每經(jing)編輯｜每經(jing)記者(zhe) 劉海(hai)軍    

每經記者 劉海軍

1月(yue)10日，安(an)妮股(gu)份(fen)公告，王亞(ya)偉同深圳市(shi)方(fang)略資(zi)本(ben)管理有限(xian)公司(si)通(tong)過大宗(zong)(zong)交易的方(fang)式承接了(le)安(an)妮股(gu)份(fen)600萬股(gu)，占安(an)妮股(gu)份(fen)股(gu)本(ben)的3.08%。因涉及到王亞(ya)偉，又是上市(shi)公司(si)大股(gu)東減持(chi)限(xian)令到期后第一宗(zong)(zong)通(tong)過大宗(zong)(zong)交易減持(chi)的案例(li)，此(ci)事立刻引起了(le)市(shi)場的極大關(guan)注。

《每日經濟新聞(wen)》.火山財(cai)富（微信公(gong)(gong)眾號(hao)：huoshan5188）記(ji)者注意到(dao)，此次接盤安(an)妮股份的(de)(de)兩方都是資本(ben)市(shi)(shi)場(chang)名(ming)人。王亞偉自不必多說，而深圳(zhen)市(shi)(shi)方略(lve)資本(ben)管理有限公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)法(fa)定代(dai)表人方向生也是名(ming)副其(qi)實的(de)(de)資本(ben)大(da)鱷。其(qi)此前(qian)曾是平安(an)證(zheng)券和華(hua)林證(zheng)券的(de)(de)高管，在(zai)中國的(de)(de)投行界有很大(da)的(de)(de)影(ying)響力(li)，其(qi)在(zai)離開華(hua)林證(zheng)券后，創立(li)了(le)方略(lve)資本(ben)，短短的(de)(de)一年(nian)多時間(jian)內(nei)，已通過(guo)多重手法(fa)運作(zuo)了(le)多個上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)項(xiang)目，向市(shi)(shi)場(chang)展現(xian)出了(le)其(qi)作(zuo)為投行大(da)佬的(de)(de)超強實力(li)。

承接600萬股安妮股份

1月(yue)10日晚(wan)，安妮股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)發(fa)布公(gong)(gong)(gong)告，稱公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)實際(ji)控制人(ren)張杰擬通過(guo)大宗交(jiao)易(yi)的(de)方式向方略(lve)資(zi)本、千合(he)資(zi)本總(zong)計(ji)轉讓(rang)其持(chi)有的(de)安妮股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)600萬(wan)股(gu)(gu)(gu)，占公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)總(zong)股(gu)(gu)(gu)本的(de)3.08%。本次轉讓(rang)前，張杰持(chi)有公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)2434.43萬(wan)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)，占總(zong)股(gu)(gu)(gu)本的(de)12.48%。上述股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)轉讓(rang)完成后，張杰持(chi)有公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)1834.43萬(wan)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)，占公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)總(zong)股(gu)(gu)(gu)本的(de)9.41%。方略(lve)資(zi)本、千合(he)資(zi)本表示將(jiang)保持(chi)持(chi)股(gu)(gu)(gu)的(de)長(chang)期穩定(ding)性，承諾(nuo)其本次通過(guo)大宗交(jiao)易(yi)受讓(rang)的(de)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)(gu)票(piao)6個月(yue)內不通過(guo)二(er)級市場減持(chi)。

同時，安妮股份還與(yu)方(fang)略資(zi)(zi)本(ben)簽署了《戰略合作與(yu)資(zi)(zi)本(ben)顧(gu)問服務協(xie)(xie)(xie)議(yi)》，公司每年向方(fang)略資(zi)(zi)本(ben)支付(fu)財務顧(gu)問費用100萬元，總金額為300萬元。協(xie)(xie)(xie)議(yi)有效期限為三(san)年，協(xie)(xie)(xie)議(yi)到期后，若雙方(fang)未(wei)提(ti)出異議(yi)，協(xie)(xie)(xie)議(yi)自動(dong)延長(chang)1年。

安妮股份表示，公司擬引入熟悉(xi)資本(ben)市場相關法律(lv)法規、操作經驗(yan)及資源積(ji)淀的(de)專業機構作為戰(zhan)略(lve)伙伴，同時為公司的(de)業務執行提供(gong)資本(ben)顧問服務，協助公司實施戰(zhan)略(lve)轉型及落地。

