7月31日晚間，博通股份發布重組預案稱，公(gong)司(si)擬(ni)以資產置換及非公(gong)開發行股份方(fang)式購買陜汽控股等交(jiao)易對(dui)方(fang)合計持有的陜汽集團100%的股權(quan)。其(qi)中(zhong)，陜汽集團100%股權(quan)預估值(zhi)約為30.83億元。

公告稱，由于擬(ni)置入資產占(zhan)上市公司控(kong)制權發(fa)生變更(geng)的前(qian)一(yi)個會(hui)計年度經審計的合并財(cai)務會(hui)計報告期末資產總額的比例為(wei)856.74%，超過100%以上，因此(ci)本次交(jiao)易構成借殼(ke)上市。

據(ju)了解，本次交(jiao)易(yi)方案包括兩部分：一(yi)是資產(chan)(chan)置(zhi)換(huan)；二是發行股份購買資產(chan)(chan)。兩項交(jiao)易(yi)同時(shi)生效(xiao)、互(hu)為(wei)前提。

據了(le)解，此次資(zi)(zi)產置換，博(bo)通(tong)股份以原有全部資(zi)(zi)產及負債與陜汽(qi)(qi)控股持有的陜汽(qi)(qi)集(ji)團55.71%的股權中等值(zhi)部分(fen)進行置換。博(bo)通(tong)股份擬置出資(zi)(zi)產的預(yu)估(gu)值(zhi)約(yue)(yue)為(wei)1.63億元(yuan)(yuan)、賬面值(zhi)凈額為(wei)9518.31萬(wan)元(yuan)(yuan)，預(yu)估(gu)增值(zhi)率(lv)約(yue)(yue)為(wei)71.53%。陜汽(qi)(qi)集(ji)團100%股權預(yu)估(gu)值(zhi)約(yue)(yue)為(wei)30.83億元(yuan)(yuan)、賬面值(zhi)凈額為(wei)19.55億元(yuan)(yuan)，預(yu)估(gu)增值(zhi)率(lv)約(yue)(yue)為(wei)57.68%。

此外，博通股(gu)(gu)(gu)(gu)份將向陜汽(qi)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)發行(xing)股(gu)(gu)(gu)(gu)份購買擬置(zhi)出資產交易價(jia)格(ge)(ge)與陜汽(qi)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)持有(you)的陜汽(qi)集(ji)團55.71%股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)交易價(jia)格(ge)(ge)的差額部分，向陜汽(qi)集(ji)團其它股(gu)(gu)(gu)(gu)東發行(xing)股(gu)(gu)(gu)(gu)份購買其合計(ji)持有(you)的陜汽(qi)集(ji)團44.29%的股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)。發行(xing)股(gu)(gu)(gu)(gu)份價(jia)格(ge)(ge)為11.89元/股(gu)(gu)(gu)(gu)，發行(xing)數量(liang)約為2.46億(yi)股(gu)(gu)(gu)(gu)。

博通(tong)(tong)股(gu)份因2008年(nian)、2009年(nian)、2010年(nian)連續三年(nian)虧(kui)損(sun)，股(gu)票于(yu)2011年(nian)5月16日(ri)被暫停上(shang)(shang)市(shi)(shi)。2011年(nian)公(gong)司(si)(si)凈(jing)利潤為(wei)1487萬元，股(gu)票于(yu)2012年(nian)7月3日(ri)起恢(hui)(hui)復上(shang)(shang)市(shi)(shi)流通(tong)(tong)。但公(gong)司(si)(si)恢(hui)(hui)復上(shang)(shang)市(shi)(shi)后的業績并不理想。如(ru)果此(ci)次(ci)借殼成(cheng)功(gong)，公(gong)司(si)(si)主營業務將變(bian)更為(wei)重卡整車(che)、專用車(che)、零(ling)部件的生產和銷售，新能源汽車(che)的研(yan)發、生產和銷售，以及汽車(che)金融、四方(fang)物流、車(che)聯網等后市(shi)(shi)場服務業務。

據公開(kai)資料顯(xian)示，2013年1月至5月，陜汽集團實現營業(ye)收入為(wei)(wei)13.28億元，凈(jing)利潤為(wei)(wei)4768.18萬元。

值得注意的(de)(de)是，本(ben)次(ci)重組主(zhu)要(yao)置入(ru)(ru)資(zi)產陜(shan)重汽有被濰柴動(dong)力控(kong)股(gu)的(de)(de)控(kong)制(zhi)風險。由于歷史原(yuan)因，濰柴動(dong)力持有陜(shan)重汽51%的(de)(de)控(kong)股(gu)股(gu)權，陜(shan)汽集團(tuan)持有陜(shan)重汽49%的(de)(de)參(can)股(gu)股(gu)權，而陜(shan)重汽49%的(de)(de)股(gu)權為本(ben)次(ci)重組主(zhu)要(yao)的(de)(de)置入(ru)(ru)資(zi)產之一。

資(zi)(zi)料顯(xian)示，2011年(nian)(nian)和(he)2012年(nian)(nian)，陜汽(qi)集團(tuan)來源于陜重(zhong)汽(qi)的(de)投資(zi)(zi)收益(yi)占(zhan)陜汽(qi)集團(tuan)歸屬母公(gong)(gong)司股東凈利(li)潤的(de)比例(li)分別約為99.66%和(he)91.81%。因此，該等事(shi)項對重(zhong)組后公(gong)(gong)司的(de)持續盈利(li)能力產生一定(ding)影(ying)響。同時，重(zhong)組后形成(cheng)擬(ni)上(shang)市核心和(he)主要資(zi)(zi)產無法(fa)(fa)由(you)上(shang)市公(gong)(gong)司獨立控制(zhi)。陜汽(qi)集團(tuan)對主要置入資(zi)(zi)產存在(zai)無法(fa)(fa)獨立控制(zhi)的(de)風險。

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