每經記者｜肖樂    每經實習編輯｜劉野    

近日，上市網貸平臺半年度財務數據相繼披露，記者注意到，在平臺貸款資金來源中，金融機構資金的占比有較大提升，51信用卡機構資金占比從2018年上半年的8.5%增長至2019年上半年的34.9%，拍拍貸機構資金占比從2019年第一季度的30.9%增長到了44.8%，小贏科技機構資金占比從一季度的10.4%提升至二季度末的26.7%，360金融的機構資金占比則從一季度的79%進一步提高到了85%。

“隨著P2P加速轉型助貸機構，上市平臺機構資金占比還會進一步提升，成為最主要的資金來源渠道。”蘇寧金融研究院院長助理薛洪言向《每日經濟新聞》記者表示。

圖片來源：攝圖網

機構資金占比普增

8月28日發布的51信用卡半年度財務報告顯示，2019年上半年，51信用卡撮合機構資金的貸款量約人民幣48.3億元，較2018年同期增長339.3%。機構資金在信貸業務資金來源中所占的比重亦隨之明顯增長，由2018年上半年的8.5%增長至2019年上半年的34.9%，截至2019年6月底，其已從機構融資合作伙伴獲得授信額度合計超過人民幣150億元。

51信用卡表示，2019年上半年，其與數十家金融機構融資合作伙伴開展合作，其中主要為銀行，2019年6月，通過與金融機構合作向用戶提供信貸的規模已經超過撮合P2P資金向用戶提供信貸的規模。數據顯示，6月，51信用卡平臺上個人投資者資金占比為49.5%，機構資金占比為50.5%。

拍拍貸財報顯示，2019年第二季度通過機構資金合作伙伴的撮合金額占總撮合金額的比例從2019年第一季度的30.9%增長到了44.8%。拍拍貸聯席CEO章峰在財報電話會議中透露，截至到7月，拍拍貸機構資金占比進一步提升到了53%。此外，二季度，機構合作資金貸款撮合貢獻了40%的營業收入，這一比例在一季度為24%。

章峰進一步表示，在接下來幾個月里，拍拍貸計劃來自P2P的資金較上半年有更顯著的下降，并繼續加快拓展機構資金來源。拍拍貸來自合作金融機構的授信總額超過450億元，2019年上半年，有156億的貸款資金來自機構，下半年，希望機構資金發放的貸款金額增加到320億到380億元。

小贏科技財報顯示，2019年第二季度貸款資金中，來自于非個人投資者（主要是金融機構）的資金占比達到26.7%，較一季度的10.4%有顯著提升。同時，金融機構授信對小贏科技的授信總額達到264億元。

360金融的機構資金占比在今年一季度已經達到79%，二季度，在360金融累計發放的貸款總量中，機構資金占比達到85%，較一季度進一步提升。

助貸業務仍有很大發展空間

在網貸行業嚴監管的背景下，助貸業務成為各平臺發力的方向。今年初，《關于做好網貸機構分類處置和風險防范工作的意見》（175號文）下發，明確網貸機構以退出為主，并提出，正常運營機構可轉型為網絡小貸公司、助貸機構或為持牌資產管理機構導流等。

對于助貸，目前尚無統一的定義和專門的監管文件，不過，2017年底《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》明確，銀行業金融機構與第三方機構合作開展貸款業務的，不得將授信審查、風險控制等核心業務外包。“助貸”業務應當回歸本源，銀行業金融機構不得接受無擔保資質的第三方機構提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務，應要求并保證第三方合作機構不得向借款人收取息費。今年初，浙江銀保監局下發《關于加強互聯網助貸和聯合貸款風險防控監管提示函》，強調核心風控環節不得外包，不得以任何形式為無放貸資質的機構提供放貸資金，不得與無放貸業務資質的機構共同出資發放貸款等關鍵問題。

蘇寧金融研究院院長助理薛洪言向《每日經濟新聞》記者指出：“助貸本身是工具屬性，誰來用、怎么用，決定了助貸業務是否有風險及風險高低。比如，借助貸業務進行監管套利，可能帶來無證經營風險；借助貸業務發放高利貸產品，則涉及違規經營的問題；至于消費金融快速發展帶來的特定群體過度負債等風險，則涉及到資本金監管、風控模型等更基礎的問題。”

薛洪言表示，隨著P2P加速轉型助貸機構，上市平臺機構資金占比還會進一步提升，成為最主要的資金來源渠道。助貸是資金和流量雙向融合的橋梁，是消費金融產業鏈細化的客觀反映，代表了行業發展趨勢，助貸業務仍有很大發展空間。