每經記者｜陳晨    每經編輯｜吳永久    

今日，國家發展改革委公布了2019年度企業債券主承銷商和信用評級機構信用評價結果的通知。本次受評主承銷商合計87家，其中A類主承銷商26家，B類主承銷商48家，C類主承銷商13家。

《每日經濟新聞》記者注意到，本次A類主承銷商中，前五名分別是海通證券、天風證券、恒泰長財證券、中信建投證券和財通證券。國家發展改革委表示，對連續5年評價得分前10名的海通證券、中信建投證券予以表揚。對本次列為C類的承銷機構，自評價結果公布之日起，限制其擔任優質企業債券的主承銷商。

26家券商獲得A類評價

國家發展改革委介紹稱，為規范企業債券主承銷商和信用評級機構相關業務行為，提高承銷和信用評級質量，加強企業債券市場信用體系建設和事中事后監管，推進企業債券市場健康、可持續發展，我委委托中央國債登記結算有限責任公司和中國銀行間市場交易商協會分別組織開展了2019年度企業債券主承銷商和信用評級機構信用評價工作。

據了解，本次企業債券主承銷商信用評價的對象為2019年度作為主承銷商參與過企業債券承銷，或承銷的企業債券仍在存續期內的87家承銷機構；信用評級機構信用評價的對象為2019年度開展企業債券評級業務的6家機構。

根據主承銷商信用評價結果：本次受評主承銷商合計87家，其中2019年主承銷1只及以上企業債券（不含僅參與聯席主承銷）的機構53家，僅作為聯席主承銷商參與承銷或僅從事企業債券存續期管理工作的34家。按照評價得分由高至低排序，將87家受評主承銷商分為A、B、C三類。其中A類主承銷商26家，平均得分90.58分；B類主承銷商48家，平均得分79.16分；C類主承銷商13家，平均得分66.91分。

另外，本次受評的6家信用評級機構平均得分為86.74分。其中，得分在90分以上的2家。中誠信國際信用評級有限責任公司連續5年得分第一名。

國家發展改革委表示，整體來看，受評主承銷商、信用評級機構信用情況和勤勉盡責情況較好，業務行為合規度較高，服務質量在一定程度上得到了市場機構及各業務領域專家的認可。同時，在評價中也發現，部分信用評級機構存在未及時進行風險警示，部分主承銷商主辦的債券存在盡職調查環節未能勤勉盡責，披露信息不及時準確等失職失信及不專業情況。

2家券商連續5年評價結果位列前十

《每日經濟新聞》記者梳理后看到，A類主承銷商26家，其中前5名分別是：海通證券、天風證券、恒泰長財證券、中信建投證券、財通證券；第5~10名分別是：申萬宏源證券、長江證券、國信證券、中信證券、華泰聯合證券。

上述10家券商中，海通證券和中信建投證券是僅有的連續5年評價得分前10的券商。而去年公布的2018年結果顯示，國開證券連續4年位列前10名，但在今年公布的2019年結果中，國開證券卻以89.71分位列第20名。

此外，本次C類主承銷商有13家，分別是世紀證券、華林證券、金元證券、英大證券、瑞銀證券、上海華信證券、國海證券、東興證券、摩根華鑫證券、中郵證券、首創證券、高盛高華證券、中山證券。

國家發展改革委表示，對連續5年評價得分前10名的海通證券、中信建投證券，以及連續5年評價得分第一名的中誠信國際信用評級有限責任公司，予以表揚。望上述機構再接再厲，在企業債券承銷和信用評級工作中繼續發揮示范作用。同時，對于連續兩年未獨立主承銷企業債券以及本次列為C類的承銷機構，自評價結果公布之日起，限制其擔任優質企業債券的主承銷商，并要求其加大業務培訓力度，提升履職能力。

另外，國家發展改革委也強調，鼓勵和支持評價結果優良的主承銷商和信用評級機構積極參與企業債券工作，我委將在政策研究、品種創新、業務指導等方面提供更多機會和條件。鼓勵債券發行人在遴選主承銷商和信用評級機構的過程中，充分運用信用評價結果，發揮優勝劣汰的市場機制作用。對于存在不誠信、不專業行為的主承銷商和信用評級機構，將記入企業債券中介機構信用檔案，并在分年度信用評價的相關指標評分中予以體現。對于在債券盡職調查、申報發行等環節存在不誠信、不履職盡責等行為，我委將約談相關責任機構，并采取相應懲戒措施。

今年前十名券商企業債承銷規模占比超六成

時至年底，各家券商承銷企業債券的規模排名也即將出爐。Wind數據統計顯示，截至今日，今年來共有67家券商參與承銷企業債發行工作，合計承銷規模達3808.29億元，相比去年全年提高了5.37%。其中，今年來有10家券商的承銷企業債規模超100億元，合計達到2303.15億元，占比60.48%。

具體來看，海通證券、國開證券和中信建投位列前三，承銷企業債規模均在300億元以上，分別達387.75億元、326.39億元和300.31億元。就市場份額而言，三家分別占比10.18%、8.57%和7.89%。

其次是中信證券和國泰君安，企業債承銷規模超過200億元。長江證券、天風證券、開源證券、華泰證券及廣發證券緊跟其后，承銷規模也超100億元。

封面圖片來源：攝圖網