隨著A股市場的轉暖,各式各樣的“概念”也活躍起來,而在這些概念中,央企整合概念毫無疑問是最耀眼的。有媒體報道,作為國資整合平臺的國新資產管理公司 （以下簡稱中投二號）或于8月中旬掛牌成立,正是在這一消息的刺激下,央企整合概念股成為市場焦點。

　　中投二號即將“破繭”

　　定位于高規格央企整合平臺的中投二號即將破繭而出。國資委主任李榮融在23日舉行的中央企業負責人會議上透露,被市場譽為“中投二號”的國新資產管理公司準備工作已經基本完成,近期將要公開亮相。而在上周末,又有媒體報道稱,中投二號有望于八月中旬掛牌成立,并預計首批將裝入10家央企。

　　根據2007年國資委發布《關于中央企業布局結構調整的指導意見》,2010年央企將調整重組至80~100家。截至目前,我國央企數量仍有約125家,也就是說,在年內,至少有25家央企會被重組整合。東方證券策略團隊認為,即將成立的中投二號將成為整合加速的標志,而專業的資產運營公司對于央企整合的進程將起到正面的推動作用。

　　市場人士表示,正是在這種推動下,央企整合概念股已經成為市場上最受關注的板塊。

　　投資機會值得關注

　　東方證券指出,從短期來看,重組中直接注入上市公司的優良資產可以顯著提升上市公司的業績;而從中長期來看,央企的并購和聯合有助于上市公司實現規模效應。

　　東方證券認為,應該從四個方面把握央企整合股的投資機會。第一,七大行業中軍工行(601398)業的后續資產整合;第二,明確定位為集團資產整合平臺,且部分集團還承諾整合時間節點的上市公司;第三,集團將上市公司作為其主營業務未來的整合方向;第四,地方國資委將相關上市公司的股權轉讓給央企集團,進而成為央企未來資產整合的重要平臺。綜合以上因素,東方證券重點推薦哈飛股份(600038)、中國重工(601989)、中航重機(600765)、葛洲壩(600068)、航天機電(600151)、天山股份(000877)等公司。

　　而國泰君安則聚焦于中航系的身上。國泰君安認為,中航系旗下有八大業務板塊,每個業務板塊都對應有一家或多家上市公司,根據各上市公司對應業務板塊的潛在注入資產規模和可能的進度等條件考慮,貴航股份(600523)、中航重機等公司值得投資者關注。