入上(shang)海(hai)金陵(ling)并躋身前十大股東(dong)(dong)名單，在此期間的(de)相(xiang)關(guan)(guan)公(gong)告(gao)中，上(shang)市公(gong)司曾披露了這(zhe)兩家(jia)公(gong)司與控股股東(dong)(dong)儀電集團的(de)關(guan)(guan)聯關(guan)(guan)系，但唯獨在2009年上(shang)市公(gong)司重大資(zi)產(chan)重組暨關(guan)(guan)聯交易進(jin)行表決之時(shi)，這(zhe)層(ceng)關(guan)(guan)系卻消失在相(xiang)關(guan)(guan)公(gong)告(gao)中，敏特投(tou)資(zi)、華銘(ming)投(tou)資(zi)也未被要求(qiu)在表決時(shi)進(jin)行回避。最后(hou)，這(zhe)項飽受質疑、讓(rang)上(shang)海(hai)金陵(ling)股價3個(ge)交易日(ri)大跌近三(san)成(cheng)的(de)關(guan)(guan)聯重組獲得通過。

除此之(zhi)外，《每日經濟新聞(wen)》記者了解到，敏特投資、華(hua)銘投資作為控股股東一致行動人，2008~2009年期間持有(you)的上(shang)海金陵倉位一減一增，但公(gong)司并(bing)未及時公(gong)告，業內人士表示，此舉有(you)信披違規、操縱(zong)股價(jia)的嫌疑。

證券律師吳立駿(jun)表示，目(mu)前(qian)已經(jing)先期代理了股(gu)民起(qi)訴事(shi)宜，未來就此將向上海一中院提起(qi)訴訟。

隱瞞關聯關系被罰/

2010年9月6日，華鑫股份（當時名為“上海金陵”）曾公告，因涉嫌違反證券法律法規，證監會上海稽查(cha)局決(jue)定(ding)(ding)對公司(si)立案調查(cha)。3年后，一紙(zhi)《行政處罰決(jue)定(ding)(ding)書》宣布了此次調查(cha)的結束。

2013年9月3日，華鑫股份(fen)收到原控股股東儀電集團轉來(lai)的證監會(hui)《行政處罰決定書(shu)》。

證監會表(biao)示，經查明，儀電(dian)集團存在以下違法事(shi)實：

儀電集(ji)團(tuan)通過直接持(chi)股以(yi)及通過上(shang)海興正投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)發展管理中心(xin)（以(yi)下簡稱興正投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)）持(chi)股敏(min)特投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)、華銘(ming)(ming)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，對(dui)敏(min)特投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)、華銘(ming)(ming)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)具有股權控(kong)制關(guan)系。此外(wai)，儀電集(ji)團(tuan)對(dui)敏(min)特投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)、華銘(ming)(ming)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的人事、財務(wu)、投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)決策均有控(kong)制權。

2008年5月，儀電集團(tuan)與儀電集團(tuan)本(ben)部工會(hui)(hui)簽訂《委托(tuo)持(chi)股(gu)協(xie)議》，儀電集團(tuan)本(ben)部工會(hui)(hui)以代持(chi)方(fang)式持(chi)有儀電集團(tuan)對興(xing)正投資100%股(gu)權(quan)。

2008年6月2日，儀(yi)電集(ji)團(tuan)與敏特投(tou)資、華(hua)銘(ming)投(tou)資合(he)計(ji)持有(you)上海金陵股(gu)(gu)(gu)權比例7.59%（其中儀(yi)電集(ji)團(tuan)直接持股(gu)(gu)(gu)0.43%），超過上市公(gong)司總股(gu)(gu)(gu)本的5%，儀(yi)電集(ji)團(tuan)應當予以披露。

