每經編輯｜每經記者 曾劍    

每經記者  曾劍

西水股份（600291，收盤價36.7元）今日發布資產購買報告書（草案），公司此次交易包括發行股份及支付現金購買資產和發行股份募集配套資金兩部分。

其中，西水股份擬以發行股份及支付現金相結合的方式購買天安財險26.96%的股權。其中，公司擬向銀炬實業、 綿世方達、德新景、中江信托、湖北聚隆、武漢泰立、上海浦高、陸家嘴集團、浦東土控等以發行股份的方式購買其持有的天安財險26.44%股權，向SBI以現金方式購買其持有的天安財險0.52%股權。交易完成后，西水股份將持有天安財險50.87%股權。

市場法下，天安財險在評估基準日的母公司凈資產賬面值為157.61億元，合并口徑歸屬于母公司所有者權益為157.57億元，歸屬于母公司所有者權益評估值為256.84億元，評估增值99.27億元，增值率為63%。 根據以上評估結果 ，經交易各方協商確定天安財險26.96%股權交易價格69.07億元，即每股天安財險股份的交易價格為2.58元。

據悉，西水股份擬以現金支付1.33億元，以發行股份的方式支付67.74億元。公司此番購買資產的發行價格為21.86元/股，以此計算，公司將發行約3.1億股股份。

此外，西水股份擬向包括控股股東正元投資在內的不超過10名特定投資者非公開發行股份募集配套資金，募資總額不超過69.07億元。配套資金將用于向天安財險增資、支付交易對價和中介機構費用。正元投資承諾按照與其他發 行對象相同的認購價格認購，認購金額不低于13億元且不低于西水股份此番募集配套資金總額的20%。發行價格不低于33.08元/股，公司將發行約2.09億股股權。

事實上，今年1月份，西水股份便曾發布定增方案，公司擬向6名特定對象按16.93元/股的價格發行4.12億股，籌集不超過69.8億元。資金中61.06億元將用于向天安財險增資，剩余的7.24億元將用于償還金融機構借款及補充流動資金。通過該定增預案的實施。西水股份所持天安財險的股權比例有望從16.18%上升至36.3%。

不過，不到1個月，西水股份便宣布，通過保薦機構及律師對此次定增預案核查之后，發現預案在實施過程中，由于監管政策的變更，造成公司原定的主要投資者的資格需進一步完善備案程序，從而導致公司此次非公開發行股票募集資金難以依據已披露的方案來完成。基于前述考慮，經董事會研究決定，終止此次定增發行。