每經記者｜袁園    每經編輯｜廖丹    

隨著保險業2018年行業數據的出爐，各家險企的經營數據也浮出了水面。值得注意的是，2018年壽險公司“馬太效應”依舊顯著。

作為壽險市場“老六家”的中國人壽、平安人壽、太保壽險、泰康人壽、太平人壽、新華保險在2018年合計實現保費收入17793.2億元，市場份額占比達到51.5%，較2017年的50%有所增長，占據了壽險業的“半壁江山”。

而在“老六家”繼續占領市場份額之際，中小型險的生存則顯得有所窘迫。據《每日經濟新聞》記者梳理，2018年，91家壽險公司中近八成公司總保費市場份額均不足1%。此前，新華保險原董事長萬峰曾預言過，未來市場的格局會發生很大變化，壽險業的競爭將主要在“老六家”之間展開。

▲2018年壽險市場“老六家”總保費收入及市場份額（單位：億元）

“老六家”市場份額進一步提升

行業在轉型，從業機構也都沒閑著，只是行業轉型和發展落實到不同機構上面，卻顯得有所不同。

作為行業的老大哥，“老六家”受“134號文”影響有限。數據顯示，2018年，中國人壽、平安人壽、太保壽險、泰康人壽、太平人壽、新華保險總保費收入分別為5987億元、5582.3億元、2120.7億元、1517.9億元、1288.5億元和1296.8億元，合計實現保費收入17793.2億元，合計市場份額達到51.5%。

對比2017年數據可以看出，“老六家”的市場份額進一步提升。2017年，中國人壽、平安人壽、太保壽險、泰康人壽、太平人壽、新華保險總保費收入分別為5893億元、4677.1億元、1862億元、1625.1億元、1185.6億元、1142.9億元，共實現保費收入16385.7億元，合計市場份額為50.6%。

此前，在“134號文”出爐之時就有業內人士預言，未來的市場競爭必然是“老六家”之間的競爭。從2018年的行業數據來看，這一預言也在慢慢實現。“‘134號文’對大公司影響小于對中小型公司的影響，尤其是中小型公司，下一步一定要做好現金流風險的防范。”新華保險原董事長萬峰曾表示，作為壽險市場的主力軍，未來“老六家”的市場份額會進一步上升。

值得注意的是，雖然“老六家”市場份額在上升，但是“老六家”內部的競爭也是不容忽視的。從數據來看，壽險業的老大之爭依舊激烈，作為壽險業的一哥，中國人壽的市場份額有所下降，從2017年的18.2%下降至2018年的17.3%，但依舊穩坐頭把交椅，而平安人壽緊隨其后，市場份額從2017年的14.4%上升到16.2%，保費規模和市場份額直逼中國人壽。

而緊隨其后的太保壽險、新華保險、泰康人壽和太平人壽之間的競爭也十分激烈。太保壽險2018年的市場份額從2017年的5.7%上升至2018年的6.1%，依舊穩居“老六家”中的第三位，2017年“老六家”中市場份額墊底的新華保險已經完成轉型，保費規模也逐步回升，市場份額從2017年的3.5%上升至2018年的3.8%，排名第五位。隨著新華保險席次的上升，太平人壽成為“老六家”中保費收入和市場份額的最末位，為3.7%。

而從險企的經營模式來看，目前“老六家”主打個險渠道。例如，近年來，平安人壽個險保費收入占總保費收入持續維持在九成左右；國壽股份一方面則持續加大個險投入，另一方面也持續壓縮銀保躉交保費收入；太保壽險近年來也持續加大個險投入，并壓縮銀保渠道。

72家壽險市場份額不足1%

彼長則此消。在“老六家”占領市場份額的同時，中小型險企的生存空間卻被進一步壓縮。據記者梳理，2018年有25家險企的原保費出現負增長，有19家負增長超過20%，有8家負增長超過50%。保費同比下滑幅度較大險企包括和諧健康、華匯人壽、安邦人壽、東吳人壽等。

除不少人身險公司保費出現負增長之外，2018年絕大多數中小險企份額均低于1%。據《每日經濟新聞》記者統計顯示，去年91家壽險公司中，有72家公司總保費市場份額均不足1%。那么，制約中小型壽險企業發展的原因是什么呢？

從麥肯錫發布的《紓困突圍——中國中小保險企業破局之道》來看，中小保險公司亟需解決外部競爭和內部經營兩大挑戰：外部而言，監管收緊，粗放模式不再。未來，良性的進入和退出機制將逐步形成，行業的優勝劣汰會更加明顯，中小保險公司的壓力也會進一步增大；內部而言，中小保險公司面臨內部治理不穩定、基礎投入長期不足、產品開發動力較弱、渠道管理上對第三方的依賴性高、客戶經營薄弱，以及品牌經營理念淡薄等挑戰，相較于大公司處于劣勢。

麥肯錫表示，對于中小保險公司而言，市場競爭充滿挑戰，但未來機遇大于挑戰，中小保險公司要做到“小而美”，切忌“小而全”：“小而全”往往容易顧此失彼，導致資源分散，最終業務缺乏特色，成為“沉默的大多數”中的一員；要做到“小而美”，中小保險公司首先要對自身稟賦和短板有清醒的認識，然后發揮稟賦，規避短板，并在這一基礎上強化客戶經營，建立鮮明的品牌形象，聚焦差異化的價值主張，真正做到紓困突圍，茁壯成長。