◎每(mei)經(jing)記者 袁君 發自(zi)上(shang)海

最近，一篇(pian)題為(wei)《中(zhong)國取(qu)消(xiao)存(cun)(cun)貸比(bi)(bi)約釋放7萬(wan)億貸款(kuan)資金》的(de)文(wen)章被網(wang)絡廣泛轉載，引起(qi)各界關注。文(wen)章稱(cheng)，商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)75%的(de)存(cun)(cun)貸比(bi)(bi)“紅(hong)線”放開(kai)后，根據18%的(de)存(cun)(cun)款(kuan)準(zhun)備金率推(tui)算(suan)，銀(yin)行(xing)可向(xiang)社(she)會(hui)釋放7萬(wan)億左右的(de)貸款(kuan)資金。

昨日(ri)（5月(yue)24日(ri)），取(qu)消(xiao)存貸比的(de)消(xiao)息基本(ben)得到證實：全國人大常(chang)委、財經委副主任委員吳曉靈在清華五道口全球(qiu)金融(rong)論壇上表示，關于(yu)存貸比指標(biao)的(de)取(qu)消(xiao)，已(yi)經啟動了單項條款的(de)修訂程序(xu)。

有律師表示，這表明(ming)取消存(cun)貸(dai)比已(yi)有實質性進展。不(bu)過，取消存(cun)貸(dai)比考(kao)核是否(fou)意(yi)味著商業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)可以大(da)量釋放貸(dai)款(kuan)資金？是否(fou)意(yi)味著新的7萬(wan)億洶涌而來？《每(mei)日經(jing)濟新聞》記者多方(fang)采訪了解到，商業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)的貸(dai)款(kuan)限制，不(bu)是只有存(cun)貸(dai)比一(yi)個(ge)指(zhi)標(biao)，還包括資本充足(zu)率(lv)、杠桿率(lv)、流動性覆蓋(gai)率(lv)等，所謂“7萬(wan)億貸(dai)款(kuan)資金”的說法并(bing)不(bu)靠譜。

有望年內完成修訂

所謂銀行(xing)存(cun)貸(dai)比，即銀行(xing)貸(dai)款總(zong)額(e)/存(cun)款總(zong)額(e)。在(zai)我國，商業銀行(xing)的(de)存(cun)貸(dai)比不(bu)能超過75%，這一規定在(zai)1995年5月10日(ri)由(you)第八(ba)屆全國人大常委會通過，納入了《商業銀行(xing)法》。

隨著時間推(tui)移，近幾年，存(cun)貸比這一硬(ying)性約束不斷受(shou)到質疑，不少專業人士多次在(zai)公(gong)開場合建議，取消或適當完善這一指標。

直至前不久，存貸(dai)比考核指標的“去留”才有了較(jiao)明確的說法。銀監會副(fu)主席周慕(mu)冰在(zai)5月8日舉行(xing)的國務(wu)院政策(ce)吹風會上表示(shi)，存貸(dai)比未來將(jiang)由監管指標變為參考指標。

吳曉靈昨日透露，關(guan)于存貸比指標(biao)的(de)取消，已啟動了單(dan)項條(tiao)款的(de)修訂程序。這(zhe)意味著，存貸比考核指標(biao)的(de)取消已納入時(shi)間(jian)表。

《每日經濟新聞》記者從多(duo)位法(fa)律界(jie)人士處了解(jie)到，取消存貸比涉及《商業銀行法(fa)》的修改，必須經過(guo)提出、審(shen)議、通(tong)過(guo)、公布等四個程序(xu)。

“啟動單項條款的修訂(ding)程序就意(yi)味著已經過了第一個(ge)‘提出’的程序，法工委(wei)(wei)已經開始起(qi)草相關文(wen)件，之后再在全(quan)國人大常(chang)委(wei)(wei)會上進行審議，舉手表(biao)決后即可通過。”上海漢路律師事務所合伙(huo)人曾智紅表(biao)示(shi)。

據記(ji)者了(le)解(jie)，自去年開始(shi)，存貸比(bi)(bi)考核(he)指標就有了(le)松動(dong)的跡象。去年6月30日，銀(yin)(yin)監會宣布調整商業(ye)銀(yin)(yin)行存貸比(bi)(bi)計算口徑，分(fen)子(zi)（貸款）扣除六項(xiang)、分(fen)母（存款）增加(jia)(jia)兩項(xiang)。分(fen)子(zi)扣除符合(he)條件的債券(quan)，分(fen)母增加(jia)(jia)尚未開始(shi)發(fa)行的銀(yin)(yin)行對企業(ye)和個人的大額存單。