2008年(nian)6月3日(ri)，上海市國資委(wei)將(jiang)所持(chi)上海金陵(ling)股權(quan)轉至儀(yi)電集(ji)團名下(xia)后，儀(yi)電集(ji)團與敏(min)特投(tou)資、華銘投(tou)資合(he)計持(chi)有上海金陵(ling)股權(quan)比(bi)例為24.95%（其(qi)中(zhong)儀(yi)電集(ji)團直接持(chi)股17.71%），儀(yi)電集(ji)團仍未對合(he)計持(chi)股情況進(jin)行披露(lu)。

2010年5月10日，敏特投資將所(suo)持(chi)上(shang)海金陵股票通過大(da)宗交易轉(zhuan)讓給儀電集團。

關聯方持股已(yi)達(da)7年/

公(gong)開資料(liao)顯示，2002年10月(yue)，敏(min)特(te)投資以每股(gu)1元的價格(ge)，受讓了上海匯龍儀表電子有(you)限責任(ren)公(gong)司（以下(xia)簡稱(cheng)匯龍儀表）持有(you)的上海金陵法人股(gu)3485.86萬股(gu)，占總股(gu)本的6.65%。

當時(shi)據公司披露，儀(yi)電集團持(chi)有敏特投資19.5%股份，同時(shi)也持(chi)有匯(hui)龍儀(yi)表80%股份，為其控股股東。

此后(hou)，敏特投資長時(shi)間內不斷增持上(shang)海(hai)金陵，在2005年一(yi)度達到頂峰，持有7096.47萬股(gu)，以13.54%的持股(gu)比例(li)直(zhi)逼(bi)當時(shi)第一(yi)大股(gu)東——上(shang)海(hai)國有資產管理辦公室。

在2002年至2009年的(de)年報中，對(dui)于儀電集團與敏特投(tou)資的(de)關聯關系，上海金(jin)陵一直予以了(le)披露(lu)。

截至2009年末，公司表示“儀電集團持有敏(min)特(te)投(tou)資(zi)31.45%股權(quan)(quan)，上海(hai)興(xing)正投(tou)資(zi)發展管(guan)理中心持有敏(min)特(te)投(tou)資(zi)63.71%股權(quan)(quan)，上海(hai)市儀表電子工會持有敏(min)特(te)投(tou)資(zi)4.84%股權(quan)(quan)”。

華銘投資從2009年(nian)一季(ji)度開(kai)始首度進入(ru)上海金陵的(de)前(qian)十大股東，并(bing)在當(dang)年(nian)末持有2272.46萬股，以4.34%的(de)持股比(bi)例(li)位(wei)居(ju)第二大股東。

當時，公司在股東(dong)情況披(pi)露中表(biao)示“上海(hai)興正投資(zi)(zi)發展(zhan)管理中心持(chi)有(you)敏特投資(zi)(zi)63.71%股權(quan)，同時持(chi)有(you)公司華銘投資(zi)(zi)100%股權(quan)，所以公司、華銘投資(zi)(zi)與(yu)敏特投資(zi)(zi)為一致行(xing)動人。”

2009年重組(zu)引眾怒/

2009年9月24日，上(shang)海(hai)金(jin)(jin)陵發布了 《重大資產置換(huan)暨(ji)關聯交(jiao)易預案》，擬將公司(si)所持有(you)的金(jin)(jin)陵表貼100%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)、香(xiang)港文康(kang)100%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)、杭(hang)州金(jin)(jin)陵53.18%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)、外開(kai)希40%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)、普林電(dian)子75%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)、普林電(dian)路板(ban)100%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)和深(shen)圳金(jin)(jin)陵41.29%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)與儀(yi)電(dian)集團(tuan)持有(you)怡科(ke)公司(si)100%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)置換(huan)。

資料(liao)顯(xian)示，怡科(ke)公司僅是20天前成立的一(yi)家(jia)(jia)殼(ke)公司，其主要實物資產為怡甸大廈，后者坐落于上海市(shi)徐匯區肇家(jia)(jia)浜路，于1998年竣工(gong)，為商業寫字(zi)樓，由地下車(che)庫兩(liang)層和地上十七(qi)層構成，建筑(zhu)面積1.66萬(wan)平(ping)方米。

