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◎每經記者 楊建

嘉寶集團（600622，收盤價13.86元）于7月2日發布公告，公司擬非公開發行股份不超過1.81億股，發行價格為11.02元/股，募集資金不超過20億元，扣除發行費用后將投資于昆山花橋夢之悅項目、昆山花橋夢之晨花園項目和上海嘉定夢之緣項目。公司股票于7月2日開市起復牌。

公司此次定增對象中，光控安宇、上海安霞均系光大控股下屬的投資主體，公司計劃引進光大控股作為戰略投資者，而光大安石為光大控股旗下的唯一房地產資產管理平臺，未來上市公司可與光大安石將在房地產資管、智能家居、智能建筑、智慧城市等多方位合作。

定增20億加碼主業

《每日經濟新聞》記者注意到，此次認購對象中，嘉定建業出資1.2億認購1098萬股，南翔資產出資2519萬認購229萬股，光控安宇出資6.72億認購6100萬股，上海安霞出資3.8億認購3463萬股，瑞和祥華出資1.75億認購1590萬股，中郵基金出資3.99億認購3620萬股，嘉實基金出資1.1億認購1000萬股，衛保川出資1.1億認購1000萬股。其中嘉實基金擬通過其管理的“全國社保基金一零六組合”、“全國社保基金五零四組合”和“全國社保基金六零二組合”認購本次非公開發行的股票。

資料顯示，嘉寶集團此次非公開發行募集資金不超過20億元，其中昆山花橋夢之悅項目擬投資9.75億，預計實現銷售額20億元，實現凈利潤1.6億元，投資回報率為9.64%；昆山花橋夢之晨花園項目擬投入3.64億，預計實現銷售額17.6億元，實現凈利潤1.95億元，投資回報率為13.93%；上海嘉定夢之緣項目擬投資6.55億，預計實現銷售額26.3億元，實現凈利潤2.2億元，投資回報率為9.99%。

此次非公開發行前，嘉定建業及其一致行動人嘉定偉業合計持有上市公司20.50%的股份，為公司控股股東。嘉定國資委為公司實際控制人。此次嘉定建業擬認購不超過1098萬股，發行完成后，嘉定建業與其一致行動人嘉定偉業合計持有公司16.74%的股權，嘉定建業仍為公司的控股股東，嘉定國資委仍為公司的實際控制人。此次發行不會導致公司控制權發生變化。

引進光大控股作為戰投

值得注意的是，公司此次非公開發行對象光控安宇、上海安霞，均系光大控股下屬的投資主體，公司計劃引進光大控股作為戰略投資者。光大控股為一家跨中國香港和內地的多元化金融控股上市公司（股票代碼：0165），其母公司為中國光大集團。光大控股專注發展一級市場投資、二級市場投資、結構性融資及投資等基金管理及投資業務，在各領域已建立了穩固的市場基礎。

而光大安石為光大控股旗下的唯一房地產資產管理平臺，未來公司可與光大安石在多個領域進行拓展，除了光大控股的金融資本實力為公司做大做強提供了堅實的資金基礎之外，雙方將在傳統的房地產開發模式基礎上，發展房地產資產管理等輕資產業務，實現更高的投資回報率；同時在智能建筑、智能家居、智慧城市等領域進行探索，實現傳統房地產資產的互聯網、物聯網化。

民生證券研報指出，中國智慧城市試點數量已經增至193個，第一階段以前期網絡數據平臺等智能化基礎設施投資為主，保守估計規模就有4000億~5000億元左右。智慧城市的興建為智能建筑企業提供了廣闊的市場空間，2012年智能建筑總產值已經達到861億元。預計2013~2015年智能建筑年均投資規模將達1200億~1500億元，未來幾年年均增速在20%以上。