每經編輯｜孫志成    

從紐交所退市1年后，中芯國際離A股又近了一步。

6月1日，據上交所網站消息，上交所已受理中芯國際集成電路制造有限公司（中芯國際，0981.HK）科創板上市申請。中芯國際計劃融資金額200億元人民幣，聯席保薦機構（主承銷商）為海通證券和中金公司，聯席主承銷商為國泰君安、中信建投、國開證券和摩根士丹利華鑫證券。

計劃融資200億

招股書稱，6月1日，中芯國際召開的股東特別大會審議通過了《有關人民幣股份 發行及特別授權之決議案》及《有關人民幣股份發行募集資金的用途之決議案》， 公司擬向社會公開發行不超過168562萬股人民幣普通股（行使超額配售選擇權之前），實際募集資金扣除發行費用后的凈額為200億元，計劃投入以下項目：12英寸芯片SN1項目（80億元），先進及成熟工藝研發項目儲備資金（40億元），補充流動資金（80億元）。

發行后已發行股份總數不超過67.42億股，其中A股不超過16.86億股，港股約為50.57億股（行使超額配售選擇權之前）。保薦機構將安排海通證券和中金公司參與本次發行戰略配售。

本次發行公司可能因主承銷商行使超額配售選擇權而增發股份，獲得的超額配售募集資金將用于各子公司集成電路生產線建設及適用法律法規和證券監管部門允許的其他用途。

按照流程，受理后，中芯國際還要經歷問詢、上市委會議、提交注冊和注冊結果幾個階段。

事實上，中芯國際近期頻獲政策支持，5月5日，從美股退市將近一年之后，中芯國際宣布將在科創板申請上市，發行16.86億股股份，占不超過2019年末已發行股份總數的25%，所募資金主要用于投資中芯南方12英寸芯片SN1項目。

在披露將沖刺科創板后，中芯國際5月15日再對中芯南方進行新一輪增資擴股，中芯控股與國家集成電路產業投資基金股份有限公司（下稱：國家大基金）等多方訂立新合資合同及新增資擴股協議，國家集成電路基金二期等多方同意分別注資15億美元及7.5億美元予中芯南方注冊資本，中芯南方注冊資本將由35億美元增加至65億美元。

5月31日，中芯國際發布公告，其股東大唐電信科技產業控股有限公司（下稱：大唐）以及國家集成電路產業投資基金股份有限公司均表示，將放棄人民幣股份發行的優先認購權。

中芯國際透露，大唐及國家大基金的聯屬公司正考慮以戰略投資者身份參與其人民幣股份發行。

據中芯國際集團官網顯示，該集團為中國內地技術最先進、配套最完善、規模最大、跨國經營的集成電路制造企業集團。

股價大漲

自上月美國商務部發布針對華為的最新禁令以來，國產半導體備受投資者矚目。在這其中，年初剛拿下華為海思14nm代工訂單、又于上月宣布擬于科創板上市的中芯國際，其一舉一動都牽動各方的心。

在此情形之下，中芯國際的業績也備受關注。公司上月發布的一季報顯示，出貨量方面，公司今年第一季度出貨量達140.67萬片，創近5年新高。資本開支方面，則從前次指引32億美元上調至43億美元，新增支出主要用于上海12寸工廠擴產。

同時，公司二季度指引仍樂觀，環比向上動能不減。去年第三、第四和今年第一季度的產能利用率分別為97.0%、98.8%、98.5%，連續三季度產能利用率高于95%，預計2Q20產能利用率仍將維持高水平。

長城證券指出，鑒于中芯國際產能利用率前次連續多季度超過95%發生在2016年，公司的產能預期代表著半導體新一輪景氣周期正在啟動。

招股書顯示，中芯國際來自中國內地及香港以外的國家和地區的主營業務收入占比分別為 52.74%、40.91%及 40.61%，其中來自美國的主營業務收入占比分別為40.01%、31.61%及 26.36%。同時，公司主要材料及設備供應商多數為境外公司，分別來自于日本、韓國、荷蘭、美國等國家。

圖片來源：視覺中國

中芯國際指出，受經貿摩擦等相關外部因素影響，公司為若干客戶提供的晶圓代工及相關配套服務可能受到一定限制。公司可能面臨生產受限、訂單減少的局面，進而對公司的業務發展和經營業績產生不利影響。

資料顯示，中芯國際之前是美國+香港的上市模式，不過去年5月24日日從紐交所退市，如今申請A股上市，將變成A（科創）+H股的模式。

根據早先公布的信息，中芯國際將發行16.86億股份，折算發行價可能在12元左右，其中募集資金40%投入上海國產14nm工藝的生產項目。

據悉，中芯國際的14nm去年底量產，不過當時產能比較小，今年重點建設14nm產能，今年3月達到4K晶圓/月，7月達到9K晶圓/月，12月達到15K晶圓/月，2020年內實現SN1項目50%的滿載產能目標。

6月1日開盤后，中芯國際高開高走。當日收盤價為18.18港元，漲幅為7.96%。

華創證券指出，隨著政府扶持力度的加大以及產業和金融資本的加速流入，半導體全產業鏈有望進入新一輪黃金發展期。

圖為中銀證券整理的中芯國際產業鏈個股一覽

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）

每日經濟新聞綜合

財聯社、觀察者網、上交所官網