“一(yi)帶一(yi)路”概念(nian)或因廣匯(hui)能源70億定增項目再度點燃資本市場(chang)。

6月8日晚間，廣匯能(neng)源(yuan)公布了非(fei)公開(kai)發行股(gu)票預案，擬(ni)以9.52元/股(gu)非(fei)公開(kai)發行不超(chao)過(guo)(guo)7.35億(yi)股(gu)，募(mu)集資(zi)金(jin)總額不超(chao)過(guo)(guo)70億(yi)元。本(ben)次定增募(mu)集資(zi)金(jin)主要用于投資(zi)哈薩克斯坦LNG清潔能(neng)源(yuan)一(yi)體化項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)、南(nan)通(tong)港呂四港區LNG分銷轉運站項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)、新(xin)疆(jiang)紅柳(liu)河至淖毛湖鐵(tie)路(lu)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)和償還上(shang)市公司有息負債。

據了(le)解(jie)，本(ben)次定(ding)增計劃的(de)(de)主(zhu)要目的(de)(de)在于(yu)通(tong)過(guo)(guo)哈薩克斯坦LNG項目和南通(tong)港呂(lv)四港區項目，借助(zhu)(zhu)“一(yi)帶一(yi)路(lu)”良好政策形勢，進一(yi)步向公司(si)的(de)(de)能(neng)源(yuan)產業鏈縱(zong)深布局，提高(gao)公司(si)在能(neng)源(yuan)領域的(de)(de)綜合實力，同時通(tong)過(guo)(guo)投建紅(hong)淖鐵路(lu)加強能(neng)源(yuan)物流體系建設，助(zhu)(zhu)推公司(si)主(zhu)營業務發展(zhan)。此外(wai)，通(tong)過(guo)(guo)本(ben)次定(ding)增實施，還將有(you)效降低公司(si)財務風險，提高(gao)公司(si)的(de)(de)盈(ying)利能(neng)力，為未來項目持續穩定(ding)發展(zhan)奠定(ding)基(ji)礎。

此(ci)外，公司(si)同時公布了(le)2014年度(du)利潤(run)分配預案，擬每10股(gu)現金(jin)分紅(hong)0.5元（含稅），共(gong)計(ji)分配利潤(run)261071234.2元。

深化能源產(chan)業鏈海陸絲路能源通(tong)道漸現

根據定增方案，本次(ci)哈薩克斯坦LNG清潔能(neng)(neng)源(yuan)一體化項目投(tou)資總額10.62億元，擬投(tou)入募集資金(jin)10億元。南通港呂四(si)港區LNG分銷轉運站項目投(tou)資總額24.97億元，擬投(tou)入募集資金(jin)20億元。此兩項LNG項目均(jun)為公司在能(neng)(neng)源(yuan)領(ling)域的重點(dian)發力項目。

公司此次業務發展布局與(yu)國(guo)家“一(yi)(yi)帶一(yi)(yi)路”戰略(lve)是高度(du)契合的(de)。根據(ju)募投計(ji)(ji)劃，廣匯(hui)能源(yuan)擬(ni)在哈(ha)(ha)薩(sa)克(ke)斯(si)坦(tan)投資建(jian)設(she)一(yi)(yi)座(zuo)原(yuan)料天(tian)然氣處理規模為(wei)1億立方(fang)(fang)米/年、占(zhan)地(di)面積約7萬(wan)平方(fang)(fang)米的(de)天(tian)然氣液化廠，并建(jian)設(she)配(pei)套工程(cheng)和輔助(zhu)生產以及40輛LNG配(pei)套的(de)運輸(shu)車輛等運輸(shu)設(she)施。作(zuo)為(wei)廣匯(hui)能源(yuan)在哈(ha)(ha)薩(sa)克(ke)斯(si)坦(tan)的(de)天(tian)然氣業務的(de)延伸(shen)，公司擬(ni)在哈(ha)(ha)薩(sa)克(ke)斯(si)坦(tan)境內建(jian)設(she)20個(ge)左右(you)LNG加氣站，同時在城鎮中推廣實(shi)施民用氣化工程(cheng)。項目(mu)建(jian)成后，預計(ji)(ji)平均稅(shui)后財務內部收(shou)益(yi)率9.97%，具有良好的(de)經濟效益(yi)。

