9月18日半導體板塊強勢，盤中迅速沖高后伴隨大盤回落，尾盤仍有承接。半導體設備ETF（159516）沖高回落，尾盤再度回暖，收漲4%。科創芯片ETF（589100）收漲2.28%。

資料來源：wind

9月18日，在華為全聯接大會上，華為公布華為AI算力的全景圖。芯片方面：將以一年一代算力翻倍的速度成長。預計2026年第一季度推出昇騰950PR芯片，四季度推出昇騰950DT，2027年四季度推出昇騰960芯片，2028年四季度推出昇騰970芯片。超節點方面，今年3月份，華為正式推出了Atlas 900超節點（CloudMatrix384）已經累計部署超過300套，服務20多個客戶。此外，華為Atlas 950和Atlas 960，Atlas 950超節點的上市時間是2026年四季度。Atlas 960超節點的上市時間是2027年四季度。集群方面：華為發布Atlas 950 SuperCluster集群和Atlas 960 SuperCluster，分別支持50萬卡和百萬卡。

9月15日盤后，據市場監管總局消息，近日經初步調查，英偉達公司違反《中華人民共和國反壟斷法》和《市場監管總局關于附加限制性條件批準英偉達公司收購邁絡思科技有限公司股權案反壟斷審查決定的公告》，市場監管總局依法決定對其實施進一步調查。

今年以來，英偉達在華銷售持續受阻。展望后市，一方面半導體產業鏈的改善為國產卡放量奠定了基礎，此外英偉達在華銷售預期短期難樂觀，國產算力的替代率有望大幅提升。但這不意味著北美算力走弱，市場前期已將相關因素充分消化。

配置方面可以同時關注北美算力和國產算力，以期消除地緣影響，北美算力方面，通信ETF（515880）含有光模塊+服務器+銅連接+光纖含量超過78%（截至9月18日），能較好代表北美算力，此外，創業板人工智能ETF國泰（159388）光模塊占比超51%，可以同步關注。國產算力方面，半導體設備ETF（159516），科創芯片ETF（589100）、芯片ETF（512760）、集成電路ETF（159546）。

風險提示：

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產投資于科創板和創業板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。

文中提及個股短期業績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業績的預測和保證。

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