接盤人為前平安大佬

在接(jie)盤方中(zhong)，王亞偉(wei)是(shi)大名鼎鼎的前(qian)“基金一(yi)哥”，能(neng)與其同(tong)時出現的方向生又(you)是(shi)何許人(ren)也？竟然會和王亞偉(wei)同(tong)時承接(jie)安妮股份？

資(zi)料顯示(shi)，方(fang)向(xiang)生現(xian)為深圳(zhen)方(fang)略德合(he)投(tou)資(zi)咨詢有限公司（以下(xia)簡稱方(fang)略投(tou)資(zi)）董(dong)事(shi)長，曾(ceng)任平安(an)證(zheng)券董(dong)事(shi)總經理，負責(ze)投(tou)行業務(wu)；后出任華林證(zheng)券總裁助理，負責(ze)資(zi)本(ben)市場業務(wu)和機(ji)構業務(wu)。

《每日經濟新聞》.火(huo)山財富（微(wei)信公眾(zhong)號：huoshan5188）記者了(le)解到(dao)，其實，接盤安妮股(gu)份已經不是方向生第一次和(he)王(wang)亞偉的(de)“親密接觸”了(le)。

在2015年(nian)7月7日，亞太傳(chuan)媒(mei)2.7億(yi)融資(zi)(zi)成功新聞發布(bu)(bu)會暨第二屆七夕家裝節戰(zhan)略發布(bu)(bu)會上(shang)，華耐集(ji)團、方略資(zi)(zi)本(ben)、千(qian)合(he)資(zi)(zi)本(ben)、同創偉業、去哪兒網(wang)等宣(xuan)布(bu)(bu)了攜手入股亞太傳(chuan)媒(mei)。

工商(shang)注冊資料顯示，方向(xiang)(xiang)生持(chi)(chi)有(you)接盤安妮股(gu)份的(de)方略資本85%的(de)股(gu)份，而方略資本和方向(xiang)(xiang)生又是方略投資的(de)共同股(gu)東，兩者分別持(chi)(chi)股(gu)1%和99%。

中國(guo)基金(jin)業協會(hui)數據(ju)顯(xian)示，方略投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)成立于2014 年(nian) 2 月 20 日，公司主(zhu)要業務是從事股權投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)基金(jin)、其(qi)他投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)基金(jin)、證券投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)基金(jin)、創業投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)基金(jin)。

到目前為(wei)止(zhi)，方(fang)略投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)共成立了10只基金(jin)(jin)，其(qi)中，財通基金(jin)(jin)—歐菲投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)1號(hao)(hao)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)理(li)計劃和(he)方(fang)略德(de)(de)利1號(hao)(hao)基金(jin)(jin)主(zhu)要(yao)(yao)做股(gu)票(piao)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)。財通基金(jin)(jin)-富春四(si)海定(ding)(ding)增69號(hao)(hao)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)理(li)計劃主(zhu)要(yao)(yao)做上(shang)市(shi)(shi)公司定(ding)(ding)增和(he)發(fa)行股(gu)份購(gou)買資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)的配套融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)等。 方(fang)略億(yi)陽(yang)1號(hao)(hao)和(he)方(fang)略億(yi)陽(yang)2號(hao)(hao)主(zhu)要(yao)(yao)認購(gou)上(shang)市(shi)(shi)公司億(yi)陽(yang)信通定(ding)(ding)增發(fa)行的股(gu)票(piao)。沃森方(fang)略1期、亞廈方(fang)略2號(hao)(hao)、方(fang)略德(de)(de)泓(hong)5期、方(fang)略德(de)(de)泓(hong)9期 、方(fang)略德(de)(de)泓(hong)5期主(zhu)要(yao)(yao)由方(fang)略投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)于(yu)國(guo)信證券(quan)收益(yi)(yi)互(hu)換金(jin)(jin)融(rong)衍生(sheng)品，并通過該收益(yi)(yi)互(hu)換金(jin)(jin)融(rong)衍生(sheng)品進行證券(quan)交易(yi)，閑(xian)置資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)于(yu)現金(jin)(jin)管(guan)理(li)類產(chan)(chan)品。

