證監會發布兩項規定 完善基金管理公司子公司監管

證監會正式發布《基金管理公司子公司管理規定》及《基金管理公司特定客戶資產管理子公司風險控制指標管理暫行規定》。自2016年12月15日起施行。

風險防控上，構建以凈資本為核心的風險控制指標體系，推動行業建立全面風險管理體系，增加風險抵御能力。《風控規定》采取了逐級達標的過渡期安排，總體給予18個月過渡期，但自規定頒布實施后12個月、18個月內，各項風險控制指標應分別達到規定標準的50%和100%以上。

證監會就《證券基金經營機構合規管理辦法》公開征求意見

證監會起草《證券基金經營機構合規管理辦法（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。

修訂內容主要涉及以下幾個方面：一是增加合規經營基本原則要求。針對證券基金經營機構各項業務提出共通的合規基本原則，以增強原則導向，指導各機構規范經營，并為實踐中加強監管執法提供規范依據，形成以合規管理為主線的監管規則體系。二是明晰全員合規要求，厘清各方合規管理責任。明確董事會對公司合規管理有效性承擔最終責任，高級管理人員負責落實全公司的合規管理要求，對全公司合規運營承擔主體責任。三是強化合規管理組織體系。要求證券基金經營機構在各業務部門、分支機構配備符合條件的合規管理人員，由合規負責人考核和管理，并將子公司的合規管理納入統一體系。四是統一合規負責人的任職條件。在專業經驗和法律素質等方面對其提出較高的要求。五是提升合規負責人的履職保障。保障合規負責人的獨立性、權威性、知情權和薪酬保障。六是強化監督管理。區分證券基金經營機構、合規負責人未能有效實施合規管理行為的情形，強化問責規定。

證監會與公安部聯合組織打擊證券期貨違法犯罪執法培訓班

11月28日至12月2日，證監會與公安部聯合組織了打擊證券期貨違法犯罪執法培訓班。這是證券期貨監管機關與公安司法機關強化執法合作機制，加大執法協作力度的一項工作安排,有利于交流辦案經驗，研判違法趨勢，形成打擊各類證券期貨違法犯罪的監管執法合力。

證監會對4宗案件作出行政處罰

證監會依法對4宗案件作出行政處罰，其中包括：2宗內幕交易案，1宗短線交易案，1宗從業人員違法買賣股票案。

2宗內幕交易案，涉及上市公司亨通光電；1宗短線交易案涉及上市公司鼎泰新材；1宗從業人員違法買賣股票案涉及華西證券員工。

融資融券可充抵保證金證券折算率調整對市場影響小

今日，上海、深圳證券交易所修訂了《融資融券交易實施細則》，對融資融券可充抵保證金證券折算率進行了調整，將靜態市盈率在300倍以上或者為負數的股票折算率下調為0%。調整后，靜態市盈率超過300倍或公司業績虧損的股票，將不能折算為融資融券保證金。

經初步測算，目前融資融券業務擔保物中，靜態市盈率在300倍以上或者為負數的股票占比不高。這些股票不能折算為保證金，對市場影響較小。

融資融券可充抵保證金證券折算率調整不影響現有合約

此次調整采用新老劃斷的方式，不影響現有合約。調整后，對于新規實施前已開倉的合約，投資者不需要因本次規則調整導致的保證金不足而了結合約或追加保證金，合約到期時可以按照規定和合同的約定進行展期。

修改后的新規于12月12日起正式實施，給予一周時間作為過渡期，投資者可以在新規實施前做好相應準備。考慮到可充抵保證金證券的靜態市盈率隨市場漲跌實時變動，為便于實際操作，減少調整頻率，證券公司于每周最后一個交易日按照靜態市盈率對相應股票折算率進行調整，于次一交易日適用，并提前通知投資者做好相應準備。各證券公司應當根據12月9日收市后靜態市盈率對相應股票折算率進行調整，并于12月12日適用。

證監會：正研究減少“暫不受理和審核措施”對非涉案行政許可申請人的影響

近期，證監會依法查辦了一批違法違規案件，對有關違法主體予以立案稽查，其中涉及多家保薦機構、律師事務所。對此，證監會依法暫停受理、審核這些涉案證券中介機構出具的行政許可申請文件。有一些行政許可申請人向證監會反映，其并未涉嫌違法違規，因其聘請的證券中介機構涉案而導致其行政許可申請項目受到限制。

目前，證監會正在對暫不受理和審核措施施行效果做進一步的分析評估，進一步研究增強該措施的針對性、有效性，更好地發揮監管執法措施的作用。在讓涉嫌違法違規主體對其行為負責的同時，減少其對非涉案行政許可申請人的影響。完善、調整暫不受理和審核措施將涉及我會規章的修訂完善，待有統一的結論性意見后，證監會將按照立法程序要求向社會公開征求意見。

（每日經濟新聞根據證監會新聞發布會內容整理）