公(gong)司表示，擬置入的(de)(de)(de)怡科公(gong)司擁(yong)有(you)位于上(shang)海市(shi)核心商(shang)業區的(de)(de)(de)成熟商(shang)辦房地產(chan)，其穩定(ding)的(de)(de)(de)租(zu)金(jin)收入將(jiang)為上(shang)海金(jin)陵帶(dai)來(lai)穩定(ding)的(de)(de)(de)現(xian)金(jin)流，改善經營狀況，提高(gao)盈利能力。

2012年，在回顧這一重組事件時，上(shang)海(hai)金(jin)陵當時的董秘陳炳良曾對媒體表示：“把怡(yi)甸大廈作為資產置換給我們（上(shang)市公(gong)司），非(fei)常(chang)不(bu)妥(tuo)，因(yin)為怡(yi)甸大廈除(chu)了(le)樓舊之外，每(mei)年只(zhi)有幾百萬利潤，置換給上(shang)海(hai)金(jin)陵沒啥(sha)大意思(si)，反(fan)而會增加過會難度(du)。”

資本市(shi)場(chang)對于(yu)此次(ci)重(zhong)組(zu)的(de)反應，也證實了這一(yi)觀點。2009年9月24日，上海金陵復牌一(yi)開盤便(bian)封(feng)死跌停。但這并不是結束，三(san)個交易日內公(gong)司股價大(da)跌28.44%，與(yu)同期(qi)進(jin)行重(zhong)組(zu)的(de)海通集團、三(san)環股份等上市(shi)公(gong)司復牌連續漲停的(de)走勢形成鮮明(ming)對比。

事后(hou)證(zheng)明，此(ci)次重組擬(ni)置入的(de)資(zi)產的(de)確(que)不是(shi)優質資(zi)產。

重(zhong)大資產置換報告書中指出，預(yu)計2010年怡(yi)科公(gong)司(si)凈利(li)潤(run)602萬(wan)(wan)元，營業收入1565萬(wan)(wan)元，實際上來看，2009年10月至2010年9月的(de)近一年時間里，怡(yi)科公(gong)司(si)共(gong)實現利(li)潤(run)348萬(wan)(wan)元，僅為預(yu)估(gu)盈利(li)的(de)一半左右。

關(guan)聯方未被要求回(hui)避(bi)投票/

面對公司內部(bu)存(cun)在不同(tong)意見、資本市場遭遇“見光死”、諸多媒體的質疑，此次(ci)重組卻(que)蹊蹺地在2009年11月6日的股東大會(hui)表決上以87.30%的贊成(cheng)比例高票通過。

上海金陵公告(gao)顯示，控股股東儀電集團(tuan)在(zai)審議(yi)議(yi)案時回(hui)避了表決。但公告(gao)卻(que)并未披露敏特投(tou)資、華(hua)銘(ming)投(tou)資與儀電集團(tuan)的關(guan)聯關(guan)系(xi)，也(ye)并未要求兩家公司回(hui)避此次投(tou)票(piao)。

最終，當日參與投(tou)票的代(dai)表股份僅3660.33萬股，其中3197.47萬股投(tou)出了贊成票。

從公司(si)重組(zu)時披露的前十大股(gu)東情況來看，華(hua)銘投資、敏特(te)投資分別(bie)持有公司(si)股(gu)份2272.46萬(wan)(wan)股(gu)、1197.65萬(wan)(wan)股(gu)，合計3470.11萬(wan)(wan)股(gu)。

上述(shu)兩家公司是(shi)否參與了(le)投票？

《每(mei)日(ri)經濟新聞》記者隨后向華鑫股份(fen)求證，公(gong)司證代予以否認，并表示華銘投資、敏特投資并未參(can)與當時的投票。

但據(ju)時(shi)代(dai)周報報道，當時(shi)一位接近上海金陵的人士證實說“華(hua)銘投(tou)資(zi)和敏特(te)投(tou)資(zi)確實投(tou)了贊成票。”

