養老保險(xian)“第二支柱”、“第三支柱”都(dou)將享有稅優政策

⊙記者 黃蕾 ○編輯 鄒靚

千呼萬喚(huan)始出來。上海證券報(bao)昨日從(cong)權威渠道獨家獲悉，論證了(le)五年多的(de)(de)“個人稅收遞(di)延型養老保險(xian)試點(dian)”方案(an)，已于今年6月由上海市政(zheng)府遞(di)交至財(cai)政(zheng)部，從(cong)目前的(de)(de)溝通及反饋情況來看，于年內獲批的(de)(de)可能性很大，且上海將是全國首個試點(dian)城市。

作(zuo)為牽頭方的財政部(bu)在收到方案(an)后，將(jiang)會同國稅總(zong)局及(ji)人社部(bu)一同對方案(an)進行最終(zhong)論證。按照知情人士的說法，“不(bu)排(pai)除財政部(bu)等對方案(an)作(zuo)進一步修改，其中，產品(pin)形式、繳費額度及(ji)繳費比例分(fen)攤(tan)等都(dou)有可能會發生(sheng)變化。”

產品定位：

契約型分紅與萬能險

“個(ge)(ge)人稅(shui)收遞延(yan)型養(yang)老保(bao)(bao)險(xian)試(shi)點”是國務院(yuan)關于推進(jin)上海“兩個(ge)(ge)中心”建設(she)意(yi)見中促進(jin)保(bao)(bao)險(xian)業發展的(de)一個(ge)(ge)重頭項目，是指(zhi)投保(bao)(bao)人繳(jiao)(jiao)納的(de)保(bao)(bao)費(fei)在繳(jiao)(jiao)費(fei)期(qi)間按照(zhao)統一方案免繳(jiao)(jiao)稅(shui)款，并遞延(yan)至(zhi)退休領取(qu)，在領取(qu)保(bao)(bao)險(xian)金時按照(zhao)一定規則再繳(jiao)(jiao)納相關稅(shui)款的(de)養(yang)老保(bao)(bao)險(xian)產品。

根據上報的方案，上海個(ge)人(ren)稅(shui)(shui)(shui)(shui)延(yan)型(xing)養老(lao)保險產(chan)品定位為(wei)：契(qi)約型(xing)，產(chan)品形式為(wei)萬能型(xing)、分紅型(xing)保險；稅(shui)(shui)(shui)(shui)收遞(di)延(yan)模式采取(qu)“稅(shui)(shui)(shui)(shui)基遞(di)延(yan)”型(xing)，即在繳費(fei)及收益階段免稅(shui)(shui)(shui)(shui)，領取(qu)階段再(zai)根據當期(qi)稅(shui)(shui)(shui)(shui)率表繳稅(shui)(shui)(shui)(shui)；繳費(fei)限額為(wei)每(mei)月1000元(yuan)，其中700元(yuan)用(yong)于(yu)個(ge)人(ren)養老(lao)保險免稅(shui)(shui)(shui)(shui)，300元(yuan)用(yong)于(yu)企(qi)業(ye)年金(jin)免稅(shui)(shui)(shui)(shui)。

根據參與研究討論(lun)的(de)相關保(bao)險(xian)公司內(nei)部測算(suan)，采(cai)取“稅(shui)基遞延”型(xing)模式，同(tong)等(deng)收(shou)入情況下，越早購買(mai)稅(shui)延型(xing)養老(lao)保(bao)險(xian)產品，未來(lai)可(ke)省稅(shui)額(e)越高(gao)(gao)；同(tong)等(deng)時間開始購買(mai)產品的(de)情況下，收(shou)入越高(gao)(gao)，未來(lai)可(ke)省稅(shui)額(e)也越高(gao)(gao)。

覆蓋范(fan)圍上，無論(lun)企(qi)事(shi)業單位還是政府機關，都可以參與。產(chan)品操作模式上，繳(jiao)(jiao)費時由企(qi)業代(dai)扣(kou)(kou)代(dai)繳(jiao)(jiao)，領(ling)取時保險(xian)公司(si)代(dai)扣(kou)(kou)代(dai)繳(jiao)(jiao)個稅；員(yuan)工離職(zhi)時，可以在不(bu)同保險(xian)公司(si)、不(bu)同企(qi)業之間轉移。

