每(mei)經編輯｜每(mei)經記者 李娜(na) 發(fa)自成都     

◎每(mei)經記者 李娜 發自成(cheng)都

2015年A股大牛市(shi)的迅猛(meng)到來，讓(rang)投資(zi)(zi)者、基金(jin)公(gong)司和代(dai)銷渠道實現多方共贏。場外資(zi)(zi)金(jin)瘋狂(kuang)入(ru)市(shi)，基民隊(dui)伍高速擴張，年內(nei)基金(jin)收益翻倍已不是難(nan)事。盼牛市(shi)多年的公(gong)募基金(jin)，規模在3萬億(yi)元徘(pai)徊(huai)多時，終(zhong)于創出了6萬億(yi)元的新(xin)紀錄。

然(ran)而(er)，《每日經濟新(xin)聞》記者發現(xian)，牛市(shi)中(zhong)也不乏另類的聲(sheng)音，公募(mu)基金(jin)(jin)(jin)中(zhong)仍有基金(jin)(jin)(jin)年(nian)內收益(yi)處于(yu)虧(kui)損狀態；在超過7000億元的新(xin)基金(jin)(jin)(jin)盛宴(yan)中(zhong)，仍有22家基金(jin)(jin)(jin)公司依舊按兵未動。

牛市中仍有公募基金虧錢

2015年(nian)以來，公(gong)募(mu)基(ji)金(jin)收(shou)益回報(bao)驚人，共有(you)144只基(ji)金(jin)的(de)(de)收(shou)益已實(shi)現翻倍，表現最為(wei)搶(qiang)眼的(de)(de)基(ji)金(jin)為(wei)易方達新興成長，年(nian)初至5月22日，該基(ji)金(jin)的(de)(de)凈值漲幅超(chao)過2倍。

這么(me)大的(de)牛市來了，還(huan)有(you)基金虧錢(qian)？這樣(yang)的(de)問題(ti)，讓很多投資(zi)者(zhe)都不太相信。

事實卻是如此，據同(tong)花順(shun)數據統計顯示，年初(chu)至5月22日(ri)，公募基金(jin)(jin)中(zhong)仍有8只基金(jin)(jin)年內收益為負(fu)，分別是鵬華美國房地(di)產，其(qi)凈(jing)值(zhi)(zhi)小幅虧(kui)損(sun)6.58%，銀華抗通脹主題凈(jing)值(zhi)(zhi)損(sun)失(shi)4.08%，融通通澤靈活基金(jin)(jin)小幅折算(suan)3.8%，西部利得穩定(ding)增利債(zhai)基、廣發美國房地(di)產指數基金(jin)(jin)、嘉實全(quan)球(qiu)(qiu)房地(di)產、博時黃金(jin)(jin)ETF以及(ji)諾安全(quan)球(qiu)(qiu)收益不動產損(sun)失(shi)都在3%以內。

不難發現(xian)，在上(shang)述(shu)8只(zhi)基金(jin)(jin)中，有5只(zhi)都為投資海外市場的(de)QDII基金(jin)(jin)，這5只(zhi)基金(jin)(jin)中，又有4只(zhi)基金(jin)(jin)重點跟蹤(zong)的(de)是美國房地產市場。毫無疑問，美國的(de)加息(xi)預(yu)期使得基金(jin)(jin)跟蹤(zong)的(de)REITS指數出現(xian)下跌，疲(pi)軟的(de)美國經濟數據令市場對(dui)經濟增長(chang)信心(xin)有所(suo)降低。

其中，美國(guo)第(di)一季度的GDP增長僅為(wei)0.2%，房(fang)屋銷量和開發數(shu)據欠佳(jia)；二季度的私營部門就業人數(shu)并未(wei)持續(xu)上升(sheng)；4月(yue)美國(guo)零售(shou)銷售(shou)環(huan)比零增長，呈(cheng)現回暖勢頭(tou)。