早在2009年，廣(guang)匯(hui)能源子公司廣(guang)匯(hui)石油出(chu)資收(shou)購了哈(ha)國(guo)東哈(ha)州(zhou)毗鄰新疆吉(ji)(ji)木(mu)乃縣(xian)的齋桑油氣田項目(mu)，并建成廣(guang)匯(hui)吉(ji)(ji)木(mu)乃LNG工廠作為配套(tao)工程。2013年廣(guang)匯(hui)能源又(you)通過自主投建的中哈(ha)薩拉布雷(lei)克—吉(ji)(ji)木(mu)乃跨(kua)境專用天然氣管(guan)道(dao)實(shi)現了上游齋桑油氣田的天然氣管(guan)道(dao)輸(shu)送且進行加工銷售(shou)。

哈(ha)(ha)薩克(ke)斯坦地(di)處中亞腹(fu)地(di)，是國家“一帶一路”戰略(lve)中“新(xin)絲綢(chou)之路經濟帶”的(de)(de)重點發展區(qu)域(yu)。本(ben)次(ci)募投計劃主要用于滿足哈(ha)(ha)薩克(ke)斯坦的(de)(de)天然氣業(ye)務(wu)覆蓋(gai)區(qu)域(yu)對(dui)LNG等(deng)清潔(jie)能(neng)源的(de)(de)需求，同時廣匯能(neng)源相繼在鄯善吐哈(ha)(ha)油田、哈(ha)(ha)密伊吾縣淖毛湖(hu)、阿(a)勒泰吉木乃、哈(ha)(ha)薩克(ke)斯坦齋桑等(deng)地(di)穩步展開了清潔(jie)能(neng)源產(chan)業(ye)的(de)(de)戰略(lve)推進(jin)和實施工作，已成為具備較強(qiang)影響力的(de)(de)陸基LNG能(neng)源供應商。

預案中另一博(bo)人眼球的(de)項(xiang)目(mu)當(dang)屬南通港呂(lv)四港區LNG分銷(xiao)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)運(yun)(yun)(yun)(yun)站(zhan)項(xiang)目(mu)。本次募投(tou)項(xiang)目(mu)中呂(lv)四港區LNG項(xiang)目(mu)可(ke)直(zhi)接服務于以(yi)(yi)江蘇(su)為中心的(de)華東(dong)地(di)區對能源的(de)巨大需求，項(xiang)目(mu)設(she)計的(de)LNG儲存能力為26萬(wan)(wan)立方米、年周轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)能力115萬(wan)(wan)噸(dun)/年，能夠實現一定(ding)規模的(de)LNG分銷(xiao)和轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)運(yun)(yun)(yun)(yun)；同時，由(you)于本項(xiang)目(mu)計劃配套(tao)建(jian)設(she)LNG二級分銷(xiao)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)運(yun)(yun)(yun)(yun)站(zhan)，未來通過轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)運(yun)(yun)(yun)(yun)車(che)(che)對外(wai)運(yun)(yun)(yun)(yun)輸LNG，可(ke)以(yi)(yi)為轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)運(yun)(yun)(yun)(yun)車(che)(che)運(yun)(yun)(yun)(yun)輸輻(fu)射范圍內的(de)天然氣(qi)用戶直(zhi)接供氣(qi)，體現了轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)運(yun)(yun)(yun)(yun)站(zhan)靈(ling)活供氣(qi)優勢。

南通港(gang)區(qu)是長(chang)江中上游(you)地區(qu)能(neng)(neng)源(yuan)、原材(cai)料中轉運輸(shu)和外貿運輸(shu)的(de)重要中轉港(gang)。本次定增規劃中包含建設1個15萬平方米的(de)LNG卸船泊位(wei)及其(qi)配(pei)套(tao)設置，使LNG分銷轉運站(zhan)同(tong)時(shi)具備(bei)港(gang)口功能(neng)(neng)，從(cong)而能(neng)(neng)夠從(cong)海運途徑(jing)獲取性價比(bi)較高的(de)LNG資源(yuan)，拓寬了項目供氣(qi)的(de)采(cai)購渠道，進(jin)一步優化了當地天然氣(qi)市場的(de)供應鏈(lian)，增強了該區(qu)域的(de)能(neng)(neng)源(yuan)安全性。

2015年3月，廣匯能源已借助第三方(fang)接收站成功完成首單LNG貿易進口業務。未來，作(zuo)為(wei)“21世紀海上絲綢之路(lu)”沿線重要站點，南通(tong)港呂四港區(qu)LNG分銷轉(zhuan)運站的海路(lu)擴張方(fang)向(xiang)更為(wei)明確。

