2025年9月24日，截至收盤，滬指漲0.83%，報收3853.64點；深成指漲1.80%，報收13356.14點；創業板指漲2.28%，報收3185.57點。科創半導體ETF（588170）漲8.25%，半導體材料ETF（562590）漲8.65%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數跌0.37%；納斯達克綜合指數跌0.33%；標準普爾500種股票指數跌0.28%。費城半導體指數跌0.18%，恩智浦半導體漲0.90%，美光科技跌2.82%，ARM漲2.35%，應用材料漲0.28%，微芯科技漲1.76%。

行業資訊：

1. 在2025云棲大會現場，阿里云CTO周靖人接連發布了七款大模型技術產品，覆蓋語言、語音、視覺、多模態、代碼等模型領域。阿里云還展示了在超節點服務器、高性能網絡等AI基礎設施方面的最新動向，并宣布了新一輪全球基礎設施擴建計劃。英偉達、英特爾、聯想、AMD、軟通動力、中興、鴻鑫智造等計算產業鏈伙伴悉數參展。其中，阿里云和英偉達在Physical AI（物理AI）領域達成合作，推動具身智能應用落地。

2. 影石創新公布2025年限制性股票激勵計劃，本激勵計劃擬授予的限制性股票數量合計138.7146萬股，約占本激勵計劃草案公告時公司股本總額的0.35%。其中首次授予115.5955萬股，約占本激勵計劃草案公告日公司股本總額的0.29%，首次授予部分約占本次授予權益總額的83.33%；預留授予23.1191萬股，約占本激勵計劃草案公告日公司股本總額的0.06%，預留授予部分約占本次授予權益總額的16.67%。

精智達公告稱，公司近日向國內重點客戶交付首臺高速測試機，該設備主要應用于半導體存儲器測試環節，解決高速測試需求。公司目前已基本完成半導體存儲器件測試設備主要產品的全面布局，可為客戶提供系統化解決方案，初步形成全站點服務能力。本次交付有助于鞏固公司在半導體存儲測試設備市場的競爭地位，預計將對公司未來經營業績產生積極影響。但需注意市場推廣及產品技術升級不及預期或行業及客戶需求變化的風險。

中金公司認為，受全球AI服務器需求驅動，自4Q24以來PCB行業進入資本開支擴張周期，且本輪PCB資本開支擴張周期，我們看好PCB設備及耗材賣鏟人的投資機會，聚焦創新設備增量。與21-22年上一輪PCB擴張周期不同，本輪PCB擴產周期的需求來源、擴產主體和技術迭代要素均有所差異。本輪PCB資本開支擴張周期從4Q24啟動，按照此前經驗，PCB資本開支上行周期一般持續兩年左右，但是本輪算力基建需求屬性或將拉長本輪資本開支的景氣周期。PCB行業的資本開支正處于逐月加速的趨勢，行業訂單存在持續上修的可能性。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。