融通(tong)通(tong)澤靈(ling)活基(ji)金，由(you)于年初出現失誤，后轉型為(wei)以打(da)新(xin)策(ce)略為(wei)主(zhu)的基(ji)金，由(you)于打(da)新(xin)資金規模不斷增長(chang)，打(da)新(xin)收益下降，其目前凈(jing)值仍在回(hui)歸路途中(zhong)。

值得注意(yi)的(de)是，西部利得穩定增利債(zhai)(zhai)基(ji)(ji)，是目前(qian)市場上唯一一只虧(kui)損(sun)的(de)債(zhai)(zhai)券型(xing)基(ji)(ji)金。據好買(mai)基(ji)(ji)金研究中心的(de)統計顯(xian)示，年(nian)(nian)初至5月25日(ri)，該基(ji)(ji)金A類年(nian)(nian)內凈值下跌了2.47%,同期(qi)全債(zhai)(zhai)指數上漲了1.96%，而同類型(xing)債(zhai)(zhai)券基(ji)(ji)金的(de)平均(jun)漲幅(fu)為(wei)9.6%；截(jie)至3月底，該基(ji)(ji)金的(de)A類和C類份額分別為(wei)1136.3萬(wan)份和46.527萬(wan)份，合計約為(wei)1182.83萬(wan)份。

同時，西部利得基金(jin)(jin)公司自(zi)(zi)身(shen)持(chi)有1000.36萬(wan)份，占該(gai)基金(jin)(jin)總份額(e)比例的84.57%。上述數字(zi)說明該(gai)基金(jin)(jin)已(yi)基本上是靠公司自(zi)(zi)有資金(jin)(jin)來維持(chi)生存。

此外，數據顯示，今年主(zhu)打黃金投資的多家基(ji)(ji)金公司旗下的公募基(ji)(ji)金，其收益(yi)大(da)多在1%以(yi)內。究(jiu)其原因還是2015年以(yi)來，黃金價格基(ji)(ji)本(ben)上是圍繞1200美元/盎司附近進行區間震蕩。

周一新發基(ji)金半日賣(mai)完(wan)

新基(ji)金(jin)(jin)發(fa)行到底有多火？本(ben)周一(yi)，市場再度(du)傳(chuan)出消息，易方達(da)新絲路基(ji)金(jin)(jin)半天售罄，預計單日募集金(jin)(jin)額超(chao)過200億元(yuan)。

無(wu)論是(shi)(shi)分(fen)級基(ji)金發行目(mu)不暇(xia)接，還(huan)是(shi)(shi)基(ji)金公司新品撲面(mian)而來(lai)，基(ji)民的回應總是(shi)(shi)熱烈。來(lai)自(zi)基(ji)金業協(xie)會的數(shu)據顯示，截至今(jin)年4月(yue)底，公募基(ji)金規模共(gong)計61997.91億元，較今(jin)年3月(yue)底的52414.37億元規模暴增(zeng)近1萬億元，環比增(zeng)長(chang)18.2%。

截至(zhi)4月(yue)底(di)，股票型基金(jin)規(gui)模(mo)達到17695.3億(yi)(yi)(yi)元(yuan)，較3月(yue)底(di)的15805.45億(yi)(yi)(yi)元(yuan)大增了1889.85億(yi)(yi)(yi)元(yuan)；混合型基金(jin)的規(gui)模(mo)更是環比大增41%，由3月(yue)底(di)的9304.85億(yi)(yi)(yi)元(yuan)飛速(su)擴增至(zhi)4月(yue)底(di)的13121.93億(yi)(yi)(yi)元(yuan)。

來自(zi)同花順的統(tong)計顯示(shi)，2015年(nian)初以來，共有275只公(gong)募新品(pin)誕生，總共募集(ji)金(jin)額高達7026.03億(yi)元(yuan)。然而，數據顯示(shi)，在這(zhe)場金(jin)額超過7000多億(yi)元(yuan)的盛(sheng)宴中(zhong)，共有興業全(quan)球、天治、富安達、西部利得、江信、中(zhong)加、上銀等22家基(ji)金(jin)公(gong)司(si)一只新品(pin)都未發。