除了發(fa)行基金外，方(fang)(fang)(fang)略(lve)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)作為普通合(he)(he)伙(huo)(huo)人還廣泛的(de)設立合(he)(he)伙(huo)(huo)企業來參(can)與市場投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)。上市公司公告顯示，方(fang)(fang)(fang)略(lve)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)已設立的(de)合(he)(he)伙(huo)(huo)企業有(you)新(xin)余(yu)方(fang)(fang)(fang)略(lve)德合(he)(he)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管(guan)理中(zhong)心(xin)(xin)(xin)（有(you)限(xian)(xian)合(he)(he)伙(huo)(huo)）、新(xin)余(yu)方(fang)(fang)(fang)略(lve)德家投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管(guan)理中(zhong)心(xin)(xin)(xin)（有(you)限(xian)(xian)合(he)(he)伙(huo)(huo)）、新(xin)余(yu)巍略(lve)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管(guan)理中(zhong)心(xin)(xin)(xin)（有(you)限(xian)(xian)合(he)(he)伙(huo)(huo)）、新(xin)余(yu)方(fang)(fang)(fang)略(lve)知美(mei)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管(guan)理中(zhong)心(xin)(xin)(xin)（有(you)限(xian)(xian)合(he)(he)伙(huo)(huo)）、新(xin)余(yu)方(fang)(fang)(fang)略(lve)知嘉投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管(guan)理中(zhong)心(xin)(xin)(xin)（有(you)限(xian)(xian)合(he)(he)伙(huo)(huo)）、深圳方(fang)(fang)(fang)略(lve)德合(he)(he)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)合(he)(he)伙(huo)(huo)企業（有(you)限(xian)(xian)合(he)(he)伙(huo)(huo)）等。其中(zhong)，新(xin)余(yu)方(fang)(fang)(fang)略(lve)知潤投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管(guan)理中(zhong)心(xin)(xin)(xin)（有(you)限(xian)(xian)合(he)(he)伙(huo)(huo)）主要專注于生物醫(yi)藥領域(yu)的(de)成長(chang)期與成熟期企業股(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi) 。

涉足上市公司員工持股計劃

《每日經(jing)濟新聞(wen)》 .火山財富（微信(xin)公(gong)眾號(hao)：huoshan5188）記(ji)者了(le)解到(dao)，此次(ci)通過(guo)大(da)宗(zong)交易的方(fang)式承接安妮股份股票，只是方(fang)向生(sheng)縱橫資本市場的其中一(yi)種方(fang)法而已。

仔細研(yan)究(jiu)方(fang)向生成(cheng)(cheng)立方(fang)略投(tou)資以來(lai)的(de)(de)軌跡(ji)，其運(yun)作最多的(de)(de)還是(shi)參與上市公司的(de)(de)員工持(chi)股計劃。自從成(cheng)(cheng)立以來(lai)，其已(yi)完成(cheng)(cheng)了多家上市公司的(de)(de)員工持(chi)股計劃。

國聯水產2015 年員(yuan)工持股(gu)計(ji)劃顯示，本次員(yuan)工持股(gu)計(ji)劃籌(chou)集資金(jin)(jin)總額上(shang)限(xian)為750萬(wan)元(yuan)，資金(jin)(jin)來源為公(gong)司(si)員(yuan)工自籌(chou)。 資金(jin)(jin)委托給方(fang)略(lve)投資管(guan)理，并認(ren)購由(you)方(fang)略(lve)投資成立的“國聯方(fang)略(lve)1號(hao)基金(jin)(jin)” 的一(yi)(yi)般級(ji)(ji)份(fen)額。 國聯方(fang)略(lve)1號(hao)份(fen)額上(shang)限(xian)為3000萬(wan)份(fen)，按照1:3的比例設置一(yi)(yi)般級(ji)(ji)和優(you)先(xian)(xian)級(ji)(ji)份(fen)額， 并由(you)公(gong)司(si)控(kong)股(gu)股(gu)東新余國通投資管(guan)理有限(xian)公(gong)司(si)認(ren)購優(you)先(xian)(xian)級(ji)(ji)份(fen)額2250萬(wan)份(fen)。

