每經編輯｜每經實習記者 王瑞(rui) 發自(zi)北(bei)京    

每經實習記者 王瑞 發自北京

去年(nian)，有7家新基金(jin)公司拿到了“身(shen)份證”，時(shi)隔一年(nian)，當(dang)初的“小考(kao)”如今已經“中考(kao)”，這(zhe)一年(nian)來，他們過得如何？

雖然今年(nian)不(bu)少股票型基(ji)金逆(ni)市取(qu)得了正收益(yi)，但市場關注度卻是不(bu)升反降，邊(bian)緣化(hua)早已(yi)是不(bu)爭(zheng)的事(shi)實。此種境(jing)況下，對(dui)于(yu)成立不(bu)久的新基(ji)金公(gong)司，體現得更為(wei)明顯。

2012年還(huan)有一個月即將畫(hua)上句號，所(suo)謂“丑媳婦(fu)也(ye)要見公(gong)婆”，這些新基金公(gong)司究竟交出了(le)怎(zen)樣的答卷呢？答案似(si)乎是現實而殘酷的。

新基金規模舉步維艱

去年(nian)有7家新基(ji)(ji)金(jin)公司成立(li)，分別是平(ping)安大華、富安達、方正富邦、財(cai)通(tong)、長(chang)安、安信、國金(jin)通(tong)用基(ji)(ji)金(jin)。新成立(li)的(de)基(ji)(ji)金(jin)公司面臨著業績(ji)和規模(mo)的(de)雙重考(kao)驗，行(xing)情的(de)不(bu)理想(xiang)對業績(ji)構成了直接的(de)影響(xiang)，而規模(mo)大幅度地(di)下滑則為基(ji)(ji)金(jin)公司的(de)生存蒙(meng)上了陰影。

截至目前(qian)，平安(an)(an)大華旗下有(you)5只(zhi)(zhi)(zhi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金（A\B\C合(he)計為1只(zhi)(zhi)(zhi)），發行(xing)的前(qian)四只(zhi)(zhi)(zhi)為偏股(gu)型(xing)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金，今年(nian)11月份新(xin)發基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金為分(fen)級(ji)(ji)債基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)；富安(an)(an)達旗下3只(zhi)(zhi)(zhi)，前(qian)兩只(zhi)(zhi)(zhi)為偏股(gu)型(xing)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金，第(di)三只(zhi)(zhi)(zhi)為分(fen)級(ji)(ji)債基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)；方正富邦旗下共(gong)2只(zhi)(zhi)(zhi)均為股(gu)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)；財通基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金有(you)2只(zhi)(zhi)(zhi)產品，第(di)一只(zhi)(zhi)(zhi)為股(gu)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)，第(di)二只(zhi)(zhi)(zhi)債基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)；長安(an)(an)2只(zhi)(zhi)(zhi)均為股(gu)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)；安(an)(an)信2只(zhi)(zhi)(zhi)，第(di)一只(zhi)(zhi)(zhi)是靈活配置型(xing)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金，第(di)二只(zhi)(zhi)(zhi)是分(fen)級(ji)(ji)債基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)；國金通用1只(zhi)(zhi)(zhi)，為發起式混(hun)合(he)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金。

剔除兩(liang)只四(si)季度(du)成立(li)的(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)，截至三季度(du)末，上述7家(jia)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)公司管理的(de)資產凈值分(fen)別為：平安(an)大(da)華(hua)29.5億(yi)(yi)元(yuan)；富(fu)安(an)達9.34億(yi)(yi)元(yuan)；方正富(fu)邦0.95億(yi)(yi)元(yuan)；財通(tong)(tong)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)30.64億(yi)(yi)元(yuan)；長安(an)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)2.28億(yi)(yi)元(yuan)；安(an)信基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)22.64億(yi)(yi)元(yuan)；國金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)通(tong)(tong)用(yong)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)1.79億(yi)(yi)元(yuan)。

顯然，這樣的(de)規模與市場普遍(bian)認為的(de)“100億元”及(ji)格線仍相去甚遠，這也意味(wei)著新基(ji)金(jin)公司成立之(zhi)后均將面(mian)臨巨額虧損(sun)，股東注資救急(ji)也在頻(pin)(pin)頻(pin)(pin)上演。盡管(guan)世(shi)道艱難，但仍有不少基(ji)金(jin)公司在證監(jian)會排隊積(ji)極等待(dai)審核(he)。

