每經編輯｜每經記者 賈麗娟    

每經記者 賈麗娟

今日（8月11日）早間，山西證券發布了一則公告，稱公司控股子公司中德證券被證監會立案調查，原因是中德證券在擔任西藏紫光卓遠股權投資有限公司（以下簡稱紫光卓遠）財務顧問期間，涉嫌未勤勉盡責。每經投資寶（微信號：mjtzb2）記者查閱資料發現，這可能與昆明機床轉讓股權一事相關。而中德證券被調查之后，其手上現有的項目恐怕要受牽連。

財務顧問業務絆倒中德證券 

公告顯示，8月10日，中德證券收到了證監會的《調查通知書》，因中德證券作為紫光卓遠的財務顧問涉嫌未勤勉盡責，根據《證券法》有關規定，證監會決定對中德證券立案調查。

是哪個項目導致中德證券被調查？今日，每經投資寶（微信號：mjtzb2）記者分別致電中德證券及其大股東山西證券，但一直未能聯系到對方。

記者查閱資料發現，與紫光卓遠相關、并在近期被證監會調查的公司，或為*ST昆機（600806，曾用名昆明機床）了。*ST昆機2016年5月公告稱，因臨時信息披露涉嫌重大遺漏，證監會決定對公司，以及公司大股東沈機集團立案調查。

7月1日，上交所公布，對在履行信息披露義務等方面存在違規行為的*ST昆機，以及公司時任董事長王興、時任董事會秘書羅濤、沈機集團、紫光卓遠予以公開譴責，對沈機集團時任董事長關錫友予以通報批評。

相關事件詳細經過如下：2015年11月11日，*ST昆機披露《關于大股東轉讓公司股份簽署協議公告》，稱控股股東沈機集團擬將持有的25.08%公司股份全部轉讓給紫光卓遠，轉讓完成后，紫光卓遠將成為公司的第一大股東。隨后，沈機集團和紫光卓遠分別發布了《簡式權益變動報告書》和《詳式權益變動報告書》，但其中并未完整披露協議生效的關鍵條款，包括：三個月內就股份轉讓事宜獲得遼寧省國資委及國務院國資委的批準；控股股東須獲得云南省有關政府部門的支持文件等等；三個月內協議所列的生效條件不能全部獲得滿足的，則本協議自動解除。

正是這些關鍵條款導致后來公司股權轉讓事項被終止。2016年2月17日，公司發布《股權轉讓等重大事項終止暨股票復牌提示性公告》，相關方正式確認，由于在約定期限內未完成國務院國資委審批，股權轉讓協議生效條件未達成，合同未生效前述股權轉讓協議自動解除。

上交所表示，*ST昆機、沈機集團及紫光卓遠三方的信息披露均存在重大遺漏。在公告股權轉讓及其相關的權益變動事項后，三方一直未就前述重大遺漏發布補充公告，直至協議約定三個月期限的最后一個交易日，公司才發布了股權轉讓協議將自動解除的提示性公告。而在此期間，公司股價在轉讓協議公告之初暴漲52%，又在轉讓事項終止公告后一度觸及跌停。

18個IPO項目恐受牽連

相比上市的券商，不少投資者對中德證券并不熟悉。公開資料顯示，中德證券是由山西證券和德意志銀行共同出資籌建的中外合資證券公司，注冊資本10億元，山西證券持股占比66.7%，德意志銀行持股占比33.3%。2009年，中德證券獲得經營證券業務許可證，同年獲得保薦機構資格。

中德證券年報顯示，公司以投行業務為主，設22個部門，但并無控股子公司和參股公司，也沒有證券營業部及服務部。截至2015年末，公司僅有正式員工236人，其中投行人員占了74.2%。

公司的業務結構也顯示了這一點。2015年，中德證券全年實現營收7.69億元，凈利潤1.81億元。投行業務實現營收7.28億元，股票和債券承銷收入是公司最主要的收入來源。

按照現行的《證券發行上市保薦業務管理辦法》，保薦機構及代表人處于被立案調查期間的，證監會將暫不受理該保薦機構及代表人的推薦。而此次中德證券被立案，也不可避免地牽扯到其他項目。

證監會官網顯示，中德證券作為保薦人的IPO項目有31個，其中13家公司已經掛牌上市，余下的18家中，不乏一些公眾較為熟悉的公司，比如山西紫林醋業股份有限公司、海寧中國家紡城股份有限公司、博士眼鏡連鎖股份有限公司等等。

中德證券作為財務顧問的項目，還有大連國際（000881）發行股份購買資產事項，以及銀禧科技（300221）發行股份購買資產事項。目前兩個項目均處于“審慎審核”狀態。