每經(jing)編(bian)輯｜每經(jing)記(ji)者 周雅玨    

每經記者  周雅玨

7月21日，國(guo)內首個針對家族財富管(guan)理的(de)財富傳承管(guan)理師聯(lian)盟正式在北京成立。

西方富(fu)裕階層對于家(jia)(jia)族財(cai)富(fu)管(guan)理(li)(li)早已運作百(bai)余(yu)年，頂級(ji)富(fu)豪們通常(chang)聘(pin)請專(zhuan)業的律師(shi)、金(jin)融家(jia)(jia)、健康咨詢(xun)師(shi)等組成家(jia)(jia)族辦(ban)公(gong)室為家(jia)(jia)族財(cai)富(fu)管(guan)理(li)(li)提供(gong)服務。然而，在改革開放三十余(yu)年，社會(hui)財(cai)富(fu)積累到一(yi)定(ding)階段，富(fu)一(yi)代(dai)與(yu)富(fu)二(er)代(dai)新老交替的關鍵時刻(ke)，家(jia)(jia)族財(cai)富(fu)管(guan)理(li)(li)觀念才剛開始萌芽(ya)。

國內人才缺乏

7月21日，國(guo)內首個(ge)針對家族財富管(guan)理(li)的財富傳(chuan)承管(guan)理(li)師聯(lian)盟(meng)正(zheng)式在(zai)北京成立。據了解(jie)，中國(guo)財富傳(chuan)承管(guan)理(li)師聯(lian)盟(meng)整合了國(guo)內法(fa)律、信托、保險等資源，目標是引(yin)領國(guo)內的財富管(guan)理(li)產(chan)業(ye)從(cong)以創(chuang)富為目標向創(chuang)富、守富、傳(chuan)富三者并重轉變。

中華遺囑庫(ku)管委會主任陳(chen)凱表示，中國的(de)財(cai)富管理(li)產業雖(sui)然起步晚，但發展迅速(su)，目前正處在(zai)發展的(de)風(feng)口之中。中國富裕階(jie)層要打破(po)“富不過三代”的(de)魔(mo)咒，需要整合遺囑、保險、信托、委托等四大法律工(gong)具，形成(cheng)家庭(ting)財(cai)產與家庭(ting)成(cheng)員個人風(feng)險、家族企業經營風(feng)險的(de)有效隔(ge)離。

恒(heng)天財(cai)富副(fu)總裁方建奇在會議上表示，“家(jia)(jia)族(zu)(zu)財(cai)富管理中，企業家(jia)(jia)們最關心的(de)(de)(de)不僅僅是(shi)財(cai)富的(de)(de)(de)傳(chuan)承，首先是(shi)關于(yu)整個家(jia)(jia)族(zu)(zu)文(wen)化、家(jia)(jia)風(feng)的(de)(de)(de)傳(chuan)承。其次，是(shi)涉及到了家(jia)(jia)族(zu)(zu)企業的(de)(de)(de)管理和治(zhi)理方法。第三個才是(shi)家(jia)(jia)族(zu)(zu)財(cai)富的(de)(de)(de)傳(chuan)承，以及父輩家(jia)(jia)族(zu)(zu)積累下來的(de)(de)(de)人(ren)脈關系的(de)(de)(de)傳(chuan)承。”

縱觀海內外家族(zu)(zu)財(cai)富管理發展(zhan)史，作(zuo)為服務頂級財(cai)富家族(zu)(zu)的(de)(de)家族(zu)(zu)辦公室，人才永遠(yuan)是金融機(ji)構最核心的(de)(de)資產。然而，在(zai)國內確實薄弱(ruo)環節(jie)。

方(fang)建(jian)奇(qi)表示，“雖然(ran)，中(zhong)國(guo)財富管(guan)理市(shi)場(chang)正在經(jing)歷發(fa)展(zhan)初期階段，發(fa)展(zhan)速度(du)非(fei)常快，未來前景可觀。但是，人才稀(xi)缺也是如今面(mian)臨的挑(tiao)戰。我們市(shi)場(chang)上具備能夠跟客戶去溝(gou)通家族傳承事務(wu)、家族關系梳理的人非(fei)常少。”