“目(mu)前并(bing)沒有(you)任何信息(xi)表明(ming)華銘投資、敏(min)特投資是否參與了(le)當時的(de)(de)投票(piao)，但可以確定的(de)(de)是，在公布(bu)的(de)(de)股(gu)東(dong)(dong)決(jue)議中(zhong)并(bing)沒有(you)明(ming)確要求(qiu)事實上具有(you)關(guan)聯關(guan)系(xi)的(de)(de)華銘投資、敏(min)特投資回避投票(piao)。”上海東(dong)(dong)方劍(jian)橋(qiao)律(lv)師(shi)事務(wu)所證券律(lv)師(shi)吳立駿對記者表示。

值得(de)注意的(de)(de)是，按(an)照上海金陵(ling)的(de)(de)《公司章程》規(gui)定，此次重組(zu)因“出售重大(da)資(zi)產”屬(shu)于需要(yao)股東大(da)會特別決(jue)議，應該由出席股東大(da)會的(de)(de)股東所持表決(jue)權的(de)(de)三分之二以(yi)上通過(guo)。

因此，如果華銘投(tou)資、敏(min)特投(tou)資能夠參與重組投(tou)票，無疑是力主此次(ci)重組的(de)(de)儀(yi)電集(ji)團所希望看(kan)到(dao)的(de)(de)。

“雙手互搏”炒高股價/

《每日經濟新聞(wen)》記者在(zai)(zai)統計華銘投資、敏特投資的(de)持(chi)股(gu)(gu)變(bian)動(dong)情況(kuang)時，發(fa)現兩家公司在(zai)(zai)2008~2009年間操作方向完全相反，存在(zai)(zai)炒高華鑫股(gu)(gu)份股(gu)(gu)價的(de)嫌(xian)疑。

資(zi)料顯示，截至2008年(nian)中報(bao)、2008年(nian)年(nian)報(bao)、2009年(nian)中報(bao)期(qi)末，敏(min)特投資(zi)持(chi)有的上海金(jin)陵(ling)股(gu)票分(fen)(fen)別(bie)為3336.15萬(wan)(wan)(wan)股(gu)、2511.28萬(wan)(wan)(wan)股(gu)、1197.65萬(wan)(wan)(wan)股(gu)，呈(cheng)不斷(duan)遞減趨勢；同期(qi)，華銘(ming)投資(zi)持(chi)有的公司股(gu)票則分(fen)(fen)別(bie)為440.24萬(wan)(wan)(wan)股(gu)、1330.5萬(wan)(wan)(wan)股(gu)、2272.46萬(wan)(wan)(wan)股(gu)，不斷(duan)上升。

上文中(zhong)曾提到，上海金陵2009年報曾顯(xian)示華銘投資與敏特投資為一(yi)(yi)致(zhi)行動人。既然是一(yi)(yi)致(zhi)行動人，那為何操(cao)作行為完全(quan)相反呢(ni)？

“這是他們(men)是事情(qing)，我們(men)不知情(qing)。”華(hua)鑫股份證代對(dui)此表示(shi)。

但可(ke)以了解到的信息是，在一買一賣之間，上海金陵的股價如火(huo)箭般躥升。從2008年6月底至(zhi)2009年6月底，其股價從4.93元(yuan)上漲至(zhi)8.48元(yuan)，漲幅達72.01%。

直到2010年5月(yue)，儀電集團通過上交(jiao)所大宗(zong)交(jiao)易(yi)系統購買了(le)(le)華銘投資(zi)、敏特投資(zi)手中所持的上海金陵全部股票，至此后兩家公司(si)也完成了(le)(le)使命，徹底(di)退出了(le)(le)舞臺。

