每經記者｜靳水平    每經編輯｜宋思艱    

硅寶科技擬在工業類有機硅密封膠上繼續拓展。

12月5日晚，硅寶科技（300019，SZ）公告稱，公司當日與成都拓利科技股份有限公司（以下簡稱拓利科技）及其主要股東張先銀、陶云峰、成都市拓利企業管理咨詢中心(有限合伙)簽署合作框架協議，其擬以現金方式收購拓利科技100%的股權。

對此，硅寶科技相關人士在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，有機硅密封膠是公司的主要產品，而有機硅密封膠細分為建筑類用膠和工業類用膠，公司目前在建筑類用膠方面占比較大，通過收購，借此彌補在工業類用膠方面的短板。

標的曾掛牌新三板

拓利科技原本為一家新三板掛牌企業，該公司于2016年1月掛牌。不過僅一年，2017年3月，因經營需求和長期發展規劃，拓利科技向全國股轉系統申請終止掛牌并獲得受理。

硅寶科技稱，拓利科技整體估值暫定為人民幣2.55億元，最終以評估師事務所經評估的評估值（評估基準日為2019年10月31日）為參考，經公司與股權出讓方協商決定。此次收購采用現金方式收購。

張先銀目前持有拓利科技25.37%的股份，陶云峰和成都盈創動力創業投資有限公司分別持股14.34%和14.02%，位列第二、三大股東。其余股份被成都市拓利企業管理咨詢中心（有限合伙）等39位股東持有。啟信寶信息顯示，張先銀同時也是拓利科技的董事長。

硅寶科技上述人士告訴《每日經濟新聞》記者，“目前雙方只是簽訂了框架協議，后續支付也可能采取分期的方式，包括也有業績對賭的要求，比如按照業績承諾完成的時間節點，來實現分期支付”。“目前中介機構還未進場，因此還暫不知悉具體的財務數據，此次收購溢價方面目前還不掌握”。該人士表示。

而截至2019年三季度末，硅寶科技的貨幣資金為1.21億元。今年前三季度，硅寶科技的營收為6.74億元，同比增加15.5%，凈利潤為8306.13萬元，同比增長302.09%。

公司：彌補工業用膠短板

硅寶科技主要立足有機硅行業，主營業務包括有機硅密封膠、設備制造及工程服務等。而有機硅密封膠產品細分為建筑類用膠和工業類用膠。硅寶科技2019年半年報顯示，公司期內建筑類用膠營收為3.14億元，毛利率為30.75%，工業類用膠營收僅為建筑類用膠的十分之一，為3146.24萬元。不過工業類用膠毛利率卻比建筑類用膠高9.01個百分點，達到39.76%。

拓利科技產品分為有機硅橡膠、紫外光固化材料、環氧樹脂材料三大類。在硅寶科技看來，將拓利科技納入全資子公司，可以滿足公司戰略發展和經營業務需要，鞏固并進一步提升公司在有機硅橡膠行業的競爭優勢。“拓利科技與硅寶科技業務具有協同效應，雙方將在技術、產品和市場等方面形成互補優勢”。

上述硅寶科技相關人士告訴《每日經濟新聞》記者，拓利科技和硅寶科技身處同行業，也是做有機硅密封膠，但拓利科技有機硅密封膠主要應用領域在工業類。

“我們營收占比方面，建筑類用膠占比高，工業類用膠占比較少，其實我們也一直想在工業類用膠方面展開延伸，因此通過此次合作，能夠彌補當下工業類用膠占比較小的不利局面”。硅寶科技該人士說。

封面圖片來源：攝圖網