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每經記者 曾劍  

2015年(nian)的(de)最后一(yi)日，山水文化（600234，收盤價(jia)20.35元(yuan)）發(fa)布公(gong)(gong)告稱，欲核(he)銷1486筆應付賬款，此舉(ju)將增加公(gong)(gong)司(si)2015年(nian)度凈(jing)利潤1301.74萬元(yuan)。

《每日經濟新(xin)聞》記者(zhe)注(zhu)(zhu)意到(dao)，這些款項均是(shi)上市(shi)公(gong)司欠下的(de)陳年(nian)舊(jiu)賬，大(da)部分(fen)距今(jin)超過10年(nian)。公(gong)司擬(ni)借此(ci)(ci)舉增(zeng)加凈(jing)利潤的(de)做法也(ye)引來了監管(guan)層的(de)高度關注(zhu)(zhu)，上證所(suo)為此(ci)(ci)接連(lian)發(fa)出3道問(wen)詢函。

核銷“舊賬”彌補虧損

根據(ju)山水文化2015年(nian)12月31日發布(bu)的公告，公司此次擬核銷的應(ying)付(fu)款(kuan)(kuan)項(xiang)合計1486筆(bi)，金(jin)額(e)(e)1301.74萬(wan)元。其(qi)中，2003年(nian)原(yuan)(yuan)天龍(long)(long)超市有(you)限公司移(yi)交(jiao)應(ying)付(fu)賬款(kuan)(kuan)589筆(bi)，金(jin)額(e)(e)443.10萬(wan)元；2005年(nian)原(yuan)(yuan)天龍(long)(long)購物廣(guang)場移(yi)交(jiao)應(ying)付(fu)賬款(kuan)(kuan)857筆(bi)，金(jin)額(e)(e)553.28萬(wan)元；2007年(nian)原(yuan)(yuan)太原(yuan)(yuan)天龍(long)(long)集(ji)團(tuan)東莞分公司移(yi)交(jiao)應(ying)付(fu)賬款(kuan)(kuan)26筆(bi)，金(jin)額(e)(e)290.04萬(wan)元；原(yuan)(yuan)天龍(long)(long)集(ji)團(tuan)本部其(qi)他應(ying)付(fu)款(kuan)(kuan)14筆(bi)，金(jin)額(e)(e)15.31萬(wan)元。

《每日經(jing)濟新(xin)聞》記者注意(yi)到，鑒于(yu)債務人(ren)(ren)天龍(long)(long)超市(shi)、天龍(long)(long)購物(wu)廣(guang)場所屬的(de)(de)商業(ye)屬性，其債權人(ren)(ren)來自(zi)各行各業(ye)。根據山水文化(hua)后期補充披露的(de)(de)數(shu)據，除了常見的(de)(de)生活日用品、家電生產企業(ye)、自(zi)然人(ren)(ren)外，甚至還包(bao)括諸如(ru)“開(kai)化(hua)寺(si)”等債主。開(kai)化(hua)寺(si)對原(yuan)天龍(long)(long)超市(shi)的(de)(de)應收賬款形(xing)(xing)成于(yu)2003年(nian)，金額為8200元；太原(yuan)開(kai)化(hua)寺(si)財務對原(yuan)天龍(long)(long)購物(wu)廣(guang)場于(yu)2005年(nian)形(xing)(xing)成2.1萬元的(de)(de)應收貨款。此外，“皮爾卡丹”、“雀巢”、“益達”等許多著名企業(ye)也(ye)在債權人(ren)(ren)之列。

山水文化表示，這些(xie)長(chang)期掛賬(zhang)(zhang)的(de)(de)應(ying)(ying)付(fu)款(kuan)項，債(zhai)權人與公(gong)司(si)無關(guan)聯關(guan)系，自移交給公(gong)司(si)后債(zhai)權人一直未(wei)向公(gong)司(si)催討且公(gong)司(si)從未(wei)償付(fu)，債(zhai)務(wu)(wu)(wu)賬(zhang)(zhang)齡均超過五(wu)年以(yi)上，已過法(fa)律(lv)訴訟時效。公(gong)司(si)聘請的(de)(de)律(lv)師事務(wu)(wu)(wu)所出具的(de)(de)專項法(fa)律(lv)意(yi)見書認為：上述(shu)(shu)債(zhai)務(wu)(wu)(wu)均已超過了法(fa)定的(de)(de)訴訟時效期間，依法(fa)不受法(fa)律(lv)保護，山水文化在法(fa)律(lv)上承擔上述(shu)(shu)債(zhai)務(wu)(wu)(wu)的(de)(de)可(ke)能(neng)性(xing)很小。鑒于(yu)此(ci)，公(gong)司(si)擬將上述(shu)(shu)長(chang)期掛賬(zhang)(zhang)的(de)(de)應(ying)(ying)付(fu)款(kuan)項予(yu)以(yi)核銷，并(bing)計入2015年度財務(wu)(wu)(wu)報告(gao)，將增(zeng)加公(gong)司(si)2015年凈利潤(run)1301.74萬元。

值得注意的是，2015年(nian)(nian)1~9月，公(gong)(gong)司實現歸(gui)屬(shu)凈利潤-1422.22萬元。由于公(gong)(gong)司2014年(nian)(nian)度累計凈利潤為虧(kui)(kui)損(sun)(sun)，如2015年(nian)(nian)仍為虧(kui)(kui)損(sun)(sun)，公(gong)(gong)司將(jiang)被實施退市風險警示。通過核銷陳(chen)年(nian)(nian)舊(jiu)賬，雖然不(bu)能(neng)保證公(gong)(gong)司一舉(ju)扭(niu)虧(kui)(kui)，但無疑(yi)替(ti)其增加(jia)了(le)成功的籌碼。

