每經記者｜胡楊    每經實習編輯｜劉野    

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《每日經濟新聞》記者獲悉，4月11日，農業銀行在中國銀行間債券市場再次成功發行600億元二級資本債（以下簡稱“本期債券”）。

農業銀行方面表示，本期債券發行完成后，本輪獲批的二級資本債已全部發行完畢，合計規模1200億元，為國內發行的最大規模二級資本債。

與3月19日發行的600億元二級資本債相比，本期債券的發行結構有所調整。其中，5+5年期（第5年末附有發行人贖回權）發行規模400億元，較上期下調100億元；10+5年期（第10年末附有發行人贖回權）發行規模200億元，較上期上調100億元。

關于增加10+5年期債券發行的原因，據農業銀行方面介紹，除進一步滿足保險公司對長期限資產的配置需求外，也有助于豐富商業銀行資本類債券的持有主體，提高風險分散程度，維護金融穩定。同時通過增加長期限債券供給，還有利于進一步完善債券市場收益率曲線，助力利率市場化改革。

公開信息顯示，在發行利率上，本期債券參考市場基準利率進行定價。其中，5+5年期發行利率4.3%，10+5年期發行利率4.63%，均較上期有所上行，與市場利率變化趨勢一致。

據了解，所募集資金在扣除發行費用后將全部用于補充農業銀行二級資本。最新數據顯示，截至2018年末，農業銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為11.55%、12.13%、15.12%，較上年同期分別增加了0.92、0.87、1.38個百分點。

農業銀行方面也指出，1200億二級資本債補充完成后，將對農業銀行“全球系統重要性銀行”監管達標等形成有力的支撐。

此前，按照銀保監會對資本新規過渡期的安排，到2018年末，系統性重要銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不得低于8.5%、9.5%和11.5%，農業銀行明顯滿足要求。

不過，為了在信貸層面能夠更好地支持實體經濟，商業銀行將面臨著較大的資本補充需求。與此同時，有分析指出，設立理財子公司也會導致商業銀行資本的大量消耗。

因此，在這種背景下，不少商業銀行都表現出較強的“補血”動力。東方財富Choice數據顯示，今年以來，已有13家商業銀行發行過二級資本債券，總規模至少達到了1670億元，而去年同期，發行規模則只有324.50億元。

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