由(you)此，廣(guang)(guang)匯(hui)能源(yuan)已(yi)展開了在海(hai)上絲(si)綢之(zhi)路(lu)和新絲(si)綢之(zhi)路(lu)經(jing)濟(ji)帶(dai)沿線的精(jing)密布(bu)局，通(tong)過海(hai)陸(lu)兩翼戰線，廣(guang)(guang)匯(hui)能源(yuan)強勁(jing)有力(li)地向市場(chang)展示(shi)了產(chan)業鏈(lian)上橫跨亞(ya)歐板(ban)塊能源(yuan)之(zhi)路(lu)的雛(chu)形(xing)——“亞(ya)歐海(hai)陸(lu)能源(yuan)聯(lian)運通(tong)道(dao)”。公司方面表(biao)示(shi)，下(xia)一步(bu)公司將會逐(zhu)步(bu)打通(tong)國(guo)際(ji)(ji)化發展通(tong)道(dao)，從單一化生(sheng)產(chan)型(xing)(xing)企(qi)業轉型(xing)(xing)為(wei)集生(sheng)產(chan)、貿易為(wei)一體的國(guo)際(ji)(ji)化復(fu)合型(xing)(xing)企(qi)業。

能源物流配套增強(qiang)主(zhu)推主(zhu)營業務發展

公司(si)自2002年開始進行產業結構(gou)調整(zheng)，確(que)立了以能(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)產業為(wei)經(jing)營中(zhong)心的產業發(fa)展格(ge)局，現已(yi)成(cheng)功(gong)轉型為(wei)以能(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)物(wu)流(liu)為(wei)支撐的液化天然氣（LNG）、煤炭、煤化工三(san)大業務(wu)板(ban)塊的專業化能(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)開發(fa)上市公司(si)，其中(zhong)能(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)物(wu)流(liu)體系已(yi)經(jing)成(cheng)為(wei)公司(si)構(gou)建(jian)能(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)全產業鏈、助推主營業務(wu)發(fa)展的重要環節。

定增預案顯示，本次非公開(kai)(kai)發行募投項目(mu)(mu)中的(de)(de)(de)新(xin)疆(jiang)紅(hong)柳河至淖毛湖鐵(tie)路項目(mu)(mu)是(shi)為(wei)建(jian)設(she)(she)新(xin)疆(jiang)大型(xing)煤炭基地、加快吐哈煤田開(kai)(kai)發、完善(shan)新(xin)疆(jiang)煤炭集疏運系(xi)統、保障疆(jiang)煤外(wai)運的(de)(de)(de)需要(yao)(yao)而(er)投資的(de)(de)(de)能(neng)源(yuan)物流基礎設(she)(she)施(shi)，是(shi)以煤運為(wei)主的(de)(de)(de)資源(yuan)開(kai)(kai)發性(xing)鐵(tie)路，對于完善(shan)公司煤炭能(neng)源(yuan)產業(ye)(ye)鏈(lian)建(jian)設(she)(she)、促(cu)進(jin)煤炭主業(ye)(ye)的(de)(de)(de)發展具有重要(yao)(yao)的(de)(de)(de)推動作用(yong)。南通港呂四港區LNG分(fen)銷轉運站項目(mu)(mu)則屬于公司LNG能(neng)源(yuan)物流體系(xi)建(jian)設(she)(she)的(de)(de)(de)一部分(fen)，與公司其他LNG開(kai)(kai)發、生產、儲運、銷售設(she)(she)施(shi)共同(tong)形成(cheng)LNG能(neng)源(yuan)產業(ye)(ye)鏈(lian)，促(cu)進(jin)公司LNG主業(ye)(ye)發展。

此外，近(jin)年來(lai)(lai)公(gong)(gong)司(si)(si)經營規模(mo)的(de)逐步擴大，公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)負債規模(mo)也隨(sui)之提(ti)高。本(ben)次定(ding)增計劃中部分資(zi)金將用于償還公(gong)(gong)司(si)(si)有(you)(you)息債務，有(you)(you)利(li)(li)于控制總體負債規模(mo)，降(jiang)低公(gong)(gong)司(si)(si)資(zi)產負債率，改善資(zi)本(ben)結構，降(jiang)低公(gong)(gong)司(si)(si)財務風險，提(ti)高公(gong)(gong)司(si)(si)盈利(li)(li)能(neng)力，從而(er)為公(gong)(gong)司(si)(si)未來(lai)(lai)持續穩定(ding)發展奠定(ding)堅實的(de)基礎。 （文(wen)/子龍）

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