9月17日，恒生指數午盤上漲1.41%，恒生科技指數飆升3.49%，恒生中國企業指數上揚1.78%，市場半日成交額為1923.55億港元。港股通科技ETF基金（159101），半日收漲2.71%，成分股中芯國際攀升5.70%，商湯-W漲5.26%，美團-W漲5.18%，阿里巴巴-W漲5.02%，騰訊控股漲2.09%，四年來首次發行債券籌資約90億元人民幣，同時回購85.3萬股。

根據CME FedWatch，市場對美聯儲9月重啟降息的預期概率超過90%，且10月、12月降息的概率均超過70%。

美聯儲降息往往伴隨全球資金再配置。降息促進全球資金流動性釋放，中國資產可能相對收益，尤其是在當前全球貨幣體系重構背景下，美元貶值和創新敘事反轉相結合，兩者反映的全球貨幣秩序重構可能是本輪市場行情的核心驅動力，新貨幣秩序下人民幣資產相對受益；如果政策應對得當，人民幣資產有望受益于全球貨幣體系加速碎片化、多元化的雙重紅利——碎片化加速中國在海外的資金回流，多元化驅動全球資金再平衡，或有部分資金流向中國資本市場。美聯儲重啟降息或將促進全球資金流動性釋放、對美元匯率形成一定下行壓力，從而有望進一步推動全球資金再配置。

在人民幣升值、美聯儲降息預期強化的背景下，看好港股“追趕”行情，從“外賣敘事”回歸“AI敘事”，關注匯集AI核心資產的港股科技互聯網板塊。

【港股相關ETF】

科技全產業鏈——港股通科技ETF基金（159101）；

互聯網龍頭——恒生互聯網ETF（513330）。