合理調控城鎮化推進速度等提案獲吸納

三層次挖掘“新型城鎮化”主題

3月3日下午3時，全國政協十二屆一次會議在北京舉行開幕會。大會聽取政協全國委員會常務委員會工作報告，聽取政協全國委員會常務委員會關于提案工作情況的報告。全國政協副主席萬鋼稱“合理調控城鎮化推進速度”等提案獲吸納。而民建中央提出，建議在新型城鎮化推進實施過程中，要推動戶籍制度改革。

全國政協副主席萬鋼稱，關于將云南建設成為我國面向西南對外開放的橋頭堡，支持新疆和廣西等民族地區發展，加強大小興安嶺等生態功能區保護和建設，促進中央蘇區和武陵山、大別山、六盤山等地區發展，推動長吉圖開發開放先導區的戰略平臺建設，合理調控城鎮化推進速度，加快民航業發展等提案，中央和有關部門高度重視，在制定和實施“十二五 ”規劃或部門、行業重點專項規劃中予以吸納。

民建中央提出，建議在新型城鎮化推進實施過程中，要推動戶籍制度改革，加快農民工市民化進程；深化公共服務體制改革，推進進城農民工和市民基本公共服務均等化；深化保障房制度改革，解決城鎮中低收入群體和進城農民工住房困難；深化土地制度改革，加強土地資源集約利用，保護好農民土地財產權；深化財稅體制改革，健全財力與事權相匹配體制；深化投融資體制改革，多渠道籌集城鎮化建設所需資金；深化縣市管理體制改革，調整設市標準，增加新的城市；構建進城人口的創業扶持體系，營造鼓勵創業的環境，把城鎮化建立在產業基礎上；科學布局城市體系，推動城鎮化均衡協調發展。

對此，分析人士指出，我國城鎮化率為51%，戶籍城鎮化率只有35%，遠低于世界平均水平和同等發達經濟體，距離2030年65%-70%的目標有很大的提升空間。“新型城鎮化”不僅將帶動傳統的基礎建設投資，還將推動新興產業的發展。從農業人口市民化的角度而言，“新型城鎮化”蘊含的巨大消費力。

宏源證券認為，“城鎮化”概念被重新定義。“新型城鎮化”是在推進城鎮化過程中更加注重內涵式城鎮化發展，提升城鎮化的質量，促進其健康發展，其未來將更加注重工業化與城鎮化的協調發展，在保證“硬件”實現工業結構升級基礎上，繼續加強居住條件等方面的福利改善和制度建設，同時注重資源支撐與環境生態問題，實現集約、低碳可持續的發展路線。新型城鎮化是一個長期的過程，包括前期的基礎設施配套建設階段和后期的耐用消費品及配套醫療、服務等相關產業的完善階段。由于從新型城鎮開始建設，到人口與產業轉移的完成需要一個較長的培育期，故以下三細分領域受益：

首先，基礎設施建設，包括水泥、基建機械等等。

其次，新興產業。高污染、高消耗、低效率的舊式城鎮化發展模式難以為繼，綠色城鎮化將令綠色節能照明、城市污水處理、節能建筑建材等環保產業受到拉動。同時，城鎮化加速還將帶動信息化建設的加速，智慧城鎮化將逐步取代粗放城鎮化，智能交通、電子政務、電子商務、醫療信息化以及安防等產業都將獲得快速發展。

第三，消費升級。“新型城鎮化”中提出了一個新的側重點，就是有序推進農業轉移人口市民化，如果未來戶籍制度改革實現突破、農業轉移人口成功實現市民化，其能夠釋放出的消費潛力是最具有想象空間的。國泰君安認為，零售業中受益于新型城鎮化的標的需滿足以下條件：首先，立足中小城市，尤其是三四線城市。其次，多業態同步擴張，能夠更好的把握并滿足當地消費需求。推薦步步高、合肥百貨 、文峰股份和步步高。

三維工程開拓新型煤化工市場

數據顯示，在城鎮化概念股中，三維工程是連續三年凈利潤同比增長，且自年初以來至今累計上漲14.38%，漲幅居前。

具體看，該股目前最新收盤價為25.45元，最新動態市盈率為46.98倍。三維工程2010年歸屬母公司股東凈利潤同比增長40.80 %，2011年歸屬母公司股東凈利潤同比增長32.67 %，2012年歸屬母公司股東凈利潤同比增長33.11%。