業績大多處于中下游

2012年即(ji)將結束，新基(ji)金(jin)公(gong)司卻普遍面(mian)臨(lin)著業(ye)績和規(gui)(gui)模 “雙殺”。業(ye)績排名中下游(you)，規(gui)(gui)模嚴重縮水，袖珍型(xing)基(ji)金(jin)管(guan)理費杯(bei)水車薪，新基(ji)金(jin)公(gong)司的(de)生存受(shou)到嚴重挑戰。

◆平安大(da)華基金：股東強大(da) 業績平平

去(qu)年一月份(fen)成(cheng)立的平安大華基(ji)金公(gong)司(si)，是(shi)迄今為止7家新基(ji)金公(gong)司(si)中家底最為雄厚的一家，成(cheng)立時的資本金為3億元。該(gai)基(ji)金公(gong)司(si)到(dao)目前(qian)為止已成(cheng)立5只基(ji)金。

其首只(zhi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)是(shi)一只(zhi)股票(piao)(piao)型基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)——平安(an)大華(hua)(hua)行業(ye)先鋒股票(piao)(piao)，在成立時(shi)募集金(jin)(jin)額31.97億元，一年時(shi)間過(guo)去，該基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)已被贖回近半。根(gen)據(ju)(ju)同花順數據(ju)(ju)顯示，截(jie)至本周(zhou)一，該基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)在同類295只(zhi)股基(ji)(ji)(ji)(ji)中(zhong)排名第(di)(di)195位，年內收(shou)益率為(wei)-10.85%。第(di)(di)二只(zhi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)平安(an)大華(hua)(hua)深證300指數增強(qiang)，在20只(zhi)增強(qiang)指數基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)中(zhong)排名16。該基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)成立時(shi)募集了4.17億元，截(jie)至三季度末(mo)，僅剩(sheng)下1億元。成立于今年5月29日的平安(an)大華(hua)(hua)策略(lve)先鋒，是(shi)平安(an)大華(hua)(hua)的第(di)(di)三只(zhi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)，成立時(shi)4.59億元，截(jie)至三季度末(mo)僅剩(sheng)下1億元。連續兩只(zhi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)業(ye)績讓投(tou)資(zi)者大失(shi)所(suo)望，也(ye)使(shi)得(de)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)公司在發行新基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)時(shi)將面臨“籌錢難”的問題——即使(shi)平安(an)大華(hua)(hua)背后的股東實力很強(qiang)大。

◆富安達基金：業績墊底 選股較差

富安(an)達(da)也遭(zao)遇了平安(an)大(da)華相似(si)的(de)(de)境況。富安(an)達(da)優勢成(cheng)長基(ji)金(jin)(jin)在成(cheng)立時募集金(jin)(jin)額10.52億元，是富安(an)達(da)基(ji)金(jin)(jin)自成(cheng)立以來的(de)(de)“首(shou)秀”，到今年(nian)三季度末僅(jin)剩(sheng)下(xia)3.27億元。而其業(ye)績則(ze)常期墊底，截至上周五(wu)，該基(ji)金(jin)(jin)在股(gu)票型基(ji)金(jin)(jin)中排名倒(dao)數第4。今年(nian)以來，為投資(zi)者(zhe)帶(dai)來了18.85%的(de)(de)負收(shou)益(yi)，成(cheng)立以來的(de)(de)總收(shou)益(yi)是-22.59%。

而據(ju)該基(ji)金的季(ji)報顯示(shi)，其(qi)前十大(da)重(zhong)倉股(gu)處于(yu)頻繁(fan)變動之中(zhong)，半年內換手率可達(da)500%。該基(ji)金每個季(ji)度重(zhong)倉的板塊各不(bu)相同，但這并沒有為凈值增長帶(dai)來任何貢獻，基(ji)金經理的選(xuan)股(gu)能力(li)令人大(da)跌眼(yan)鏡。

今年(nian)四月(yue)份，富安達發行了(le)第二只(zhi)產品，首募(mu)5.83億(yi)元，僅僅五個月(yue)的時間，這只(zhi)基金規模剩余1.84億(yi)元，而(er)截至上周五，其業績年(nian)內虧損幅度也超過(guo)了(le)11%。

