每經編輯｜每經記者 袁君 發自上海    

◎每經記者 袁君 發自上海

昨日（5月21日），浦發銀行總行正式對外推出一款組合在線投資服務——“財智組合”，以本行銀行理財產品和該行代理銷售的基金證券產品為主，根據特定客戶群體的特征和需要，設計產品組合。“財智組合實際上是轉變了銀行從過去單一地銷售產品、以產品推動的經營模式，轉變為以客戶為中心，根據特定客戶群體的特征和需要設計產品。”浦發銀行零售產品部副總經理湯嘉惠對《每日經濟新聞》記者表示。

不過，有業內人士表示，這種投資組合風險較高，投資者應將其與普通銀行理財計劃有所區分。

某銀行業分析師告訴《每日經濟新聞》記者，銀行推出的理財產品或投資組合，在豐富度等方面仍有進步空間。

財智組合僅在網銀端銷售

隨著A股市場持續走牛，越來越多的老百姓開始嘗試證券類投資，而當互聯網金融公司的理財服務從P2P延伸至各類股票基金產品時，也有銀行開始借助互聯網技術，幫助客戶分享更多股市的收益。

當前，市場上的基金產品較多，普通客戶的專業判斷和投資能力有所欠缺。為此，浦發銀行推出了“財智組合”，目前，該理財工具僅服務于浦發銀行個人客戶，只在網銀端銷售。

據了解，“財智組合”可根據特定客戶群體的特征和需要，設計產品組合，并以量化模型和歷史數據回測的方式調整和驗證組合，最后以量化數據和指標為支撐形成產品組合方案。

湯嘉惠告訴《每日經濟新聞》記者，該組合同時提供了提示止盈止損服務，幫助客戶以嚴格的心態紀律實現“落袋為安”，同時也將虧損設置在合理范圍之內。

據介紹，“財智組合”主要針對不同風險偏好的客戶共推出四類組合類型，其中最“激進”的一類，權益類資產投資比例在80%以上。

銀行理財產品豐富度待提升

近年來，商業銀行推出的理財產品已出現組合投資且投資工具日趨多元化。

據普益財富發布的銀行理財市場月報顯示，4月份，各銀行共發行組合投資類產品2947款，市場占比為50.59%，挑起銀行理財產品“大梁”。專業人士認為，此類產品投向選擇更多，資產回報更好，因此受到銀行青睞。

據悉，上述將傳統銀行理財和權益類產品直接組合起來的投資方案，在銀行業內尚屬首創。“現在銀行存款流失確實比較嚴重，理財產品的收益率相對于互聯網理財、證券產品來說較低，但銀行理財的屬性決定其無法做到非常高的收益。所以，將權益類投資和銀行理財組合起來，是當前市場行情下一個不錯的選擇。”某國有大行個金部負責人告訴《每日經濟新聞》記者。

不過，上述國有大行個金部負責人也提醒，這種投資組合存在較高的風險，投資者不可將其與通常意義上的銀行理財劃等號。

事實上，浦發銀行推出的投資組合是將銀行理財與代銷基金組合搭配銷售。據了解，客戶購買“財智組合”需繳納正常的基金申購手續費和銀行理財的手續費，產品本身不再收取服務費用。

前述銀行業分析師表示，一方面，銀行收取代銷及理財手續費賺取中間收入，另一方面，也能為銀行吸攬一部分存款。

他還認為，與當前品種繁多的互聯網理財產品相比，銀行理財產品或投資組合，無論豐富度還是便捷性方面，還有提升的空間。

對此，湯嘉惠認為，面對互聯網金融的競爭，銀行必須在財富管理、資產配置方面突出自身的專業性，既要借鑒互聯網的便捷性、人性化的思維，同時在互聯網企業不太具備的專業性方面，持續加強銀行的組合構建和資產配置能力。