周二資金面愈發寬松，除了隔夜品種有小幅反彈之外，其余期限品種無一例外出現了不同程度的下滑。央票連續14周暫停發行，表面上看1-2個月品種資金利率昨日大幅下行，財政存款對市場帶來的負面沖擊似乎弱于預期，但是從融入主體來看，基本都來自規模較大的城商行以及部分國有商業銀行，財政存款的作用也陸續會在月中和月末有所體現，最近資金面的寬松行情，很難說是否是緊張前的回光返照。

銀行間市場質押式回購昨成交量繼續減少，僅在5400億左右。從上午的成交情況來看，隨著資金面的好轉，中短期資金利率依舊處于不斷修正的過程，整體趨勢向下。早盤隔夜回購利率小幅高開在3.0%，隨后也穩定于此，較前加權利率上行約7BP，成交量略超過4600億。昨日盤中七天資金泛濫，由于隔夜資金供給充裕，7天和隔夜利差在70BP，一些基金公司的貨幣基金賬戶，一邊融入隔夜，一邊融出七天甚至更長期限品種，使得7天融出需求大幅增加，但整體需求不多，昨日成交量大幅縮水，比前日減少將近一半，加權利率小幅下行5BP至3.70%。14天品種大幅回落22BP至3.78%，和7天品種相差不大。跨月的21天和1個月品種昨日均已跨越了“五一”假期，加權利率分別在3.96%和3.99%。1個月盤中最低成交價僅在3.79%，但回購合計成交量僅有50億，另一方面，拆借卻有高達60億的成交量，成交區間較窄，從3.85%-4.09%，普遍偏低。

SHIBOR方面，除了隔夜品種以外，各期限品種繼續走低。具體的，隔夜上行8.21BP，來到2.9946%，7天小幅向下調整4.34BP，報收在3.7008%。