每經記者  楊井鑫   發自北京

隨著中國2012年全球貿易額超過美國之后，中國銀行業的貿易金融也逐漸表現出了新的特點。1月16日，中國銀行副行長陳四清在“第二屆中國貿易金融年會上”表示，隨著利率市場化的影響，貿易金融目前的脫媒加快，部分的非銀機構承擔了銀行的職能，使銀行信貸在一定程度上萎縮。

中國人民銀行貨幣政策委員會秘書長邢毓靜在提及貿易金融時透露，央行今年將工作重點有5個方面，包括央行在今年將逐步開展人民幣個人跨境業務，以促進金融服務實體經濟。

“脫媒”提速

陳四清表示，在新的經濟形勢下，貿易金融的脫媒正在加快。資金的需求方與供應方的直接對接，擺脫了銀行中介，讓銀行信貸量相對萎縮。

“資金需求方一般以發債的形式來籌集資金，而資金方更多的是以理財的形式提供資金，這種資金上的對接給銀行造成了較大的壓力。”陳四清說。

另外，“產融結合的特點也讓一些非銀機構承擔了銀行的功能。”陳四清表示，不少產業公司參股或者控股金融企業，部分企業在旗下甚至開辦了財務公司，這些公司產生的作用替代了銀行的部分功能。“比如阿里巴巴，它推出的無抵押貸款就已經非常成熟了。”

他認為，在銀行服務實體經濟的時候，銀行對企業的信息往往有滯后性，而電商和物流公司的合作，更容易把握企業的信息。在貿易金融脫媒和產融結合的兩大趨勢下，銀行的策略應該是制作一體化的服務。以貿易融資這種傳統業務為基礎，向企業滲透，派生出其它服務。

他建議，“通過對市場的分析和研究，銀行和物流公司等一些非銀機構應該有一個業務的劃分，哪些更適合銀行來做，哪些更適合物流公司去做。因為，不同類型的公司也是存在不同的風險的，而監管層在順勢鼓勵這些非銀機構參與進來的同時，也要加強監管，對風險提高防控能力。”

人民幣跨境“五大任務”

對于央行來說，推進人民幣跨境貿易結算將是貿易金融的最好支持。邢毓靜表示，三年來人民幣跨境業務發展不斷推進。中國人民銀行上周四公布的數據顯示，2012年全年跨境貿易人民幣結算業務累計發生2.94萬億元，同比增長41.3%，直接投資人民幣結算業務累計發生2802億元。

邢毓靜表示，央行初步統計，2012年以人民幣進行結算的跨境貨物貿易、服務貿易及其他經常項目、對外直接投資、外商直接投資分別累計發生2.06萬億元、8752億元、292億元、2510億元。

據她透露，央行2013年的工作重點主要有5方面內容，包括簡化跨境貿易人民幣結算手續和審核流程；繼續支持香港等境外人民幣市場發展，鼓勵人民幣境外使用和跨境循環；在市場需求基礎上逐步開展跨境個人人民幣業務；進一步促進金融市場雙向開放，穩妥推進RQFII試點，積極做好QDII2試點準備工作；推進雙邊本幣互換，落實雙邊本幣互換協定。

分析人士稱，進一步開展跨境人民幣業務是現實中國經貿交易的客觀需要，而且能為我國的進出口企業和金融機構帶來實實在在的好處。對于企業而言，跨境人民幣業務能為企業提供一個自由選擇結算幣種的權力，便于我國進出口企業規避匯率風險，節約匯兌成本，增強價格競爭力。據央行數據估算，以人民幣結算的交易成本比以外幣結算的交易成本平均低2至3個百分點。此外，人民幣結算出口退稅等手續也更加便利。對于國內金融機構而言，開展跨境人民幣業務為我國金融業“走出去”提供了契機。

此外，該人士還稱，溫州成為以人民幣開展個人境外直接投資的試點地區，這是國內首次嘗試個人跨境人民幣業務，該業務很可能于今年在其他地區推進，但是個人人民幣對外支付、跨境結算等的推出，還沒有進一步消息。

德意志銀行最新發布的2013年離岸人民幣市場預測報告認為，2013年人民幣對美元將升值大約2％-3％，而且人民幣跨境貿易結算量將增加約30％至4萬億元人民幣，占中國在全球貿易額的15％左右。