3月期國庫現金定存再遭 “瘋搶”,利率水平刷新年內紀錄。

　　昨日（8月26日）,央行發布的公告顯示,財政部周四招標的400億元3月期（91天期）中央國庫現金管理商業銀行定期存款的中標利率為4.1%。

　　這一中標利率水平,高于5月份同期限國庫現金定存利率3.48%,以及2月份招標的同期限品種利率2.65%,更超過了3.6%的5年期定期存款基準利率。

　　“這實在是太高了。”接受《每日經濟新聞》記者采訪的業內人士表示,或因臨近月末,機構急需存款來降低貸存比,以順利度過月末考核。

　　貸存比考核或推高利率

　　實際上,5年期存款利率被短期國庫現金定存利率超越的現象,今年以來已不是第一次出現了。

　　數據還顯示,自7月份以來,兩期6月期國庫現金定存利率分別為4.2%和4%,均超過5年期存款利率。

　　“上半年各商業銀行的貸存比總體達標,但其中不乏一些為達監管要求而注入銀行體系的短期存款。”第一創業研究所銀行分析師陳曦對《每日經濟新聞》記者表示,尤其是部分中小銀行可能因為月底的考核壓力而積極投標,從而推高了中標利率。

　　華東一位銀行研究員也指出,新債的密集發行和工行(601398)可轉債的啟動,導致銀行資金面暫時趨緊,也從另一方面推升了國庫現金定存的需求。

　　7月份存款為何“消失”

　　銀行犧牲成本吸納存款的另一面,則是7月份居民存款和企業存款的大幅雙降。央數據顯示,7月份居民儲蓄存款減少425億元,非金融企業存款減少1845億元。

　　據悉,居民存款和企業存款雙降現象,歷史上共有4次,除2008年外,居民存款和企業存款單月負增長均出現在7月份。

　　“幾乎每年7月,新增居民存款都呈現顯著的季節性下降。但這次的下降幅度更大,且單月貸款仍投放較多。”上述研究員說。

　　不過,這可能是由于統計口徑的不同。“如果人們用手里的錢去買股票,證券公司把這些資金存入銀行,那么這些居民存款就成了同業存款。”陳曦分析說,由于今年7月份股市出現一波行情,吸引了投資資金從居民存款轉成了同業存款。

　　上述研究員指出,目前的低利率、高通脹預期,在客觀上加劇了這種現象。同時,7月份境外熱錢出現外流,且流出幅度擴大,可能是存款減少的另一個原因。

　　“7月M2較上月僅增加178億元,而當月新增人民幣信貸5328億元,央行公開市場凈投放1100億元,扣除3285億財政存款對基礎貨幣的影響,可以估算出境外資金流出在3000億左右規模,這從外貿數據推算亦可驗證。”該研究員說。