華創證券指出，中央高度重視反內卷政策在電子、半導體等高端制造業的推進，旨在通過規范競爭提升國際影響力，為未來全球競爭爭取有利地位。反內卷政策疊加企業現金活化，推動牛市主驅動轉向實物再通脹，電子、半導體等行業受益于供給端優化。短期科創板塊表現活躍，科創板及創業板的五倍股分布顯著增加；中期關注供給偏緊的順周期行業，如科技中的消費電子、光學光電子，這些領域庫存及資本開支處于低位，行業集中度提升或利于頭部企業盈利修復。反內卷政策將推動通脹預期回升，電子、半導體等科技板塊在AI奇點突破、中美科技競賽及全球降息周期下，成長風格更具彈性。

半導體設備ETF（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數（931743），該指數聚焦于半導體產業鏈上游的材料與設備領域，從市場中選取涉及半導體材料供應及設備制造的上市公司證券作為指數樣本，以反映半導體產業關鍵環節相關企業的整體表現。該指數覆蓋具有高技術壁壘和成長性特征的細分領域，是投資者把握半導體行業發展機遇的重要參考指標。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證半導體材料設備主題ETF發起聯接A（019632），國泰中證半導體材料設備主題ETF發起聯接C（019633）。

注：數據來源wind、截至2025.9.25，半導體設備ETF規模為64.95億，在同類6只產品中排名第一。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。