2014年11月，時(shi)任銀(yin)監(jian)會副主席的(de)閻慶民公開表示，銀(yin)監(jian)會已向國務(wu)院(yuan)匯報(bao)，建(jian)議(yi)全國人大適度修訂《商業銀(yin)行(xing)法》。

曾智紅(hong)告訴記者，相對于全(quan)國人(ren)大制定的(de)法規(gui)，由全(quan)國人(ren)大常委會通過的(de)法規(gui)相對容易修(xiu)改(gai)一些。“全(quan)國人(ren)大常委、財經(jing)委副主(zhu)任委員(yuan)在公開場合(he)表示啟動單(dan)項條款的(de)修(xiu)訂程(cheng)序(xu)，就基(ji)本(ben)意味著修(xiu)訂程(cheng)序(xu)已(yi)在進行中了，估計最(zui)快年內(nei)就可完成修(xiu)訂。”

貸款發放受多重指標約束

在《商業(ye)銀行(xing)法》實施初(chu)期的(de)上世紀90年(nian)代(dai)，我國銀行(xing)業(ye)的(de)負債主要(yao)(yao)是存(cun)款，資產主要(yao)(yao)是貸(dai)款。將(jiang)存(cun)貸(dai)比作(zuo)為監(jian)管指標(biao)，可(ke)較為有效地(di)管理流動性(xing)風險，并控(kong)制過度(du)貸(dai)款。不過20年(nian)來(lai)，我國銀行(xing)業(ye)已發生(sheng)巨大變化，存(cun)貸(dai)比考核(he)指標(biao)顯得有些“過時(shi)”。

吳(wu)曉靈表(biao)示(shi)，取消(xiao)(xiao)存(cun)貸比可(ke)給商業銀(yin)行在資產結構分布上更大的自主性。存(cun)貸比是(shi)當初定下的硬性指標，現在在實施《巴塞(sai)爾協議(yi)Ⅲ》（包含國(guo)際通用(yong)的銀(yin)行資本充(chong)足率標準）的情況下，可(ke)以取消(xiao)(xiao)存(cun)貸比的限制。

從長期來看，取消存貸(dai)(dai)比無(wu)疑(yi)對(dui)(dui)商(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行的經營管(guan)理(li)是利好，但這并(bing)不(bu)意味著這一考核指標(biao)(biao)取消后，商(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行就可大量釋(shi)放貸(dai)(dai)款(kuan)資(zi)金。這是因(yin)為，商(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行的貸(dai)(dai)款(kuan)限(xian)制不(bu)是只有貸(dai)(dai)存比一個指標(biao)(biao)，資(zi)本充(chong)足率、杠桿率、流動性覆蓋率等多項指標(biao)(biao)都會對(dui)(dui)商(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行的貸(dai)(dai)款(kuan)規模構(gou)成約束，因(yin)此所謂“7萬億貸(dai)(dai)款(kuan)資(zi)金”的說法并(bing)不(bu)靠譜。

某上市銀(yin)行人士告訴《每日(ri)經濟新聞》記者，《巴(ba)塞爾協議Ⅲ》為(wei)防止信貸(dai)(dai)風險，設置(zhi)了更多的綜合的限制指標，尤其是在(zai)資本充足率方面。銀(yin)行放(fang)貸(dai)(dai)款很大程度受到資本金的制約，只有在(zai)資本金充足的情況下才能(neng)放(fang)更多的貸(dai)(dai)款。

從上市銀(yin)(yin)行當(dang)前存貸比數據來(lai)看，與過去呈現出整(zheng)體增長態勢不同，2014年底不少銀(yin)(yin)行的存貸比較年初已有(you)下(xia)降，這(zhe)包括南(nan)京、光大、民生、招行、平(ping)安五家上市銀(yin)(yin)行。其中(zhong)，南(nan)京銀(yin)(yin)行下(xia)降至50%以下(xia)，為47.43%。

“單單看存貸(dai)(dai)比(bi)指(zhi)標其(qi)實意義不(bu)大(da)(da)，我(wo)們銀行(xing)(xing)其(qi)實存貸(dai)(dai)比(bi)就不(bu)高。但如果沒有(you)足夠的資本金，貸(dai)(dai)款一樣放(fang)(fang)不(bu)出(chu)去。”上述銀行(xing)(xing)人士(shi)表(biao)示，當前銀行(xing)(xing)面臨的最大(da)(da)問題不(bu)是(shi)監(jian)管指(zhi)標約(yue)束(shu)銀行(xing)(xing)放(fang)(fang)貸(dai)(dai)，而(er)是(shi)經濟(ji)下行(xing)(xing)期。當前，實體企業對貸(dai)(dai)款的有(you)效需求(qiu)不(bu)旺，金融機構出(chu)于風險控制，也非(fei)常謹(jin)慎(shen)。