農行以25.9億元重金迎娶嘉禾人壽，不僅成為五大國有銀行戰略布局保險的大手筆之一，也令眾多非銀行系保險公司更為憂心忡忡：一方面是銀保新政重壓令業績下滑，另一方面銀行系保險公司的崛起將重塑保險行業格局。

    《每日經濟新聞》記者在近日的調查中發現，盡管銀行入主后，銀保系保險機構均實現保費的跨越式發展，然而其市場規模占比仍然較小；同時大型保險公司與銀行之間有著更為多重的合作，也受到銀行更為優厚的待遇，而中小保險公司將不得不面臨更為艱難的日子。傭金，仍然是銀行選擇合作對象的重要指標。

    雖然是渠道為王，但是在實際銷售環節，銀行看中的還是保險公司傭金比例。

    “我們營業部就沒賣中郵自己的產品。上面給哪家保險公司，我們就做哪家，今年開始，網點取消保險代理人入駐，所以賣保單的壓力都給了我們。”中國郵政儲蓄銀行上海某營業部工作人員小江（化名）向《每日經濟新聞》記者表示：“現在我們營業部賣的是泰康、中國太保和新華人壽的產品，別的營業部代理的保險公司又跟我們不一樣。”

    小江透露，在郵政系統賣保單有時會引發糾紛，因為大多外來務工者都會選擇郵政儲蓄來匯款，原因是老家的小鎮沒有銀行只有中國郵政，不少人本來是匯款或者是存錢的，到后來可能簽下一張保單。

    面對這樣的情況，小江認為：“保險公司如果入駐銀行、郵政網點，就專職開一個柜臺，上面清楚標注‘保險’字樣，不要讓消費者以為我們在騙人。”

    目前，除中國銀行旗下中銀保險是財險公司外，其余四家國有銀行及中國郵政手握的都是壽險牌照。中國郵政百分百控股中郵人壽及合資參股中法人壽、交通銀行62.5%控股交銀康聯人壽、北京銀行50%參股中荷人壽、建設銀行51%控股建信人壽（擬用名）、工商銀行60%控股工銀安盛人壽、農業銀行51%控股嘉禾人壽。交銀康聯、建信、中郵、中荷、工銀安盛、嘉禾等銀行系保險公司的分支機構數量分別為1、3、5、6、7和15家。

    記者調查發現，銀行控股的保險公司不一定會在本銀行銷售旗下控股保險公司的產品，例如招商銀行滬上某支行并沒有銷售招商信諾的產品，銀行工作人員反而推薦中國平安的產品；交行上海某支行也沒有在營業部里銷售交銀康聯的保險產品，而建行靜安寺支行主推的則是泰康旗下的一款產品。

    廣發證券保險分析師曹恒乾向《每日經濟新聞》記者表示：“銀保合作已經有段時間，渠道的優勢確實有利于保險公司產品銷售，但多年時間下來，這些保險公司并沒有太大起色，反而多次增資擴股。說明銀行控股保險公司只提供了渠道優勢，而其余優勢往往在后續服務中被大保險公司趕超。”

    近日，建設銀行內部下發《關于加強對有資產托管保險公司產品銷售的通知》（以下簡稱《通知》），強調對中國平安、中國太保、人保壽險、幸福人壽、生命人壽的支持力度，優先安排網點資源，大力加強產品銷售。

    同時，建行也加大對旗下新控股公司太平洋安泰的銷售支持力度。《通知》表明除太平洋安泰分公司所在分行（上海、江蘇、廣東等地）實行一對三，其余地區都是一對一或一對二，總行分配的各家保險公司網點數量之和不超過各行網點數的75％；分行可再自行分配各行網點數的25％。

    “雖然有業績，有渠道，但銀行控股保險公司的規模在整個行業的占比比較少。”業內一位資深壽險人士向《每日經濟新聞》記者表示。

    在調查中，有幾家規模小且沒有跟銀行合作的保險公司透露，目前給銀行躉交保費的傭金通常在4%左右。保險公司也坦言是  “虧本買賣”，但是為了搶占渠道，這部分錢必須做在預算里。

    “事實上，一些保險公司給的傭金甚至達到了10%以上。‘被’漲價都是因為新規的要求太嚴格。所以在這個情況下，通常是價高者得，并不是因為你的股東是哪家銀行，他就會買你賬。”工行一位工作人員表示。

    中國人壽戰略規劃部衛新江認為，業務量大的保險公司在進駐銀行時有優先權，業務量大、銀行手續費就多，就會被銀行視作上賓。

    從全國范圍看，中國人壽的銀保業務一家獨大，其次是新華人壽、中國太保等。相比之下，財產險公司的銀保業務相對有限。

    衛新江認為，小型保險公司無疑是最大的受害者。這類保險公司成立時間短，服務跟不上，沒有自己的銷售隊伍，主要依托于高手續費借助銀行渠道擴張，新政之后由于規模小、服務水平不高，很容易被銀行排除，保費收入面臨嚴重下降的危險。

    “目前新政下，如果銀行一開始就取消代理人在銀行銷售保險產品，而自己的隊伍沒跟上，即銀行柜面人員又沒有及時培訓保險相關業務，中間環節脫節就會導致問題的顯現。”曹恒乾向《每日經濟新聞》記者表示：“如果銷售投連險、萬能險，那么銀保銷售人員必須要培訓、考核后才能勝任。”