每經記者｜賈麗娟    每經編輯｜趙橋    

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和而泰（002402，SZ）歷時1年多的定增終于發行完成。然而，《每日經濟新聞》記者發現，公司最終僅募集到預期的約一成的資金。這直接導致其募投計劃生變，公司原本計劃投資5個項目，如今縮減為2個。那么，公司原本計劃投建的3個募投項目又將何去何從？

4月18日，和而泰發布了非公開發行股票發行情況報告暨上市公告書。公告顯示，公司此次定增發行股份數量為1088.03萬股，發行價格為10.11元/股，募資總額約為1.1億元。扣除掉相關發行費用之后，和而泰通過此次定增拿到手的資金約1.04億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，上述募資總額與和而泰此前的預期相去甚遠。

根據和而泰2016年12月發布的定增預案，公司擬向不超過10名特定對象發行不超過1.02億股股份，募集不超過10.3億元資金。2017年10月30日，公司收到證監會關于此次定增的批復。根據批復內容，證監會核準和而泰非公開發行不超過1.02億股股份，有效期為核準發行之日起6個月。估算下來，和而泰需要在今年4月30日前完成定增。因此，公司此番可謂是掐著點完成了發行。

對比之下可以發現，雖然和而泰完成了定增的發行工作，但結果其實遠不及預期。1.1億元的募資，只占公司當初計劃的10.68%。從發行結果來看，和而泰此次定增只獲得了中意資產管理有限責任公司（以下簡稱中意資管）一家機構的參與。

機構對和而泰定增“不感冒”的原因或許與定增發行價格有關系。自發布定增預案以來，和而泰的股價便一直在發行價格上下徘徊。去年12月下旬，公司股價出現了一輪大跌，一度跌至7.77元的階段性低點。雖然此后有所回升，但仍低于10.11元的水平。對于機構而言，冒著浮虧風險參與認購顯然需要足夠的勇氣。

值得一提的是，由于募資的縮水，和而泰定增募投項目也被迫做出相應改變。

根據定增預案，和而泰原計劃募資10.3億元投向長三角生產運營基地建設、電子制程自動化與大數據運營管控平臺系統、智能硬件產品族研發與產業化、智慧生活大數據平臺系統四個項目以及補充流動資金。其中，補充流動資金擬投入募資最少，為8000萬元；長三角生產運營基地建設項目擬投入募資最多，為3.8億元。

而如今合計才到手1.04億元募資，和而泰將如何調整募投項目？在公告中，公司稱定增募資將只投向智能硬件產品族研發與產業化項目以及補充流動資金。其中，公司仍計劃使用8000萬元募資用于補充流動資金；同時，智能硬件產品族研發與產業化項目擬投入募資2415.57萬元。該項目的總投資額為3億元，上市公司稱，不足部分將通過自有資金或其他融資方式解決。

對于被剔除的募投項目的命運，和而泰公告并未提及。《每日經濟新聞》記者于4月19日多次撥打上市公司投資者熱線，但電話無人接聽。