隨著貿易緩和聲音再起，A股開盤三大指數集體高開，上證指數高開0.67%，深證成指高開1.49%，創業板指高開2.45%，市場情緒整體回暖。板塊方面，CPO等板塊集體高開。人工智能AIETF（515070）盤中漲超4% ，持倉股中際旭創、均勝電子、新易盛領漲。

消息面上，中國互聯網絡信息中心（CNNIC）最新發布《生成式人工智能應用發展報告（2025）》，報告顯示，截至2025年6月，我國生成式人工智能用戶規模達5.15億人，較2024年12月增長2.66億人，半年增長率達106.6%，用戶普及率提升至36.5%。報告指出，超九成用戶會首選國產大模型，生成式人工智能正從“試用”階段全面邁向“常用”階段。應用場景持續拓寬，智能問答、日常辦公、內容創作等需求旺盛，技術紅利開始向制造業、農業等實體經濟領域滲透。與此同時，模型推理成本在近兩年內下降超280倍，輕量化模型加速推出，顯著降低了企業端的應用門檻。這一爆發式增長標志著我國AI產業已建立起支撐億級用戶的服務能力，為產業鏈各環節帶來確定性增長動力。

華泰證券指出，從大模型的演化路徑來看，模型體量還將進一步擴張，從而帶來算力需求持續增長。長遠來看，成熟大模型的運營有望帶來3169億美元的服務器增量市場。大模型對算力的需求體現在預訓練、推理、調優三個環節。基于模型的縮放定律，未來模型迭代或仍將延續更大參數量的路徑，演化出更加智能的多模態能力，這將為算力基礎設施（如服務器、光模塊、液冷技術）帶來大量需求。

人工智能AIETF（515070）跟蹤CS人工智能主題指數（930713），成分股選取為人工智能提供技術、基礎資源以及應用端個股，聚集人工智能產業鏈上中游，俗稱“機器人”大腦“締造者”，萬物互聯“地基”。前十大權重股包括中際旭創、新易盛、寒武紀-U、中科曙光、科大訊飛、豪威集團、海康威視、瀾起科技、金山辦公、紫光股份等國內科技龍頭。

相關產品：人工智能AIETF（515070）、創業板人工智能ETF華夏（159381）、科創人工智能ETF華夏（589010）。