最新(xin)消息稱，國家城鎮化規劃已起草(cao)形成規劃文稿，同時(shi)，國務院常(chang)務會(hui)議研究部(bu)署(shu)加快棚(peng)戶區(qu)改(gai)造。對此，市場(chang)分析人士(shi)解讀(du)為：政(zheng)策將(jiang)引導(dao)內(nei)地(di)再次展開大(da)規模基(ji)建活動，這將(jiang)利好建材類(lei)尤其是水泥股。

昨日，港股市場上(shang)的(de)建材水泥(ni)(ni)股早盤(pan)一(yi)度齊升(sheng)，一(yi)些水泥(ni)(ni)股的(de)AH股在(zai)盤(pan)中也雙(shuang)雙(shuang)跑贏大市。例如(ru)：海螺水泥(ni)(ni)(600585)(00914.HK)的(de)A股和H股盤(pan)中的(de)升(sheng)幅(fu)都超(chao)過(guo)4%；金隅股份(601992)(02009.HK)A股盤(pan)中升(sheng)幅(fu)超(chao)過(guo)3%，H股漲幅(fu)也接近2%。不(bu)過(guo)，尾(wei)市隨著港股大盤(pan)漲幅(fu)收(shou)窄，水泥(ni)(ni)板塊個別(bie)股份最(zui)終以(yi)綠盤(pan)報收(shou)。

國務(wu)(wu)院總理(li)李克(ke)強日(ri)前主持召開(kai)國務(wu)(wu)院常務(wu)(wu)會議(yi)，研究部(bu)署加快棚戶(hu)區改(gai)(gai)造(zao)，進一步強化政(zheng)策支持及(ji)增加財政(zheng)投(tou)入，以促進經濟(ji)發(fa)展和民生改(gai)(gai)善(shan)。此外，國家發(fa)改(gai)(gai)委26日(ri)向人(ren)大常委會介紹了城鎮(zhen)化工作報告，提出(chu)全面放開(kai)小城鎮(zhen)和小城市(shi)落戶(hu)限制，有序放開(kai)中等城市(shi)落戶(hu)限制，逐步放寬大城市(shi)落戶(hu)條(tiao)件(jian)(jian)，合理(li)設定特大城市(shi)落戶(hu)條(tiao)件(jian)(jian)，逐步把符合條(tiao)件(jian)(jian)的農業轉(zhuan)移人(ren)口(kou)轉(zhuan)為城鎮(zhen)居民。

市(shi)場分析人(ren)士指出(chu)(chu)，這是內地第(di)一次明確提(ti)出(chu)(chu)各類城市(shi)具體的(de)城鎮化路線圖；而(er)國務院常務會議(yi)提(ti)出(chu)(chu)加快棚戶(hu)(hu)區改造，如果按(an)今年(nian)304萬(wan)戶(hu)(hu)的(de)棚戶(hu)(hu)區改造、每戶(hu)(hu)50平方米推算，最少(shao)可以拉動3000億元以上的(de)投資，帶動多個相(xiang)關產業發展(zhan)，持續(xu)形成新的(de)經(jing)濟增長點。

不(bu)過，國(guo)際大行對(dui)于水泥板(ban)塊今(jin)年(nian)的表(biao)現分歧仍較大。

巴克萊預計(ji)，2013年內地的(de)水泥(ni)(ni)價格將(jiang)同(tong)比上(shang)(shang)升2%，并把2013年水泥(ni)(ni)企業(ye)的(de)每股(gu)收(shou)益預期(qi)下(xia)(xia)調(diao)1%~20%不等(deng)，以反映水泥(ni)(ni)價格下(xia)(xia)降預期(qi)。巴克萊還(huan)調(diao)整了4只水泥(ni)(ni)股(gu)的(de)目(mu)標(biao)價，其中海螺(luo)水泥(ni)(ni)的(de)目(mu)標(biao)價被上(shang)(shang)調(diao)9%，其它3只則(ze)分(fen)別被下(xia)(xia)調(diao)13%~29%。該(gai)行建議投資者(zhe)首選山水水泥(ni)(ni)(00691.HK)，理(li)由是其估值低；其次(ci)是海螺(luo)水泥(ni)(ni)，理(li)由是雖(sui)然其估值不低，但(dan)公司產品(pin)大部分(fen)銷往東部地區(qu)，而且資產狀況健康；該(gai)行把中國建材(cai)(03323.HK)的(de)投資評級(ji)下(xia)(xia)調(diao)至(zhi)“中性”，認(ren)為雖(sui)然公司2013年毛利(li)潤率有望擴大，但(dan)財務成本上(shang)(shang)升。

高盛(sheng)則認為(wei)，內(nei)地(di)水(shui)泥(ni)行(xing)業(ye)(ye)前景仍屬正面(mian)，主要(yao)大型(xing)水(shui)泥(ni)廠商(shang)將(jiang)趁行(xing)業(ye)(ye)低迷擴大市(shi)場占有率。該行(xing)指(zhi)出，水(shui)泥(ni)股的(de)盈(ying)利(li)(li)能(neng)力(li)各異，主要(yao)大型(xing)水(shui)泥(ni)廠商(shang)正在(zai)攫取更大的(de)市(shi)場份額，預計二季度海(hai)螺(luo)(luo)水(shui)泥(ni)同比、環(huan)比的(de)盈(ying)利(li)(li)增長趨勢良(liang)好，重申給(gei)予海(hai)螺(luo)(luo)水(shui)泥(ni)及(ji)中(zhong)國建材投資評級為(wei)“買(mai)(mai)入”，目標(biao)價分別為(wei)34.7港元(yuan)及(ji)10.7港元(yuan)；將(jiang)山水(shui)水(shui)泥(ni)的(de)投資評級由(you)“中(zhong)性(xing)”調升至“買(mai)(mai)入”，目標(biao)價5.2港元(yuan)，理由(you)是其估值吸引，在(zai)內(nei)地(di)東部及(ji)東北地(di)區(qu)業(ye)(ye)務龐大。

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