每經編輯｜鄧莉蘋 每經記者 田文會 發自北京    

鄧莉蘋 每經記者 田文會 發自北京

忽如一夜春風來！

自今年證監會公開申報企業的流程進度以來，地方銀行上市沖動被空前激發，遠在西北的蘭州銀行也于近期傳出渴望上市的聲音。

《人民日報》4月9日刊文稱，“2012年，蘭州銀行將向證監會提出首次公開募股申請，這家以服務小微企業為目標的銀行，有望成為西北首家上市的城市商業銀行。”

蘭州銀行也于昨日 （4月10日）公布的2011年年報中稱，“力爭在2012年6月30日前完成首次上市申報工作。”

蘭州銀行年報數據顯示，截至2011年底，蘭州銀行資產總額達到750.20億元，同比增長27.99%。2011年全年實現營業利潤8.78億元，凈利潤6.57億元，同比增長97.87%。

不過蘭州銀行想要上市，要解決的問題仍然較多，關聯貸款規模以及資產質量的問題都不容忽視。年報顯示，截至2011年末，蘭州銀行的資本充足率和核心資本充足率分別為13.88%和10.11%。

去年關聯貸款規模仍大

蘭州銀前身為成立于1997年6月的蘭州城市合作銀行，2008年其更名為蘭州銀行股份有限公司，經過多次增資擴股，截至2011末，蘭州銀行股本增至23.31億元。

和眾多城商行一樣，貸款集中度和關聯貸款方面的問題也是蘭州銀行所面臨的問題。“城商行這類問題是普遍現象。”某券商銀行業分析師對《每日經濟新聞》記者表示。

聯合資信評估有限公司在2011年8月為蘭州銀行出具的《2011年次級債券信用評級分析報告》（以下稱《評級報告》）中，曾經表示，“關聯貸款規模相對較大，存在一定的貸款行業集中風險。”

《評級報告》還表示，針對曾經存在的貸款客戶集中度超標的問題，蘭州銀行主要通過壓縮超額貸款及增資擴股等措施加以管控。

蘭州銀行年報顯示，其2009年末最大單一客戶貸款、最大十家客戶貸款比例分別為47.88%和145.40%，遠高于監管層要求的10%和50%。但截至2011年底，這兩個數據分別為4.22%和32.07%，較年初分別下降了1.81和16.41個百分點。

“通過增資擴股這樣的方式處理這類問題，在城商行中比較普遍。也可以通過貸款騰挪，比如將質量不錯的貸款賣給另外的銀行等方式。”前述銀行業分析師表示。

同時，蘭州銀行的關聯貸款的額度仍然較高，蘭州銀行2009年年報顯示，其2009年年末關聯貸款總額為8.97億元，而《評級報告》顯示，此數據在2010年末為14.39億元，相當于同期資本凈額的36.16%。“關聯貸款規模相對較大，對信貸質量的影響尚待觀察。”

而根據蘭州銀行2011年年報數據顯示，十大股東和其他股東關聯交易總額為13.09億元，占貸款余額的3.36%，其中還有900萬元的次級貸款。

處理不良資產或有溢價

事實上，蘭州銀行上市的準備從2008年開始初見端倪。2008年，蘭州市國有資產經營有限公司與蘭州銀行簽訂資產置換協議，用土地資產置換了蘭州銀行旗下的7.74億不良貸款。

《評級報告》指出，“歷史遺留問題資產規模較大，其處置情況值得關注。”蘭州銀行投資資產中，包括因早期投資國債形成不良資產、后經債轉股等方式轉化而來部分持有至到期債券投資資產。蘭州銀行對該部分資產的化解工作在推進中，其中的57%將以打包賣出的方式變現，剩余部分計劃通過股權轉讓等方式進行收回，預計將有部分溢價。

《每日經濟新聞》記者在蘭州銀行2009年年報發現，2009年12月蘭州銀行以債權轉讓方式向中國長城資產管理公司蘭州辦事處置換4.3億元不良資產。

另外，《評級報告》顯示，截至2010年末，蘭州銀行投資性房地產余額7.38億元，為當地政府為置換蘭州銀行不良貸款而劃撥的土地。“對于該部分投資性房地產，蘭州銀行逐步通過回收、轉讓等措施加以變現”。據蘭州銀行2011年年報，截至2011年年末，蘭州銀行投資性房地產余額總額為4.46億元，已有所降低。

蘭州銀行年報顯示，其不良貸款清收取得重大突破，抵債資產處置變現取得重大進展，土地處置變現工作進展順利，房產確權進展較快，徹底解決穆斯林支行歷史遺留問題。

不過，蘭州銀行的待處理抵債資產余額數量仍然較高，截至2011年末，蘭州銀行待處理抵債資產余額5.18億元，全部為不動產。《評級報告》顯示，2010年末，蘭州銀行待處理抵債資產余額6.11億元，該部分資產絕大部分是房產類資產，多形成于2008年以前，蘭州銀行多以拍賣的方式進行處置。

“近年來蘭州地區房地產價格普遍上漲，該部分抵債資產變現后可能出現溢價，但由于部分存在權屬關系不清晰的問題，該抵債資產的回收面臨一定的不確定性。”評級報告也顯示。