近期在AI及光模塊的強勢行情下，光模塊占比50%的通信ETF（515880）成為市場上最受矚目的產品之一。截至寫稿，通信ETF年內漲幅超94%，位居A股ETF漲幅第一。資金積極布局，通信ETF（515880）近20日凈流入超45億元。

相關機構表示，AI尚處于上升期。現在產業鏈仍處于供不應求階段，短期放量看供給，長期以需求為錨。從海外算力看，英偉達展望到2030年全球AI基礎設施支出將達3-4萬億美金，目前北美四大云廠的年度資本開支接近4000億美元左右（財務口徑不同可能有所差異），這意味著還有數倍的成長空間。對中國市場而言，英偉達測算今年市場空間500億美元，后續有望以50%增速成長。現在國內的算力需求增長迅猛，很多信創的數據中心也正在建設。

在海內外算力基礎設施持續投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。截至9月18日，通信ETF（515880）規模超118億元，“光模塊+服務器+銅連接+光纖”占比超過77%（截至8月29日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比50%，可以關注相關布局機會。

注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2025/9/18，通信ETF規模為118.21億，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/8/29。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。