對于究竟哪些保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)司可參(can)與(yu)首批試點，上報方案中并未(wei)提(ti)及。前期(qi)參(can)與(yu)研究討論的國壽、平安(an)、太(tai)保(bao)等8家中資(zi)保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)司，被市場視為首批“分羹者(zhe)”。據(ju)知情人士向本報透(tou)露，目(mu)前這(zhe)8家保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)司在(zai)產品、技術、網絡等方面已(yi)準備就緒，他們預(yu)計，明(ming)年(nian)初首批稅延(yan)養老保(bao)險(xian)(xian)(xian)產品有望面市。

即(ji)便前(qian)期沒有(you)參與(yu)討論的保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司，亦是(shi)蠢蠢欲動(dong)。尤其是(shi)大都會人壽、工(gong)銀(yin)安盛人壽等(deng)外(wai)資保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司，也都在積(ji)極地做著產品研發、系(xi)統升(sheng)級的準備，力爭盡快(kuai)參與(yu)其中。

據保險(xian)公司內部測算，試點將(jiang)為上海帶來年均逾100億元(yuan)的保費增(zeng)量。若將(jiang)來向全國推廣，則將(jiang)為全國保費增(zeng)量提(ti)供不(bu)竭動力。

市場將迎長期資金

目(mu)前(qian)，中(zhong)國養(yang)老保(bao)險體系共有三(san)大(da)支(zhi)(zhi)柱(zhu)：作為(wei)第一支(zhi)(zhi)柱(zhu)的社(she)會基本養(yang)老保(bao)險，以政(zheng)府為(wei)主導，稅前(qian)列支(zhi)(zhi)；作為(wei)第二支(zhi)(zhi)柱(zhu)的企業年金(即(ji)補充養(yang)老保(bao)險)，為(wei)企業及職工自愿建立，但僅對企業繳(jiao)納(na)部分(fen)(fen)進行一定比(bi)例的稅前(qian)列支(zhi)(zhi)，個人繳(jiao)納(na)部分(fen)(fen)無稅收(shou)優(you)惠(hui)；第三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)為(wei)個人商(shang)業養(yang)老保(bao)險，個人稅收(shou)遞延型養(yang)老保(bao)險即(ji)屬(shu)于“第三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)”。

值(zhi)得(de)注意的是，據權威人士向本報透露，除推出(chu)“第三(san)支(zhi)柱(zhu)”稅收優(you)惠(hui)政策(ce)外，財(cai)政部(bu)等有關部(bu)門(men)也在考慮(lv)出(chu)臺“第二支(zhi)柱(zhu)”企(qi)業年金(jin)個人繳費(fei)部(bu)分的稅收優(you)惠(hui)政策(ce)。

業(ye)內(nei)專(zhuan)家(jia)認為，養老保(bao)險(xian)體(ti)系“第二支(zhi)柱(zhu)”、“第三支(zhi)柱(zhu)”稅(shui)優政策(ce)的出臺(tai)，將直接刺激(ji)企業(ye)及(ji)個(ge)人繳納保(bao)費的積極性，不僅可以緩解基本養老保(bao)險(xian)未(wei)(wei)來(lai)面臨的支(zhi)付壓力，還(huan)將為未(wei)(wei)來(lai)的資(zi)本市(shi)場(chang)迎來(lai)更多的長期資(zi)金(jin)。

目(mu)前，“第一支(zhi)柱(zhu)”、“第二支(zhi)柱(zhu)”所帶(dai)來的資(zi)(zi)金，都已在資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場展開投資(zi)(zi)運作(zuo)。雖然(ran)在上(shang)海市(shi)政(zheng)府(fu)上(shang)報至財政(zheng)部(bu)的方案中(zhong)，并未提及“個人(ren)稅收(shou)遞(di)延(yan)(yan)型養老保險”的投資(zi)(zi)運用細節(jie)，但按照業內(nei)人(ren)士的預測(ce)，作(zuo)為商業性(xing)險種的“個人(ren)稅收(shou)遞(di)延(yan)(yan)型養老保險產(chan)品(pin)”，在投資(zi)(zi)運作(zuo)方面與企業年(nian)金可(ke)能相似，由此也會相應為資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場帶(dai)來可(ke)觀(guan)的資(zi)(zi)金增量。

與此同時，保(bao)(bao)險公司(si)等(deng)高管也在今(jin)年(nian)陸家嘴論(lun)壇(tan)上齊呼吁：盡快放開(kai)養老(lao)保(bao)(bao)險、企業年(nian)金的(de)投(tou)資(zi)(zi)范圍，擴大(da)在非資(zi)(zi)本市場上物權、產權、基建(jian)項目(mu)等(deng)領域的(de)投(tou)資(zi)(zi)領域，令其在更好實現保(bao)(bao)值增值的(de)同時，充分享受國民經濟增長的(de)成(cheng)果。