公司2012年年報顯示，公司2012年營收增長主要系公司業務規模擴大，工程總承包業務收入大幅增長及合并范圍增加青島聯信催化所致。主營業務毛利率33.75%，下降6.08%主要系營業收入結構變化及工程設計毛利率降低所致。公司履行中化泉州38萬噸/年硫磺回收聯合裝置工程總承包項目進展順利，為公司貢獻了2.23億元營業收入，占比為49.1%。

《中醫藥法》提案提交

醫藥行業改革紅利進一步釋放

人最寶貴的是生命和健康。醫療保障問題一直以來都是關系民生的主要方面之一。此次“兩會 ”熱議的話題中，醫療保障無疑再次成為人們關注的焦點之一。

據悉，第十二屆全國政協委員、中國中醫科學院望京醫院骨科主任醫師溫建民，將在此次政協會議上提出關于盡快出臺我國《中醫藥法》的提案。

此前，國務院發布醫改新政，提出鞏固完善基本藥物制度和基層運行新機制是“十二五”期間深化醫藥衛生體制改革的重點，是實現2020年人人享有基本醫療衛生服務目標的重要基礎。醫改實施三年多來，基層醫療衛生機構綜合改革全面推進，初步建立了基本藥物制度，構建了維護公益性、調動積極性、保障可持續的基層運行新機制。為進一步深化改革，擴大醫改成果，國務院現就鞏固完善基本藥物制度和基層運行新機制提出意見。

近期，醫藥改革相關的政策也在陸續出臺，一是，今年2月26日，國家藥監局發布《關于深化藥品審評審批改革進一步鼓勵創新的意見》；二是，國家食品藥品監督管理局將給予通過國際審評的藥品綠色通道；三是，國務院發布《關于鞏固完善基本藥物制度和基層運行新機制的意見》；四是，各地大病醫保方案相繼出臺，或引入商業保險；五是，北上廣同時將醫保部門推向藥品招標前臺；六是，中藥調價窗口臨近，或引入談判機制。

對于醫改，分析人士指出，首先，改革是最大紅利，其目的就是讓廣大人民受益。其次，改革紅利的釋放要依靠創新體制、建立機制。第三，改革是漸進式的、累積式的，不可能一蹴而就。

從利潤總額數據來看，華泰證券分析發現，醫藥工業及化學制劑和中成藥子行業盈利能力在2012年年初迎來了向上的拐點。并且這一趨勢一直持續到現在，進一步說明行業的階段性底部已經過去。同時，這一結論在利潤總額的同比增速指標上得到了驗證。

從上市公司的業績來看，興業證券表示，醫藥仍然是今年業績增長最為確定的行業之一，而且上市公司的一季報預期向好。目前市場對醫藥板塊投資的分歧主要在于前期漲幅較大導致估值偏高的問題，對業績和政策等基本面的分歧并不大。興業證券認為，在基本面持續向好的情況下，合理偏貴的估值并不能形成看空的理由，繼續看好下階段醫藥股的投資機會。3月份將是年報的密集發布期，市場關注的焦點將重新回到業績和估值層面，后續個股分化更明顯，對于業績確定增長而且估值也合理的優質公司繼續看好。

對此，華泰證券認為，醫藥行業的成長性持久而確定，短期雖然漲幅較大，但仍不失為長期配置的良好標的。目前醫藥行業市盈率(TTM，整體法，剔除負值)為34.18倍，低于歷史平均水平，處于歷史較高水平。一季度是行業政策相對真空的階段，個股市場表現更多由業績驅動。隨著年報和一季報的公布，行業內個股將出現一定程度的分化。建議關注科倫藥業 、東阿阿膠 、益佰制藥 、千山藥機 、哈藥股份 、華潤三九和科華生物 .