梳理上(shang)述基(ji)金公(gong)(gong)司未發新品的原因卻不盡(jin)相同，有的是(shi)將基(ji)金公(gong)(gong)司的規模擴張放在對老基(ji)金的持(chi)續營銷上(shang)；有的是(shi)公(gong)(gong)司上(shang)報新品過晚(wan)，而有的是(shi)公(gong)(gong)司發展(zhan)的重心一直落(luo)在非(fei)公(gong)(gong)募(mu)業務身上(shang)，還(huan)有的就是(shi)公(gong)(gong)司內部人才流失嚴重，公(gong)(gong)司內部正處于調整中(zhong)。

比如，興(xing)業(ye)全球基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)在新基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)發行(xing)的節(jie)奏上(shang)，也一(yi)直保(bao)持著與行(xing)業(ye)不(bu)同的思路，每年(nian)發行(xing)2~3只(zhi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)是其思路。去(qu)年(nian)興(xing)業(ye)全球基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)全年(nian)也只(zhi)發行(xing)了興(xing)全添利寶(bao)一(yi)只(zhi)貨幣基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)。

據(ju)了解，興(xing)業全球基(ji)金今年以(yi)來，將(jiang)規(gui)模(mo)擴張的(de)重點放在了對老基(ji)金的(de)持續(xu)營銷上(shang)。同花(hua)順數據(ju)顯示(shi)，盡管在2014年四季度規(gui)模(mo)大幅(fu)縮水，興(xing)業全球基(ji)金卻在一季度表現(xian)可嘉(jia)，以(yi)1116.37億(yi)元(yuan)規(gui)模(mo)成(cheng)為最后(hou)一名規(gui)模(mo)上(shang)1000億(yi)的(de)基(ji)金公司，排名也由第(di)16名上(shang)升至第(di)14名，規(gui)模(mo)增幅(fu)為22.15%。

不(bu)(bu)過，向來(lai)(lai)以(yi)(yi)穩定著稱的(de)(de)(de)興業(ye)全(quan)球(qiu)基金(jin)，自去年(nian)以(yi)(yi)來(lai)(lai)連(lian)續經歷一系列(lie)的(de)(de)(de)人事變動(dong)(dong)，僅在投(tou)研(yan)部們就有原投(tou)資總監王曉(xiao)明出現變動(dong)(dong)；年(nian)初又曝出明星基金(jin)經理陳揚帆(fan)“公(gong)轉私”；接(jie)著子公(gong)司負責(ze)人杜昌勇也(ye)選擇轉身創業(ye)，這對公(gong)司的(de)(de)(de)投(tou)研(yan)團隊(dui)的(de)(de)(de)穩定性也(ye)是(shi)不(bu)(bu)小(xiao)的(de)(de)(de)考驗。

據了解，截至目前，同樣是(shi)在新(xin)基金發行(xing)上顆粒無收的(de)(de)信誠基金，其主要原因是(shi)公(gong)司的(de)(de)新(xin)品申報速度偏晚，證(zheng)監會的(de)(de)準生證(zheng)也同時有所延(yan)緩。不(bu)過，公(gong)司即(ji)將推出(chu)多只(zhi)分(fen)級(ji)產品。

一向重(zhong)視專戶業務(wu)的財(cai)通基(ji)金，其有關人士表示(shi)，公(gong)司正在等待(dai)批文，屆時也將推出自己特色化的公(gong)募產(chan)品。

此(ci)外，其(qi)余部門未(wei)有新(xin)品推出的(de)基(ji)金公(gong)司(si)當中(zhong)，上銀基(ji)金、中(zhong)加(jia)基(ji)金、江信基(ji)金、諾德基(ji)金和萬家(jia)基(ji)金等基(ji)金公(gong)司(si)，盡管今年一(yi)季(ji)度期間(jian)，資產規模都有不同程度的(de)上漲，但其(qi)增速是遠(yuan)遠(yuan)落后(hou)于行業(ye)的(de)平均(jun)水平，其(qi)業(ye)內(nei)相應排名也(ye)都是不進則退(tui)。