律師：受損投資者可(ke)索賠/

對于儀電(dian)集團的(de)一(yi)(yi)系列違規(gui)行為(wei)(wei)，證(zheng)監會明確指(zhi)出，其(qi)“違反(fan)了(le)《證(zheng)券法》第八十六條第一(yi)(yi)款(kuan)的(de)規(gui)定，構(gou)成了(le)《證(zheng)券法》第一(yi)(yi)百九十三條所述的(de)行為(wei)(wei)。”

《每日經濟新(xin)聞(wen)》記(ji)者(zhe)了解到，上述法律條(tiao)款規(gui)定，通過證(zheng)券(quan)(quan)交易(yi)所的證(zheng)券(quan)(quan)交易(yi)，投(tou)資(zi)者(zhe)持(chi)有(you)或(huo)者(zhe)通過協(xie)議(yi)、其他安排與他人共同持(chi)有(you)一個上市(shi)公(gong)司已發(fa)行的股份達到百(bai)分之(zhi)五時，應當在該事(shi)實發(fa)生之(zhi)日起三日內，向國務(wu)院證(zheng)券(quan)(quan)監督管理機(ji)構、證(zheng)券(quan)(quan)交易(yi)所作出書面報告，通知(zhi)該上市(shi)公(gong)司，并予公(gong)告；在上述期(qi)限內，不得再行買賣該上市(shi)公(gong)司的股票。

“根據(ju)當(dang)事人違法(fa)行(xing)為(wei)的(de)(de)事實、性(xing)質(zhi)、情(qing)節與社會危害(hai)程序，依(yi)據(ju)《證(zheng)券法(fa)》第(di)一(yi)百九十(shi)三條的(de)(de)規定(ding)，我會決定(ding)對儀(yi)電集團給予警告，并處以30萬元罰款。”證(zheng)監會指出。

吳立駿律(lv)師表示，經(jing)過(guo)近(jin)三年的立案調查，證監會給予儀電集團(tuan)行政處罰決定，表明其隱瞞了(le)真實的股權控制比例，隱瞞了(le)一致行動人(ren)的關(guan)聯關(guan)系等違法違規問(wen)題。

“依據法(fa)律規定，目(mu)前股民(min)(min)可以向上(shang)海(hai)市第(di)一中(zhong)級人民(min)(min)法(fa)院提(ti)請索賠(pei)(pei)訴(su)訟(song)，但需要符合一個條件，即(ji)在2008年(nian)(nian)6月2日(ri)以后至2010年(nian)(nian)9月6日(ri)之間(jian)買(mai)入上(shang)海(hai)金陵(ling)的(de)(de)(de)股票，并在2010年(nian)(nian)9月6日(ri)收盤時持(chi)有(you)，產生投資(zi)損失的(de)(de)(de)股民(min)(min)就可以參(can)加索賠(pei)(pei)，股民(min)(min)可自訴(su)或委托律師起(qi)訴(su)索賠(pei)(pei)，目(mu)前我(wo)們(men)已經先期代理了股民(min)(min)起(qi)訴(su)的(de)(de)(de)事(shi)宜，在材料準(zhun)備完畢后，我(wo)們(men)就將向上(shang)海(hai)一中(zhong)院提(ti)起(qi)訴(su)訟(song)，股民(min)(min)參(can)加索賠(pei)(pei)將沒有(you)地(di)域或股數金額(e)多(duo)少的(de)(de)(de)限制。”吳律師呼(hu)吁道。

同時，吳律師(shi)還表示(shi)華鑫(xin)股(gu)份涉嫌延(yan)遲披露處(chu)罰信(xin)息(xi)。

“查閱(yue)證(zheng)監會網站發現，【2013】31號行(xing)(xing)政(zheng)處罰作出時(shi)間為2013年(nian)5月(yue)23日，【2013】35號行(xing)(xing)政(zheng)處罰作出時(shi)間為2013年(nian)6月(yue)5日，也就是說，華鑫股(gu)份或(huo)儀電集團對行(xing)(xing)政(zheng)處罰的披(pi)露時(shi)間涉嫌延遲(chi)近3個月(yue)。”吳立駿指出。