方(fang)略(lve)投資(zi)代表國(guo)(guo)聯(lian)方(fang)略(lve) 1 號與國(guo)(guo)信證券(quan)(quan)簽(qian)訂股(gu)(gu)票(piao)(piao)收益(yi)(yi)(yi)權互換(huan)協議，由(you)國(guo)(guo)信證券(quan)(quan)提(ti)供融資(zi)資(zi)金(jin) 6000 萬元，共計 9000 萬元開展(zhan)以國(guo)(guo)聯(lian)水(shui)(shui)產(chan)為(wei)標(biao)(biao)的(de)(de)(de)證券(quan)(quan)的(de)(de)(de)股(gu)(gu)票(piao)(piao)收益(yi)(yi)(yi)互換(huan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)，國(guo)(guo)信證券(quan)(quan)根據(ju)方(fang)略(lve)投資(zi)的(de)(de)(de)指(zhi)令(ling)買賣標(biao)(biao)的(de)(de)(de)股(gu)(gu)票(piao)(piao)。股(gu)(gu)票(piao)(piao)收益(yi)(yi)(yi)互換(huan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)中(zhong)，國(guo)(guo)信證券(quan)(quan)是 6000 萬元固(gu)定收益(yi)(yi)(yi)的(de)(de)(de)收取方(fang)和標(biao)(biao)的(de)(de)(de)股(gu)(gu)票(piao)(piao)浮動收益(yi)(yi)(yi)的(de)(de)(de)支付方(fang)； 國(guo)(guo)聯(lian)方(fang)略(lve) 1 號是標(biao)(biao)的(de)(de)(de)股(gu)(gu)票(piao)(piao)浮動收益(yi)(yi)(yi)的(de)(de)(de)收取方(fang)和國(guo)(guo)聯(lian)方(fang)略(lve) 1 號所融資(zi) 6000 萬元的(de)(de)(de)固(gu)定收益(yi)(yi)(yi)的(de)(de)(de)支付方(fang)。該收益(yi)(yi)(yi)互換(huan)所掛(gua)鉤的(de)(de)(de)唯一標(biao)(biao)的(de)(de)(de)是國(guo)(guo)聯(lian)水(shui)(shui)產(chan)在(zai)二級市場上公開交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)中(zhong)的(de)(de)(de)股(gu)(gu)票(piao)(piao)，并由(you)公司控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東對國(guo)(guo)信證券(quan)(quan)的(de)(de)(de)融資(zi)本金(jin)及利息(xi)提(ti)供連帶擔保責任。

中南(nan)建設(she)(she)將(jiang)員工持(chi)股計劃(hua)委托給方略投資管理，并將(jiang)全額認購由其設(she)(she)立的“中南(nan)建設(she)(she)方略 1 號基金” 份額，本次資金總額上(shang)限2.5億元。

方(fang)略(lve)投資(zi)(zi)代表中(zhong)(zhong)南方(fang)略(lve)1號(hao)基金(jin)擬與國信證(zheng)券簽訂(ding)股(gu)(gu)(gu)票(piao)收(shou)益(yi)(yi)權互(hu)換(huan)(huan)協議，約(yue)定(ding)由國信證(zheng)券提供融資(zi)(zi)資(zi)(zi)金(jin) 5億元，共計(ji) 7.5億元開展以中(zhong)(zhong)南建設為標(biao)的(de)證(zheng)券的(de)股(gu)(gu)(gu)票(piao)收(shou)益(yi)(yi)互(hu)換(huan)(huan)交易，國信證(zheng)券根據(ju)方(fang)略(lve)投資(zi)(zi)的(de)指令買賣股(gu)(gu)(gu)票(piao)。股(gu)(gu)(gu)票(piao)收(shou)益(yi)(yi)互(hu)換(huan)(huan)交易中(zhong)(zhong)，國信證(zheng)券是 5億元固定(ding)收(shou)益(yi)(yi)的(de)收(shou)取方(fang)和(he)標(biao)的(de)股(gu)(gu)(gu)票(piao)浮動收(shou)益(yi)(yi)的(de)支付(fu)(fu)方(fang)；中(zhong)(zhong)南方(fang)略(lve) 1 號(hao)基金(jin)是標(biao)的(de)股(gu)(gu)(gu)票(piao)浮動收(shou)益(yi)(yi)的(de)收(shou)取方(fang)和(he)中(zhong)(zhong)南方(fang)略(lve) 1 號(hao)基金(jin)所融資(zi)(zi)5億元固定(ding)收(shou)益(yi)(yi)的(de)支付(fu)(fu)方(fang)。

