每經(jing)記者(zhe)｜靳水平    每經(jing)編輯｜湯輝    

再融資新(xin)規下，凱撒文化(hua)重(zhong)新(xin)（002425，SZ）修訂了非公(gong)開(kai)發行預案。

去年5月，凱撒文(wen)化公告稱，公司擬非公開發(fa)行(xing)不超過(guo)1.63億股，募資(zi)總(zong)額(e)不超過(guo)9.06億元(yuan)。而此次，從發(fa)行(xing)數(shu)量上看，已經修訂為(wei)“不超過(guo)2.44億股”，同時調減募資(zi)金額(e)560萬元(yuan)。

《每日經濟新聞》記者注意到，此(ci)次凱撒(sa)文(wen)化(hua)修(xiu)訂定(ding)增預案，還(huan)包括了增加發(fa)行對象，以及對股票限售期等方面(mian)都作了重新調整和(he)說明(ming)。

發行對象大幅增加

前次定增(zeng)方(fang)案(an)到期失效，凱撒文(wen)化于2019年5月(yue)披露了新(xin)的定增(zeng)預案(an)，其擬非(fei)公(gong)開發(fa)行(xing)不(bu)超(chao)(chao)過1.63億(yi)股，募(mu)資總額不(bu)超(chao)(chao)9.06億(yi)元(yuan)，用(yong)于游(you)戲(xi)研(yan)發(fa)及運營(ying)建(jian)設項目(mu)、代(dai)理游(you)戲(xi)海外發(fa)行(xing)項目(mu)、補(bu)充流動(dong)資金(jin)。

其中，凱撒文化擬對游(you)戲(xi)研(yan)發及(ji)運營建(jian)設項目(mu)投資(zi)8.12億元，募資(zi)擬投入額(e)為5.99億元。同時，還(huan)計劃用(yong)募資(zi)資(zi)金(jin)2.4億元用(yong)于公(gong)司補充流動資(zi)金(jin)。余下6697萬元的募資(zi)，凱撒文化擬投入到代理游(you)戲(xi)海外發行項目(mu)。

2月18日，凱撒文(wen)化(hua)宣布對之前的(de)定(ding)增(zeng)預(yu)案(an)作出了(le)修訂。修訂后的(de)定(ding)增(zeng)預(yu)案(an)，募資擬投入(ru)總額(e)從之前的(de)9.06億元(yuan)，調整到最新的(de)9.004億元(yuan)，調減560萬元(yuan)。從方案(an)對比來看(kan)，這部分金(jin)額(e)，主(zhu)要體現(xian)在凱撒文(wen)化(hua)調減了(le)對游戲研發(fa)及運營建設項目投資金(jin)額(e)。

而股(gu)票發(fa)行數量上，也(ye)從之前的(de)不超過1.63億股(gu)，增加到最新的(de)不超過2.44億股(gu)，也(ye)就意味著，在總募資金額(e)調減的(de)情況(kuang)下，發(fa)行數量較之前有所(suo)增加，相應的(de)發(fa)行價格也(ye)將隨之降低。

不(bu)僅如此，新修(xiu)訂預案從(cong)發(fa)行(xing)對象數(shu)量(liang)上看(kan)，也(ye)作出(chu)了調整。即發(fa)行(xing)對象從(cong)之前的“不(bu)超過10名(ming)（含(han)10名(ming)）”調整為最新的“不(bu)超過35名(ming)（含(han)35名(ming)）”。股(gu)票(piao)限售方面，從(cong)之前的認(ren)購股(gu)份(fen)后，自本次發(fa)行(xing)結束之日起(qi)12個(ge)月(yue)內不(bu)得轉(zhuan)讓(rang)，調整為現在的自本次發(fa)行(xing)結束之日起(qi)6個(ge)月(yue)內不(bu)得轉(zhuan)讓(rang)。

加碼游戲產業

凱(kai)撒(sa)文化原名叫凱(kai)撒(sa)股份，成立(li)于1994年(nian)12月29日，原為(wei)一家服飾制造公(gong)司(si)，于2010年(nian)6月登陸中(zhong)小板，2015年(nian)，公(gong)司(si)通過(guo)收購(gou)深圳市酷牛(niu)互(hu)動(dong)科(ke)技有限公(gong)司(si)（以下簡稱為(wei)酷牛(niu)互(hu)動(dong)）正式轉型游戲(xi)互(hu)聯網公(gong)司(si)。

凱撒文(wen)化2019年半年報(bao)顯示，公司的文(wen)化與娛樂業(ye)營收占比達96.97%，而服(fu)裝業(ye)營收占比僅(jin)為1.32%。

轉型后的(de)幾(ji)年(nian)公司經營(ying)業績(ji)如何呢？凱撒文化在2015年(nian)~2018年(nian)的(de)營(ying)收為(wei)6.32億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、5.2億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、7.04億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)和7.45億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，同期凈利(li)潤分別為(wei)8091.47萬元(yuan)(yuan)、1.52億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、2.55億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)和2.78億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。2019年(nian)前三(san)季(ji)度，公司營(ying)收為(wei)6.04億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，凈利(li)潤為(wei)2.03億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。

《每(mei)日經濟新聞(wen)》記者注(zhu)意到，此(ci)次非公開發(fa)(fa)行(xing)，對(dui)于(yu)凱(kai)撒文化(hua)來說，旨在繼續(xu)加(jia)強(qiang)(qiang)移動端網絡游(you)戲的(de)研發(fa)(fa)及運營以及通(tong)過代(dai)理游(you)戲進行(xing)海外發(fa)(fa)行(xing)，增強(qiang)(qiang)公司(si)的(de)盈利能力。

凱撒文化披露(lu)稱，通過本次發(fa)(fa)行(xing)，公(gong)司計劃(hua)加大對游(you)戲研發(fa)(fa)、運營及海外(wai)發(fa)(fa)行(xing)的(de)(de)投(tou)入，結合(he)公(gong)司精品IP的(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)戰略，拓展(zhan)(zhan)現有優勢品類。同時，公(gong)司將通過代(dai)理國內精品游(you)戲在海外(wai)的(de)(de)發(fa)(fa)行(xing)業務，提高公(gong)司游(you)戲產品的(de)(de)儲備效率。

凱撒文化的實際控制人為(wei)鄭合明(ming)、陳(chen)玉琴(qin)夫(fu)婦。而此(ci)次(ci)定增(zeng)最終順(shun)利實施后，鄭合明(ming)、陳(chen)玉琴(qin)夫(fu)婦直(zhi)接和間接持有公(gong)司股份(fen)比(bi)例將從32.78%或下降至25.22%，但(dan)不(bu)會引發(fa)公(gong)司控制權變更。

近段時間，凱撒(sa)文化股價低位(wei)盤整，2月(yue)18日，凱撒(sa)文化股價上漲(zhang)2.51%，報收6.12元/股，換手(shou)率為5.51%。

封面圖片來源：視覺(jue)中國