每經記者｜張鐘尹    每經編輯｜王嘉琦    

圖片來源：視覺中國

3月5日，國務院總理李克強代表國務院向十三屆全國人大二次會議作政府工作報告時提出，重點降低制造業和小微企業稅收負擔，深化增值稅改革：

將制造業等行業現行16%的稅率降至13%；

將交通運輸業、建筑業等行業現行10%的稅率降至9%，確保主要行業稅負明顯降低；

保持6%一檔的稅率不變，但通過采取對生產、生活性服務業增加稅收抵扣等配套措施，

確保所有行業稅負只減不增，繼續向推進稅率三檔并兩檔、稅制簡化方向邁進。

增值稅是一種間接稅，增值稅稅負將最終轉嫁給消費者，作為消費者，我們購買的每件商品，食品、服飾、電子產品等等都包含了增值稅。可以說，增值稅與全國14億人息息相關。

此外，政府工作報告指出，2019年減輕企業稅收和社保繳費負擔近2萬億元。這會給各級財政帶來很大壓力。各級政府要過緊日子。

全年減稅降費規模近2萬億元

政府工作報告指出，降稅降費直擊市場主體的痛點和難點，是既公平又有效率的政策。2019年全年減輕企業稅收和社保繳費負擔近2萬億元。

增值稅是目前我國第一大稅種，是我國稅收的主要來源之一，也是減稅的重點。2018年，增值稅收入61529億元，在我國稅收收入中占比接近40%。

2018年5月1日，制造業等行業增值稅稅率從17%降至16%。農產品等貨物，以及交通運輸、建筑、基礎電信服務等行業的增值稅稅率從11%降至10%。

而政府工作報告提出，將現行16%的稅率降至13%，現行10%的稅率降至9%。

哪些商品稅率將會下降？

按照增值稅暫行條例，貨物、勞務、有形動產租賃服務適用16%；交通運輸、不動產、以及糧食等農產品、圖書等貨物適用稅率10%，服務、無形資產比如金融服務適用6%。

北京國家會計學院財稅政策與應用研究所所長李旭紅向記者解釋，16%這一檔稅率，適用范圍最廣、最多的貨物，降低這一檔稅率能夠產生更大的減稅效應，而制造業行業受益較大。這一檔稅率的應稅項目包括原料、設備等等，制造業產業鏈大部分原料和產品適用這一檔稅率。

她進一步解釋，在價稅聯動下，假設既定成本和利潤不變，如果降低稅率，傳導到下游消費者的價格會隨之下降。

通俗一點來說，降低增值稅后，按成本定價法則，最終會在企業產品銷售價格中體現出來，稅負與價格的傳導通暢，那么降稅有助于商品和服務價格降低。

減稅帶動降價

增值稅是一種間接稅，納稅人能將稅負轉嫁給他人負擔。比如，商家通常通過提高商品售價或勞務價格等辦法，將稅負轉嫁給消費者。

因此，和去年10月1日起實施的個人所得稅改革相比，降低增值稅覆蓋面更廣，惠及所有消費者。采購成本降低，有利于企業提升利潤；在銷售環節，由價稅聯動帶來的產品降價。

案例一：油價

去年4月，國家發改委表示，由于5月1日起部分行業和貨物增值稅稅率降低，成品油增值稅稅率由17%降至16%，因此國內汽、柴油最高零售價每噸分別降低75元和65元。

案例二：消費品

去年，受惠于增值稅稅率下調，蘋果、梅賽德斯-奔馳、中石化在內的多家企業已經宣布下調產品價格。256G的iPhone X從9688元下降到9605元；奔馳根據不同級別車型約有2000元-25000元的降幅

案例三：工業品

重慶市蘇華再生資源有限公司的主營業務是向城鄉居民收購廢紙并銷售至造紙企業。增值稅稅率下調1%以后，這家企業僅去年5月就少繳稅109萬元。

安信證券首席策略分析師陳果在日前發布的一份報告中預期，增值稅稅率下調將改善企業盈利，以不同測算方法進行測算后，采掘、化工、機械設備、紡織服裝、鋼鐵等行業受益最多。

減稅促經濟

減稅有利于促進投資、帶動消費、激活市場活力。降低增值稅稅率更大的作用是降低企業成本，使市場主體的負擔降低，有利于企業經營。

根據天風證券宏觀團隊測算，2019年增值稅稅率每下調一個百分點，16%檔將減稅2230億，10%檔將減稅1780億。如果16%稅檔下調至13%，則理論上最多可以減稅6684億元。

參考2017年A股上市公司的財務數據，測算上市公司整體的靜態減稅規模。按照16%稅檔下調至13%的假設，各行業上市公司減稅規模及占凈利潤比重如下：

從其他國家經驗也可以看出，減稅可以大規模促進國家經濟增長。

對比美國歷史上的幾次大規模減稅，比如20世紀80年代的里根政府和21世紀初的小布什政府時期，減稅都帶來了美國經濟的繁榮，減稅后美國股市也都出現了長時間的牛市。

國信證券一份研報指出，美國里根和小布什政府減稅后，股市都出現了一輪長時間的牛市。美國股市的長牛時代正是開始于1982年里根政府時期，而在經歷了2000年至2002年的美國互聯網泡沫破滅后，從2003 年開始美國股市再度進入牛市。 從減稅對股市的具體影響機制來看，可能主要體現在兩方面 ，一是減稅引發全球資本流入美國推升股票估值（1982年到1987年），二是減稅使得上市公司業績有明顯提升（1987年到1990年、2003年到2007年）。

英國也曾以減稅作為扭轉經濟下行的政策工具。撒切爾夫人上臺以后，面對困窘的英國經濟，出臺了大刀闊斧的減稅措施，包括大幅調整個人所得稅，調減公司稅率，優化稅收結構等。

這也給英國帶來了增長反彈，海通證券一份研報指出，撒切爾執政初期經濟狀況得到了較好的改善，經濟增速從1980年的-2%企穩回升，1982年即由負轉正，到撒切爾執政后期的1987-1988年一度超過5%的水平。

彩蛋：關于政府工作報告，起草組講了這些你可能不知道的事↓