期指重挫7.42% 貼水再(zai)創新(xin)高(gao)

■本報見習(xi)記者(zhe) 喬川川

昨(zuo)日(ri)在美聯儲即將退出(chu)QE、國內IPO開閘漸行漸近、銀行間市場鬧“錢荒”、希臘危(wei)機(ji)再起波瀾(lan)等(deng)多重(zhong)利空因(yin)素的持續發酵(jiao)下(xia)，股指期貨市場出(chu)現(xian)雪崩(beng)式暴跌(die)(die)(die)。截至收盤，IF1307合(he)約下(xia)跌(die)(die)(die)171點，報收2133點，跌(die)(die)(die)幅(fu)7.42%，創(chuang)出(chu)期指上(shang)市以來的最大單(dan)日(ri)跌(die)(die)(die)幅(fu)；滬深(shen)300現(xian)指報收2171.21點，跌(die)(die)(die)幅(fu)6.31%。另外(wai)，其(qi)它(ta)三個合(he)約昨(zuo)日(ri)跌(die)(die)(die)幅(fu)也均在7%左右，新上(shang)市合(he)約IF1308下(xia)跌(die)(die)(die)169點，報收2135點，跌(die)(die)(die)幅(fu)7.34%；IF1309合(he)約下(xia)跌(die)(die)(die)169點，報收2140點，跌(die)(die)(die)幅(fu)7.32%；IF1312合(he)約下(xia)跌(die)(die)(die)162.6點，報收2169點，跌(die)(die)(die)幅(fu)6.97%。

從成(cheng)交(jiao)(jiao)量(liang)和持倉(cang)量(liang)來看，四大(da)(da)合(he)約昨日(ri)(ri)成(cheng)交(jiao)(jiao)量(liang)為935915手(shou)，較(jiao)(jiao)(jiao)前(qian)(qian)一交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)日(ri)(ri)的849483手(shou)增(zeng)加(jia)(jia)86432手(shou)，四大(da)(da)合(he)約總持倉(cang)量(liang)為115545手(shou)，較(jiao)(jiao)(jiao)前(qian)(qian)一交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)日(ri)(ri)108595手(shou)增(zeng)加(jia)(jia)了6950手(shou)，其中，主力合(he)約IF1307的成(cheng)交(jiao)(jiao)量(liang)為891789手(shou)，較(jiao)(jiao)(jiao)前(qian)(qian)一交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)日(ri)(ri)的768198手(shou)大(da)(da)幅增(zeng)加(jia)(jia)123591手(shou)；該(gai)合(he)約持倉(cang)量(liang)為91297手(shou)，較(jiao)(jiao)(jiao)前(qian)(qian)一交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)日(ri)(ri)的84649手(shou)增(zeng)加(jia)(jia)6648手(shou)。

分析人士表(biao)示，隨著昨日(ri)期(qi)(qi)指(zhi)日(ri)內(nei)持倉(cang)的上升，期(qi)(qi)指(zhi)不斷創(chuang)出新(xin)低，表(biao)明(ming)空頭勢(shi)力的回歸給期(qi)(qi)指(zhi)走(zou)勢(shi)帶來(lai)了壓(ya)力；同時(shi)收(shou)盤總(zong)持倉(cang)量再創(chuang)近日(ri)新(xin)高(gao)，增倉(cang)下行(xing)表(biao)明(ming)目(mu)前(qian)市場空頭氛(fen)圍較濃(nong)，短期(qi)(qi)期(qi)(qi)指(zhi)走(zou)勢(shi)不容樂觀(guan)。

據中(zhong)金所數據統計顯示(shi)，多頭方面，昨日IF1307合約(yue)主力前二十席位(wei)總計持買單(dan)量63747手(shou)(shou)，比(bi)(bi)上(shang)一交(jiao)(jiao)易(yi)日小幅增(zeng)(zeng)倉(cang)6957手(shou)(shou)。其(qi)中(zhong)，國泰君安持買單(dan)量最(zui)大，為8630手(shou)(shou)，比(bi)(bi)上(shang)一交(jiao)(jiao)易(yi)日略增(zeng)(zeng)1375手(shou)(shou)，中(zhong)證期(qi)貨(huo)持買單(dan)量居(ju)次(ci)席，為5318手(shou)(shou)，比(bi)(bi)上(shang)一交(jiao)(jiao)易(yi)日增(zeng)(zeng)加1999手(shou)(shou)。值(zhi)得(de)一提的是，光(guang)大期(qi)貨(huo)持買單(dan)量4088手(shou)(shou)，較(jiao)前一交(jiao)(jiao)易(yi)日大幅減(jian)倉(cang)1089手(shou)(shou)。