法律制度已相對完善

萬向信托研(yan)究部主任李元龍表示，“其實(shi)在(zai)我(wo)們國內的(de)(de)(de)(de)法(fa)律、制(zhi)度(du)環(huan)境并沒有想象的(de)(de)(de)(de)那么(me)糟(zao)糕，我(wo)從一個(ge)實(shi)踐者的(de)(de)(de)(de)角(jiao)度(du)來(lai)看，信托制(zhi)度(du)是富(fu)(fu)(fu)裕(yu)階層財富(fu)(fu)(fu)傳(chuan)承(cheng)(cheng)的(de)(de)(de)(de)最佳工具。我(wo)負責的(de)(de)(de)(de)一個(ge)信托計劃，它(ta)是為全國知名民(min)營企(qi)業(ye)家的(de)(de)(de)(de)孫輩進行財富(fu)(fu)(fu)傳(chuan)承(cheng)(cheng)管理(li)，包括孫輩的(de)(de)(de)(de)子女及(ji)今(jin)后的(de)(de)(de)(de)子女，家族財富(fu)(fu)(fu)傳(chuan)承(cheng)(cheng)通過(guo)信托能(neng)夠很好的(de)(de)(de)(de)詮釋(shi)我(wo)們正在(zai)做的(de)(de)(de)(de)及(ji)未(wei)來(lai)將要做的(de)(de)(de)(de)事情。中(zhong)國很多的(de)(de)(de)(de)民(min)營企(qi)業(ye)家在(zai)開始接受這種方式。”

中國家族信(xin)托發展初期(qi)，普遍認(ren)為(wei)存(cun)在(zai)一些制(zhi)度(du)缺(que)陷，限(xian)制(zhi)了固定(ding)資產以及股權(quan)納(na)入(ru)家族信(xin)托的范疇。然而，陳凱對此觀(guan)點并不認(ren)同。

陳(chen)凱認為，“股(gu)權(quan)(quan)、房產是完全(quan)能納入家族信(xin)托之中的(de)，特別(bie)是股(gu)權(quan)(quan)。近年(nian)來，《新公司法(fa)》做了很多修改，現在公司登(deng)記(ji)制(zhi)度(du)不再要(yao)求把股(gu)東的(de)出資額作為工(gong)商(shang)登(deng)記(ji)的(de)內(nei)容，同時最(zui)高法(fa)院(yuan)在2014年(nian)底判決了一些案例(li)，并(bing)在今年(nian)發(fa)布(bu)的(de)指導(dao)性意見中也明確了工(gong)商(shang)登(deng)記(ji)不作為確認股(gu)權(quan)(quan)資格的(de)身(shen)份依據和法(fa)定(ding)條件(jian)。”

陳(chen)凱表示，“富豪們除非是想把資(zi)產(chan)轉(zhuan)移出(chu)境，否則國(guo)內(nei)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)還是更(geng)有優勢。首(shou)先，如果資(zi)產(chan)在國(guo)內(nei)，信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)法(fa)要求在國(guo)內(nei)開(kai)展信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)活動應當持(chi)有信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)牌(pai)照，所以，離岸信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)對國(guo)內(nei)資(zi)產(chan)進行信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)隔離可(ke)能(neng)面臨信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)主體的資(zi)質問題(ti)。其次，如果與信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司之間產(chan)生糾紛，也面臨著國(guo)內(nei)司法(fa)管(guan)轄鞭(bian)長莫及的困境，采取離岸信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)中的自我(wo)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)架構則可(ke)能(neng)不(bu)被國(guo)內(nei)法(fa)院所認可(ke)。第三，由于語言文字和(he)文化上的差異，信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)服務(wu)方面也會存在一定(ding)困難。