上證所質疑核銷目的

或許是因(yin)為山水文化(hua)此番核(he)銷舊賬的(de)(de)(de)數(shu)量(liang)過(guo)(guo)大，且(qie)已經(jing)時隔多年，公(gong)(gong)司(si)(si)此舉引來(lai)了監管層的(de)(de)(de)注意。在上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)董事會審議(yi)通過(guo)(guo)《關于(yu)核(he)銷長(chang)期掛賬應付款項(xiang)的(de)(de)(de)議(yi)案》當日（2015年12月(yue)30日），上證(zheng)所監管一(yi)部便向(xiang)公(gong)(gong)司(si)(si)發來(lai)問詢函，就公(gong)(gong)司(si)(si)披露的(de)(de)(de)《關于(yu)核(he)銷長(chang)期掛賬應付款項(xiang)的(de)(de)(de)公(gong)(gong)告(gao)》涉及的(de)(de)(de)相關事項(xiang)進(jin)行問詢。

根據問詢(xun)函內容，上證所(suo)要求山水文化及(ji)(ji)會(hui)計師逐筆核實并(bing)列舉上述(shu)1486筆應(ying)付款(kuan)項(xiang)(xiang)的(de)具體(ti)發(fa)生時間、債(zhai)權人(ren)、債(zhai)務人(ren)、涉(she)及(ji)(ji)金(jin)額(e)及(ji)(ji)應(ying)付賬款(kuan)的(de)形成(cheng)原因；并(bing)要求公(gong)司會(hui)計師核實擬核銷(xiao)的(de)應(ying)付款(kuan)項(xiang)(xiang)的(de)真實性且(qie)需(xu)發(fa)表(biao)專(zhuan)項(xiang)(xiang)意見。

此后，山水文化于1月6日向上證所提交披(pi)露對《問(wen)詢函》的(de)(de)(de)回復及會(hui)計(ji)(ji)(ji)師(shi)等中介機(ji)構的(de)(de)(de)意見(jian)，并公開披(pi)露了1486筆應(ying)付款項(xiang)的(de)(de)(de)詳(xiang)細情況。公司(si)得出(chu)的(de)(de)(de)總體結論是：事項(xiang)符合《企業會(hui)計(ji)(ji)(ji)準則》和公司(si)會(hui)計(ji)(ji)(ji)政(zheng)策的(de)(de)(de)規定，真實(shi)反映了公司(si)的(de)(de)(de)財(cai)務狀況和經營成(cheng)果。

就在當日，在事后審核(he)(he)后，上(shang)證所(suo)監管(guan)一部再(zai)一次發(fa)函要求公司核(he)(he)實(shi)相關事項，要求上(shang)市公司逐筆明確(que)并補(bu)充披露債務“確(que)實(shi)無法支(zhi)付(fu)”的原(yuan)因等(deng)。

隨(sui)后(hou)，山水文化對(dui)此回復稱(cheng)，2015年(nian)6月，公司成立(li)資(zi)產(chan)清(qing)算、債務核(he)查小組對(dui)資(zi)產(chan)進行(xing)全面清(qing)查。調查結果顯示，債權人公司（個(ge)人）1486家(jia)中工商狀態顯示1202家(jia)為吊銷(xiao)、吊銷(xiao)未注(zhu)銷(xiao)、注(zhu)銷(xiao)、破(po)產(chan)、停(ting)業或者(zhe)已無信息；284家(jia)顯示存續。

公(gong)(gong)司向律師(shi)、會計師(shi)咨詢(xun)后(hou)，認(ren)為擬(ni)核銷的長期掛(gua)賬應付(fu)款項均無涉及訴(su)訟，且債權人在(zai)公(gong)(gong)司履行(xing)期限屆滿后(hou)，均從未(wei)向公(gong)(gong)司主(zhu)張過(guo)債權。根據相關(guan)法(fa)律規定，公(gong)(gong)司在(zai)法(fa)律上(shang)承擔原天龍債務(wu)的可能(neng)性很(hen)小。若今后(hou)出現債權人主(zhu)張債權的情形，公(gong)(gong)司將會在(zai)訴(su)訟中提(ti)出訴(su)訟時(shi)效已過(guo)，請求法(fa)院判決(jue)駁回其訴(su)訟請求。

不過(guo)，目前來看，山水文化(hua)的二度回復似乎(hu)依然沒能讓(rang)交易所滿(man)意。

1月(yue)9日(ri)，山水文化公告稱，上證(zheng)所監管一部于1月(yue)8日(ri)向公司發來第三份問詢函，要求上市公司補充披露：在2007年、2010年核銷應付(fu)賬(zhang)款時(shi)，此次(ci)擬核銷的(de)1486筆(bi)應付(fu)賬(zhang)款的(de)狀態(tai)，是(shi)否(fou)超過訴(su)訟(song)時(shi)效、無法支(zhi)付(fu)。如是(shi)，請明確當時(shi)未進行核銷是(shi)否(fou)符合會(hui)計(ji)準則和公司會(hui)計(ji)制度；如否(fou)，請逐筆(bi)明確變(bian)為超過訴(su)訟(song)時(shi)效、無法支(zhi)付(fu)狀態(tai)的(de)具體時(shi)點(dian)。

值得(de)一提(ti)的(de)(de)是，上證(zheng)所監管一部這一次也(ye)將(jiang)“底(di)牌”掀開(kai)。其明確要求上市公司說明，公司選(xuan)擇在2015年(nian)底(di)核(he)銷1486筆應(ying)付賬款的(de)(de)主要目的(de)(de)是否為規避“兩連虧”被實施退市風險警示（*ST）。