亞廈股份發布的2015年公司員工(gong)持(chi)股計劃也顯示，此次(ci)計劃資(zi)金來(lai)源為(wei)員工(gong)的合法(fa)薪酬以及通過法(fa)律、行政(zheng)法(fa)規允許的其(qi)他方式，計劃籌集資(zi)金總額(e)上限為(wei) 1億元。持(chi)股計劃的運作方式同國聯水產和中南(nan)建設(she)類(lei)似，都是通過國信證券的收益互換計劃來(lai)實現。

而在上市公(gong)司億(yi)陽(yang)信(xin)通(tong)上，方(fang)略投(tou)資則參(can)與了公(gong)司的兩(liang)期(qi)員工(gong)持(chi)股(gu)計劃。其中(zhong)，公(gong)司的第一(yi)期(qi)員工(gong)持(chi)股(gu)計劃委托給“方(fang)略億(yi)陽(yang) 1 號”管理。此持(chi)股(gu)計劃將通(tong)過該基金認購億(yi)陽(yang)信(xin)通(tong)2015年定增的股(gu)票(piao)。認購金額(e)不(bu)超(chao)過 2408萬元，不(bu)超(chao)過公(gong)司定增后股(gu)本總額(e)的的 0.20%。

億(yi)陽(yang)(yang)信(xin)(xin)通第(di)二期員工持(chi)股(gu)(gu)(gu)計劃則是(shi)委托給方(fang)略億(yi)陽(yang)(yang) 3 號管理，其投資范圍為購(gou)買和持(chi)有億(yi)陽(yang)(yang)信(xin)(xin)通股(gu)(gu)(gu)票(piao)，目標是(shi)購(gou)買和持(chi)有億(yi)陽(yang)(yang)信(xin)(xin)通股(gu)(gu)(gu)票(piao)，在員工持(chi)股(gu)(gu)(gu)計劃約(yue)定鎖定期滿后出售，分享上市公(gong)司發(fa)展帶來(lai)的收(shou)益。

定增、轉讓均有參與

《每日(ri)經濟新聞(wen)》 .火山財富（微信公(gong)(gong)眾號：huoshan5188）記者了解到，方(fang)向生參(can)(can)與資本(ben)市(shi)場的第二大方(fang)式便(bian)是(shi)參(can)(can)與上市(shi)公(gong)(gong)司(si)的定增。

億(yi)(yi)陽(yang)信(xin)通于2015年8月13日(ri)發(fa)布定(ding)增(zeng)預案(an)，方(fang)案(an)顯示，本次(ci)定(ding)增(zeng)對象為(wei)公司控股(gu)股(gu)東億(yi)(yi)陽(yang)集(ji)團(tuan)、方(fang)略億(yi)(yi)陽(yang) 2 號和億(yi)(yi)陽(yang)信(xin)通2015年度第一(yi)期(qi)員工(gong)(gong)持股(gu)計劃。本次(ci)定(ding)增(zeng)擬募集(ji)資金(jin)不超(chao)過 11.6億(yi)(yi)元，用(yong)于投資建(jian)設(she)智慧(hui)城市建(jian)設(she)項(xiang)目(mu)、行業大(da)數據(ju)分析與運營(ying)項(xiang)目(mu)、云安全(quan)管(guan)理系(xi)統建(jian)設(she)項(xiang)目(mu)、網絡優化(hua)智能平臺建(jian)設(she)項(xiang)目(mu)、區域(yu)創新(xin)應用(yong)工(gong)(gong)場建(jian)設(she)項(xiang)目(mu)以及補充(chong)流(liu)動資金(jin)。其(qi)中，方(fang)略億(yi)(yi)陽(yang) 2 號的資金(jin)來源為(wei)億(yi)(yi)陽(yang)集(ji)團(tuan)及相關附屬公司員工(gong)(gong)的合法(fa)薪酬及其(qi)他合法(fa)方(fang)式自籌資金(jin)。

