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每經記者 黃晟

6月23日，停牌近5個月的通鼎互聯（002491.SZ）終于復牌并公布重組方案。

通鼎互聯公告稱，公司擬收購北京百卓網絡技術有限公司、浙江微能科技有限公司各100%股份，分別作價10億元、4.8億元。同時，公司擬配套募資不超過9.72億元。公司擬通過此次交易加碼通信產業鏈和移動互聯網領域。

對此，通鼎互聯董秘賀忠良向《每日經濟新聞》記者表示，目前，上述估值為預披露數據，待正式評估結果出來，然后召開股東大會，股東大會之后還要再報給證監會，最后才能實施并購。

擬收購兩公司100%股權

據通鼎互聯預案披露，百卓網絡是一家致力于下一代互聯網安全的高新技術公司，在行業內處于領先地位，其主營業務主要包括，信息安全系統業務、大數據采集及挖掘系統業務、SDN網絡產品業務。2014年和2015年，百卓網絡的凈利潤分別為1500萬元和3400萬元，

而微能科技，其主營業務更傾向于積分O2O運營業務、第三方支付清結算業務、互動精準營銷業務。2014年，微能科技的凈利潤還處于虧損狀態，而到了2015年則實現了扭虧為盈，凈利潤從2014年虧損148萬到2015年盈利365萬。在2016年1~4月份，百卓網絡和微能科技的凈利潤分別為363.12萬元和523.00萬元。

對此，華泰證券研報稱，前期公司停牌時大盤指數處于低位，此次收購進入網絡安全防護、大數據采集與挖掘、SDN產品以及積分運營領域，完善公司通信產業鏈，從硬件制造向系統集成轉變，同時補充移動互聯網戰略藍圖。

最高增值率為626.85%

《每日經濟新聞》記者注意到，此次并非通鼎互聯第一次涉足移動互聯網相關領域。2014年以來，公司先后收購或投資了瑞翼信息51%的股權、上海智臻網絡科技股份有限公司7%的股權、杭州數云信息技術有限公司20%的股權、南京安迅科技有限責任公司20%股權。2016年3月，公司還對同一控股下的江蘇通鼎寬帶有限公司進行收購。

在2016年通鼎互聯第一季度財報中，《每日經濟新聞》記者注意到，通鼎互聯第一季度的凈利潤因為收購江蘇通鼎寬帶有限公司，而同比上期暴漲了239.34%。

而在本次收購中，評估機構對百卓網絡和微能科技以2016年4月30日為基準日，進行的估價中，百卓網絡全部股東權益的預估值為99.957.66萬元，較未經審核的賬面值增值額為86,205.47萬元，增值率為626.85%。

同時，微能科技全部股東權益預估值為47904.17萬元，較未經審核的賬面值增值額為42907.40萬元，增值率為858.70%。

“我們目前的公告只是披露預案，所以現在的金額都是一個預估的數字，”通鼎互聯董秘賀忠良告訴《每日經濟新聞》記者，“后面我們會等到評估結果出來，然后召開股東大會，股東大會之后還要再報給證監會，最后才能實施并購。”

不過，在披露預案中，通鼎互聯也給出了百卓網絡和微能科技可能遇到的風險，其中就包括核心技術人員流失、市場競爭加劇、消費模式變化等風險。

（實習生吳凡對此文有貢獻）