廣州藥業打造大南藥和大健康

數據顯示，在醫藥板塊內，廣州藥業是連續三年凈利潤同比增長，且自年初以來至今累計上漲45.67 %，漲幅居前。

具體看，該股目前最新收盤價為28.29元，最新動態市盈率為58.03倍。廣州藥業2010年歸屬母公司股東凈利潤同比增長26.6 %，2011年歸屬母公司股東凈利潤同比增長7.64 %，2012年歸屬母公司股東凈利潤同比增長37.47 %。

廣藥集團擁有廣州藥業和白云山兩家上市公司，是國內最大的中成藥生產基地和華南地區最大的現代藥品物流中心及全國最大的抗感染類制劑生產企業之一。2012年12月，證監會同意廣州藥業以新增股份換股方式吸收合并白云山，白云山現金對價為11.5元/股。

“1號提案”鎖定綠色農業

三子板塊迎來上漲契機

據新華網消息，綠色、環保正成為“兩會”代表委員們關注的焦點話題之一，由九三學社中央提交的“關于加強綠色農業發展”成為全國政協十二屆一次會議第0001號提案。

據九三學社介紹，“關于加強綠色農業發展”提案重點關注了我國農業發展存在的資源浪費和破壞、污染日趨顯現、農業生產能源利用率低等問題，并在多次調研的基礎上提出對策建議。

對此，分析人士表示，A股上市公司中種業、糧食種植以及農藥等個股迎來上漲良機。

農林牧漁板塊上周五上漲0.71%，而自年初至今，該板塊已累計上漲9.65%，大幅跑贏同期滬指表現。對此，分析人士表示，事實上歷年來中央政府及各級地方政府對“三農”都高度重視。十八大提出農業現代化概念，農業現代化具體包含多個方面，其中構建新型農業經營體系的重要性空前提升，而此前發布的中央一號文件連續十年聚焦三農。在政策層面的大力呵護下，農業板塊年內機會仍然不小。

值得一提的是，商務部 2月25日發布《中共中央國務院關于加快發展現代農業進一步增強農村發展活力的若干意見》實施意見，實施意見提出，進一步完善農產品流通體系、推進農村市場體系建設、加強大宗商品進出口管理等具體措施。

東興證券認為，隨著未來農業經營向規模化、專業化和標準化的發展，專業戶、家庭農場和龍頭企業將成為農業市場主體，農業將從傳統的分散型走向集中化，因此看好受益于此的種子、養殖和飼料行業。隨著通脹壓力繼續逼近，以及國際農產品價格在新的一年可能出現上行，農業板塊年內機會仍然不小。

分析人士表示，2012年，中央財政對農業補貼政策做出重大調整，惠農政策逐漸加碼。

長城證券表示，重點關注三大子板塊。1、畜牧養殖板塊：目前生豬養殖盈利已進入虧損區間，但存欄量仍然較大，預計未來豬價仍將下滑，加之原材料價格上漲，生豬養殖成本上升，養殖類公司一季度業績前景不容樂觀。2、海珍品板塊：3月份福建南參將上市，今年南參上市規模較小，預計未來北參價格將下滑，但幅度有限。3、種子板塊：種子行業高庫存、供應過剩的局面仍未改變，龍頭企業有望殺出重圍。給予農業板塊“中性”投資評級，建議關注各細分行業龍頭。如受豬價下滑沖擊較小的飼料行業龍頭大北農 、有較強研發和銷售能力的玉米種業龍頭登海種業 .

登海種業玉米種業龍頭

登海種業在國內玉米種子生產規模中處領先水平，到內蒙等三大基地改建完成，公司制種規模可以達到5800萬公斤，募資項目完成后，公司的制種規模有望攀上全國第一的高位。“登海”牌商標被評為中國馳名商標，公司育成的緊湊型玉米雜交種累計推廣面積達10億多畝。

公司已經形成育繁推一體化的產業模式，符合國家產業發展支持政策的要求。在新疆、甘肅、寧夏建立了比較穩定的種子生產加工基地，擁有4條國內先進的以鮮果穗烘干為特點的種子加工設備。

富春環保連續三年業績增長

數據顯示，在節能環保板塊內，富春環保是連續三年凈利潤同比增長，且自年初以來至今累計上漲32.64 %，漲幅居前。

具體看，該股目前最新收盤價為16.58元，最新動態市盈率為30.78倍。廣州藥業2010年歸屬母公司股東凈利潤同比增長50.66 %，2011年歸屬母公司股東凈利潤同比增長37.57 %，2012年歸屬母公司股東凈利潤同比增長22.87%。