◆方正富邦基金：贖回兇猛 成袖珍基金

方正富邦的(de)“首秀”同樣以(yi)慘(can)敗開場，首只基(ji)金(jin)方正富邦創新動力首募13.13億(yi)元(yuan)，由公(gong)司投資(zi)總(zong)監擔任基(ji)金(jin)經(jing)理(li)，業績(ji)平淡，三個月下來，規模(mo)僅剩(sheng)下1.25億(yi)份，贖回率高(gao)達(da)90.67%。此后經(jing)歷基(ji)金(jin)經(jing)理(li)的(de)更換，這只基(ji)金(jin)截(jie)至今(jin)年三季度(du)末(mo)，成為僅剩(sheng)下0.95億(yi)元(yuan)份額的(de)超級袖珍(zhen)型基(ji)金(jin)，其業績(ji)在同類基(ji)金(jin)中排名位居中游，年內收益率為-7%。

◆財通基金：首發“爭氣”新基受捧

新基(ji)(ji)金(jin)公(gong)司中也(ye)不乏業績(ji)表現不錯的基(ji)(ji)金(jin)。財(cai)通基(ji)(ji)金(jin)第一只基(ji)(ji)金(jin)是(shi)(shi)財(cai)通價值動量混合，去年12月1日(ri)成(cheng)立，募集(ji)金(jin)額(e)10.19億(yi)元(yuan)，當前雖僅(jin)剩(sheng)2.28億(yi)元(yuan)。但(dan)是(shi)(shi)自(zi)該(gai)(gai)基(ji)(ji)金(jin)成(cheng)立以來，業績(ji)表現相對出色，截至上(shang)周五，該(gai)(gai)基(ji)(ji)金(jin)在139只同(tong)類基(ji)(ji)金(jin)中排名前三分之一。

首只(zhi)基(ji)金(jin)業(ye)績(ji)的(de)相(xiang)對(dui)出色，也(ye)為(wei)公司下一只(zhi)基(ji)金(jin)的(de)募(mu)集做(zuo)了好的(de)鋪墊(dian)。該公司今年7月份成立了第二只(zhi)基(ji)金(jin)——財通多策略(lve)穩健增長基(ji)金(jin)，首募(mu)金(jin)額(e)36億元，截至(zhi)三季度末規模為(wei)28.35億元。

◆長安基金：業績靠后 接近清盤

今年3月(yue)份，長安(an)基(ji)(ji)金發行的首(shou)(shou)只基(ji)(ji)金長安(an)宏觀策(ce)略股票，首(shou)(shou)募(mu)(mu)3.83億(yi)元(yuan)(yuan)。半年的時間里，該基(ji)(ji)金縮水82.7%，僅剩0.66億(yi)元(yuan)(yuan)，接近清盤線(xian)。而(er)截至本周一，其成立以來收益率虧(kui)損(sun)超過20%。今年6月(yue)公司發行了第二基(ji)(ji)金，該基(ji)(ji)金為(wei)指數型基(ji)(ji)金，首(shou)(shou)募(mu)(mu)2.77億(yi)元(yuan)(yuan)，截至三季度末(mo)，也僅剩1.6億(yi)元(yuan)(yuan)，目前(qian)單(dan)位凈值(zhi)僅為(wei)0.886元(yuan)(yuan)。

◆安信基金：投資謹慎 小心建倉

正是因為股(gu)市的不景氣，安信基(ji)(ji)金(jin)(jin)的第一只(zhi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)選擇(ze)了(le)靈(ling)活配置混合基(ji)(ji)金(jin)(jin)，該基(ji)(ji)金(jin)(jin)今年6月20日成立，成立時僅募集了(le)7.43億元(yuan)，截至三季度末，其規(gui)模(mo)僅剩(sheng)3.15億元(yuan)。由于建倉速度控制較好，因此(ci)截至本(ben)周一，其單位凈(jing)值僅小(xiao)幅低于面值，為0.988元(yuan)。

◆國金通用基金：創新開路 尚待觀察

成立于去年11月份的國金(jin)(jin)通用(yong)，直到今年8月份才發(fa)出了其(qi)第一(yi)只基金(jin)(jin)——國金(jin)(jin)通用(yong)國鑫發(fa)起式混(hun)合(he)型(xing)(xing)基金(jin)(jin)，即(ji)使(shi)是混(hun)合(he)型(xing)(xing)基金(jin)(jin)，募集金(jin)(jin)額僅(jin)1.79億元。截至本周一(yi)，其(qi)單位凈值為1.0013元，能保持在面(mian)值至上，實屬不易。

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