承接上(shang)市(shi)公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)權轉(zhuan)讓(rang)也是是方(fang)向生(sheng)運作的(de)(de)(de)(de)(de)(de)一種方(fang)式。2015年12月(yue)23日(ri)，永大集團公(gong)布，收到公(gong)司(si)實(shi)際控制人呂(lv)永祥(xiang)和(he)其(qi)女兒(er)呂(lv)蘭(lan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)通(tong)知，二人于 2015 年 12 月(yue) 21 日(ri)分別與耿(geng)曉菲、方(fang)略投資、上(shang)海(hai)聚(ju)惠(hui)投資管(guan)理有(you)限公(gong)司(si)簽署(shu)了《股(gu)(gu)(gu)份(fen)轉(zhuan)讓(rang)協議》。 呂(lv)蘭(lan)將(jiang)其(qi)持有(you)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen) 2000萬(wan)股(gu)(gu)(gu)（占(zhan)公(gong)司(si)總股(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)的(de)(de)(de)(de)(de)(de) 4.76%） 以(yi)協議轉(zhuan)讓(rang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)方(fang)式轉(zhuan)讓(rang)給(gei)耿(geng)曉菲， 呂(lv)蘭(lan)將(jiang)其(qi)持有(you)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen) 2000 股(gu)(gu)(gu)（占(zhan)公(gong)司(si)總股(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)的(de)(de)(de)(de)(de)(de) 4.76%）以(yi)協議轉(zhuan)讓(rang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)方(fang)式轉(zhuan)讓(rang)給(gei)方(fang)略投資受托管(guan)理的(de)(de)(de)(de)(de)(de)方(fang)略德利 1 號(hao)，呂(lv)永祥(xiang)、呂(lv)蘭(lan)分別將(jiang)其(qi)持有(you)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen) 1546 萬(wan)股(gu)(gu)(gu)、 314萬(wan)股(gu)(gu)(gu)轉(zhuan)讓(rang)給(gei)上(shang)海(hai)聚(ju)惠(hui)投資管(guan)理有(you)限公(gong)司(si)。本(ben)(ben)次(ci)股(gu)(gu)(gu)份(fen)轉(zhuan)讓(rang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)價(jia)格(ge)為 20元/股(gu)(gu)(gu)。

深度耕耘沃森生物

參與員工持股計劃和定(ding)增等相對來(lai)說較為容易，而同(tong)沃(wo)森(sen)生物的(de)深度(du)合(he)作則更(geng)顯示(shi)出了方向生投行(xing)出身的(de)深度(du)資本運作功力。

方(fang)向生同沃森(sen)生物(wu)的深度合(he)作(zuo)，則(ze)主要依靠(kao)的是方(fang)略投(tou)資設立(li)的一系列有限合(he)伙企業來完(wan)成，可謂是給沃森(sen)生物(wu)提供了一站式“保姆”服務。

2014 年10 月 24 日，沃森生物與方(fang)略(lve)(lve)投資(zi)(zi)(zi)簽訂了《關于認(ren)購(gou)新余(yu)方(fang)略(lve)(lve)德合(he)投資(zi)(zi)(zi)管理中(zhong)心(xin)（有(you)限(xian)合(he)伙）出(chu)資(zi)(zi)(zi)額的框架協議書》，擬計劃認(ren)購(gou)“ 新余(yu)方(fang)略(lve)(lve)德合(he)投資(zi)(zi)(zi)管理中(zhong)心(xin)（有(you)限(xian)合(he)伙） ”  不超過20%的出(chu)資(zi)(zi)(zi)份額。公司管理團隊成員亦(yi)有(you)意向認(ren)購(gou)新余(yu)方(fang)略(lve)(lve)的部分出(chu)資(zi)(zi)(zi)額。

2015年(nian)6月(yue)份， 沃森生物董事(shi)楊忠(zhong)東以自籌資金1300萬元(yuan)認購方(fang)略(lve)投資的(de)“方(fang)略(lve)1期基(ji)金”，并委(wei)托方(fang)略(lve)投資通過與國信(xin)證券(quan)簽訂的(de)收益互換合同(tong)進行投資管理，由國信(xin)證券(quan)通過深交(jiao)所在二級市場上(shang)買入處(chu)于交(jiao)易中的(de)公司股票。

此(ci)外，方(fang)略投資還作為投資顧問(wen)參與了沃森生(sheng)物(wu)的2015年第一(yi)期員工持(chi)股計劃， 基(ji)金規模(mo)不(bu)超過 7.9億份，主要投資的是沃森生(sheng)物(wu)的股票。