空(kong)頭方(fang)面，昨日(ri)(ri)IF1307合約主(zhu)(zhu)力前二(er)十席(xi)位中(zhong)，有15家主(zhu)(zhu)力機構持賣(mai)單(dan)量(liang)有不同程度的增(zeng)倉(cang)，占比(bi)(bi)75%，總計(ji)持賣(mai)單(dan)量(liang)為(wei)77958手(shou)(shou)，比(bi)(bi)上(shang)(shang)(shang)一交易(yi)日(ri)(ri)增(zeng)倉(cang)6427手(shou)(shou)。其(qi)中(zhong)，前五大主(zhu)(zhu)力席(xi)位持賣(mai)單(dan)量(liang)較前一交易(yi)日(ri)(ri)都有所(suo)增(zeng)加，國泰君安(an)持賣(mai)單(dan)量(liang)11485手(shou)(shou)居(ju)首位，比(bi)(bi)上(shang)(shang)(shang)一交易(yi)日(ri)(ri)增(zeng)倉(cang)608手(shou)(shou)；海通期貨(huo)持賣(mai)單(dan)量(liang)為(wei)10475手(shou)(shou)居(ju)次席(xi)，比(bi)(bi)上(shang)(shang)(shang)一交易(yi)日(ri)(ri)小幅增(zeng)倉(cang)299手(shou)(shou)；廣(guang)發期貨(huo)持賣(mai)單(dan)量(liang)為(wei)6696手(shou)(shou)，較前一交易(yi)日(ri)(ri)增(zeng)倉(cang)1488手(shou)(shou)。

通(tong)過統計對(dui)比(bi)發現，持(chi)倉量較高的國泰君安、中證期(qi)(qi)貨、廣(guang)發期(qi)(qi)貨、華泰期(qi)(qi)貨、光大期(qi)(qi)貨、海通(tong)期(qi)(qi)貨對(dui)主力合約的持(chi)倉均(jun)處于凈(jing)空單狀(zhuang)態，也顯示了主力機構(gou)對(dui)后市走勢看法(fa)仍不樂觀。

中(zhong)證期(qi)貨(huo)表示(shi)，股指(zhi)(zhi)期(qi)貨(huo)市(shi)場(chang)昨日與(yu)現(xian)(xian)(xian)貨(huo)市(shi)場(chang)一樣呈現(xian)(xian)(xian)單邊下(xia)跌態(tai)勢，但與(yu)現(xian)(xian)(xian)貨(huo)相比略顯先強后弱，盤中(zhong)基差一度(du)回(hui)到升水(shui)的(de)狀(zhuang)態(tai)，但是尾盤期(qi)指(zhi)(zhi)呈現(xian)(xian)(xian)一波(bo)兇(xiong)悍的(de)殺跌，最終(zhong)貼(tie)水(shui)也擴(kuo)大至38點，對多(duo)方(fang)繼(ji)續(xu)形成不(bu)利，貼(tie)水(shui)創出新(xin)高。從(cong)技術上(shang)看(kan)，股指(zhi)(zhi)加速(su)下(xia)行，演(yan)繹(yi)二次探底走勢，目前距離去(qu)年低點2116點僅一步之遙，預(yu)計(ji)短期(qi)該(gai)位置(zhi)存(cun)在一定爭奪，但空方(fang)氣勢仍較強，這也使得該(gai)位置(zhi)支(zhi)撐有(you)效性(xing)存(cun)疑。操作上(shang)，提示(shi)穩健者觀(guan)望，激進者適度(du)跟(gen)進空單，如果建立了空單可(ke)繼(ji)續(xu)持(chi)有(you)，止損(或止盈點)2250點；如果沒有(you)進場(chang)的(de)還是觀(guan)望，仍不(bu)建議做多(duo)。

北方(fang)期貨表示，從宏(hong)觀面來看，本輪股指暴跌主因(yin)在于央行有意收緊流動(dong)性，部分中小股份制上市銀行因(yin)暴露(lu)出的資(zi)金錯(cuo)配風(feng)險(xian)遭投(tou)資(zi)者(zhe)集中拋售，造成金融(rong)板塊領跌大盤(pan)。由于短期內國內、國外利空(kong)因(yin)素(su)重疊，滬深300指數短期難以(yi)擺(bai)脫下行通道，建議投(tou)資(zi)者(zhe)本周偏(pian)空(kong)頭思路操作，預計今日波動(dong)范圍或位于2100點至2150點區間。

來源：證券(quan)日報 原文鏈接：//zqrb.ccstock.cn/html/2013-06/25/content_363027.htm