公司通過垃圾發電和燃煤發電實現熱電聯產，主要產品為電和蒸汽，其中電力產品根據與杭州市電力局并網協議全部并入華東電網供應終端電力用戶，蒸汽產品則用于富春江江南造紙工業區內造紙企業生產過程中的加熱、烘干使用。

環保成政協提案熱點

兩細分領域中長期成長潛力巨大

據新華社報道，昨日會議秘書處提案組工作人員介紹，目前收到的提案中，環境保護、推進城鎮化、教育等方面是委員們關注的焦點。而針對生態保護、空氣污染等問題，委員們提出應將環境權寫入憲法、治理PM2.5應作為考核領導干部政績的標準等建議。

其中，致公黨中央建議建立重點碳排放企業信息平臺，強化公眾的社會監督。上市公司和申請上市的企業應將自身的環保業績和碳排放情況向社會公示。

民進中央建議推進生態文明建設要加強頂層設計，推動政府機構改革，形成生態文明建設的統一協調管理體制。同時，發揮市場激勵作用，一方面爭取環保投入占GDP的比重達到2%至3%，另一方面加快出臺環境稅，優先征收二氧化硫、氮氧化物和化學需氧量三個稅制，逐步建立綠色稅收體系。

民建中央建議對特大城市實施汽車總量控制，加快落實國務院常務會議關于加快油品質量升級的決定。設立大氣污染防治專項基金。從成品油消費稅中劃出一定比例資金，用于彌補生產、銷售、使用高標油品而多出的成本，以此刺激高標油品普及，也可補貼混合動力、純電動等其他低排放汽車的購買者。

農工黨中央指出以PM2.5為核心的顆粒物污染已成為我國城市空氣質量改善面臨的主要矛盾，但目前我國僅將二氧化硫、氮氧化物兩項大氣污染物納入總量減排約束性指標，“污染減排手段”與“空氣質量改善”嚴重脫節，亟須將PM2.5納入各級政府績效考核，構建以“空氣質量改善為核心”的環保目標責任考核體系。

對此，分析人士指出，環保股的中長線潛力巨大。根據提案，以下兩大細分方向值得關注：

其一，地下水污染防治須多管齊下，關注五大領域投資機會。平安證券認為，污水直排、固體廢棄物滲濾液是造成地下水污染的最主要原因，土壤污染物淋溶、地表水污染、管網建設滯后也對地下水環境形成重大威脅。2011年政府出臺《全國地下水污染防治規劃》，當前地下水污染治理路徑為：以調查評估結果為依據，落實管網建設，加強對工業污水、危險廢棄物和垃圾填埋廠的監管，在控制污染物排放的前提下，通過試點項目開展地下水污染修復工作，最終實現地下水環境的全面監管和治理。結合污染原因和防治路徑，梳理出五大領域投資機會，包括水質監測、管網建設、污水處理、固廢處理和土壤治理。重點關注：雪迪龍 、維爾利 、東江環保 、津膜科技 、納川股份 .

其二，空氣治理領域。山西證券認為，PM2.5治理已提升至國家層面進行約束性防控，關注空氣質量監測、大氣污染源排放治理、空氣凈化等重點領域。首先，是環境監測領域。國務院已明確提出各地PM2.5監測時間表，2013年仍是需求集中釋放期，個股的中長期成長性值得關注。2012年2月29日，國務院常務會議明確提出各地PM2.5監測時間表。其中，2012年完成74個城市496個監測點位空氣質量自動監測設備安裝。2013年在113個環境保護重點城市和國家環境保護模范城市開展監測，2015年覆蓋所有地級以上城市。其次，脫硫、脫硝等領域。環保方針從末端治理向前端防控過渡，治理范圍不斷擴大、空氣質量標準逐漸提高，將增強脫硫、脫硝等領域的長期成長性。有研究表明，細顆粒物成因復雜，約50%是空氣中二氧化硫、氮氧化物、揮發性有機物、氨等氣態污染物，經過復雜化學反應形成的二次細顆粒物。大氣污染源治理必然包括脫硫、脫硝、除塵等幾大方面。大氣污染治理是一項長期工作，治理范圍不斷擴大、空氣質量標準不斷提高，將增強脫硫、脫硝、脫貢等領域的長期投資價值。