在成立了各種有限合(he)伙企業后(hou)，方略投資便開始動(dong)作不斷。

2015年6月18日，惠生（中國）投(tou)資有限公(gong)司向方(fang)略投(tou)資設立的(de)新余方(fang)略知潤投(tou)資管理中心（有限合(he)伙）轉(zhuan)(zhuan)讓了其所持有的(de)澤潤生物33.53%股權，轉(zhuan)(zhuan)讓價格(ge)為 2.7335 億元。

同日，惠生投(tou)資與方(fang)略知潤簽訂了《 股權轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)協議》，約(yue)定(ding)惠生投(tou)資向方(fang)略知潤轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)其(qi)對(dui)嘉和生物出資額 6739萬元(yuan)（占轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)前注(zhu)冊資本的 20.96%），轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)價格(ge)為(wei) 2.2434 億元(yuan)。

《每日經濟(ji)新聞》.火山財富（微信(xin)公眾(zhong)號：huoshan5188）記(ji)者(zhe)注意到，沃森生物一(yi)直表示(shi)，其很看好(hao)潤澤生物和嘉(jia)和生物的(de)發展，想(xiang)進一(yi)步加強(qiang)對其控(kong)制。

于是(shi)，在(zai)2015年10月，沃森生物(wu)(wu)發布《發行股份購(gou)買資產并(bing)募集配套資金報(bao)告(gao)書》，擬以發行股份方式(shi)購(gou)買方略知潤所持有的潤澤(ze)生物(wu)(wu) 33.53%股權、嘉和(he)生物(wu)(wu) 15.45%股權。

根據(ju)方案，經(jing)交(jiao)易(yi)(yi)各方協商確(que)認本(ben)次交(jiao)易(yi)(yi)中(zhong)澤潤(run)生(sheng)(sheng)物 33.53%股權的(de)交(jiao)易(yi)(yi)對價為 3.68 億(yi)元(yuan)； 參(can)考(kao)立信(xin)評(ping)估(gu)出具的(de)評(ping)估(gu)結果并(bing)考(kao)慮(lv) 2015 年(nian) 8 月嘉和生(sheng)(sheng)物增資 5億(yi)萬(wan)元(yuan)的(de)因素，經(jing)交(jiao)易(yi)(yi)各方協商確(que)認本(ben)次交(jiao)易(yi)(yi)中(zhong)嘉和生(sheng)(sheng)物 15.45%股權的(de)交(jiao)易(yi)(yi)對價為 2.3億(yi)元(yuan)，本(ben)次交(jiao)易(yi)(yi)對價合計 5.98 億(yi)元(yuan)。

先由(you)方(fang)略知潤(run)(run)以現(xian)金方(fang)式購買潤(run)(run)澤生(sheng)物和嘉和生(sheng)物的(de)股權(quan)，再(zai)由(you)沃森生(sheng)物以發(fa)行股份(fen)的(de)方(fang)式向(xiang)方(fang)略知潤(run)(run)購買方(fang)略知潤(run)(run)持(chi)有的(de)兩者(zhe)股權(quan)。在(zai)此(ci)交(jiao)易(yi)過程中沃森生(sheng)物不(bu)需支付現(xian)金，僅需發(fa)行部分股票，而(er)方(fang)略知潤(run)(run)則(ze)僅僅是(shi)作為(wei)了一(yi)個過渡工具。

沃森生物稱，公司貨幣資(zi)金有(you)限，資(zi)產負債率(lv)遠高于同行(xing)業平(ping)均(jun)水(shui)平(ping)、流動比(bi)率(lv)和速動比(bi)率(lv)遠低于同行(xing)業平(ping)均(jun)水(shui)平(ping)。此種安(an)排避(bi)免了沃森生物支付大(da)(da)量(liang)的現金，進而增加公司的財務(wu)風險和財務(wu)費用，同時又加強(qiang)了對(dui)潤(run)澤(ze)生物和嘉和生物的控制權。而作為中(zhong)介機構(gou)的方略投資(zi)在此次交易中(zhong)則是分享(xiang)到了兩(liang)次轉手(shou)之后帶來的巨大(da)(da)的價差(cha)收益，一(yi)整套(tao)運作規劃(hua)方案可謂完美。

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