每經編輯｜每經記者 張昊     

◎每經記者 張昊

京津冀(ji)協同發(fa)展(zhan)打造(zao)的(de)是國內經濟新的(de)增長極(ji)。無疑開(kai)啟的(de)是一(yi)座(zuo)金(jin)礦，同時也(ye)將是一(yi)場持續數(shu)年的(de)投資(zi)盛宴。

圍繞(rao)京(jing)津冀(ji)協同發(fa)展開啟的(de)投(tou)(tou)資(zi)主(zhu)題(ti)，券商(shang)分析師(shi)告訴記者，當前(qian)京(jing)津冀(ji)地區(qu)矛(mao)盾日益突出的(de)產業、交(jiao)通、生態環保，與(yu)上(shang)述(shu)(shu)京(jing)津冀(ji)協同發(fa)展率先取(qu)得(de)突破的(de)三方面相互印證(zheng)，因此京(jing)津冀(ji)6年(nian)的(de)42萬億元(yuan)的(de)投(tou)(tou)資(zi)，先期很可能投(tou)(tou)入(ru)上(shang)述(shu)(shu)三大(da)重點領域，而對應(ying)在A股主(zhu)題(ti)投(tou)(tou)資(zi)機(ji)會也將從上(shang)述(shu)(shu)三大(da)路徑中挖掘。

環保領域：

水、大氣污染治理是重點

城市污(wu)染尤其是(shi)(shi)大氣污(wu)染，早已成(cheng)為京(jing)津冀(ji)地區最為嚴重的社會問題(ti)之一。2014年(nian)(nian)(nian)是(shi)(shi)我國實施(shi)空氣質量新標準的第二年(nian)(nian)(nian)，環保(bao)局的檢測(ce)結(jie)果顯示(shi)，與(yu)2013年(nian)(nian)(nian)相(xiang)比，2014年(nian)(nian)(nian)74個(ge)城市中(zhong)達(da)標城市由3個(ge)增加到8個(ge)。京(jing)津冀(ji)依(yi)然是(shi)(shi)污(wu)染重災區，PM2.5年(nian)(nian)(nian)均(jun)濃(nong)度(du)為93微克/立方米(mi)，超標1.6倍以(yi)上(shang)。

券商(shang)分析師(shi)指(zhi)出，京(jing)津冀(ji)污染(ran)嚴(yan)重，京(jing)津冀(ji)一體(ti)化(hua)重要突破(po)點(dian)之一即為生態環(huan)(huan)保(bao)，及生態文明建(jian)設與環(huan)(huan)保(bao)兩手抓，來進一步提(ti)升生態文明建(jian)設及環(huan)(huan)保(bao)意識，尤(you)其是水污染(ran)及大氣污染(ran)治理。

區域內相關節能環保公司(si)包括先河(he)環保、國電清新(xin)、雪迪龍、津(jin)膜科技、碧水源等。

重點公司

雪迪龍：行(xing)業(ye)龍頭業(ye)績彈性(xing)大

雪迪龍(long)主營業務圍繞環(huan)境監測和工業過(guo)程分析領域的“產品(pin)+系統應用+運(yun)維服務”展(zhan)開，公司作(zuo)為行業龍(long)頭(tou)、市(shi)場基礎(chu)好，技術儲(chu)備全(quan)面，將成為污染源監測市(shi)場不斷擴容的最大受益者，無論是從主題投資還是潛在(zai)業績角(jiao)度都將是彈性(xing)最大的品(pin)種。

同時，記者注意到，雪迪龍(long)員(yuan)工持股計(ji)劃分五年實施，保(bao)證了公司(si)(si)的長遠發(fa)展，而近期(qi)雪迪龍(long)第一期(qi)員(yuan)工持股計(ji)劃已完(wan)成，購買數(shu)量占(zhan)公司(si)(si)總股本比(bi)例0.15%，購買均(jun)價(jia)27.43元(yuan)/股，高于公司(si)(si)最新（30日）收盤(pan)價(jia)26.27元(yuan)。

交通領域：

基礎設施建設空間大

京(jing)(jing)津冀(ji)地(di)(di)區協同發展的(de)交(jiao)通一(yi)體化，可以理解為在整(zheng)個區域的(de)互聯(lian)互通，包括(kuo)了高(gao)速公(gong)路、鐵路、飛(fei)機、港(gang)口等(deng)(deng)一(yi)切有關(guan)交(jiao)通運輸方面的(de)基礎設施建設。“目前來看，京(jing)(jing)津冀(ji)地(di)(di)區交(jiao)通一(yi)體化等(deng)(deng)基礎設施完(wan)善(shan)和提(ti)高(gao)空間非常(chang)大。”券商(shang)策(ce)略分析師(shi)指(zhi)出(chu)，與基建相關(guan)的(de)建材、鋼鐵、港(gang)口等(deng)(deng)行業(ye)將受益。

就具體投資標(biao)的看，區域內基(ji)建受益股包括金隅股份、冀東(dong)水泥(ni)、河北鋼鐵(tie)、首(shou)鋼股份、巨力索具、河北宣工、江河創(chuang)建等；軌(gui)道交(jiao)通股包括中國南車、中國北車、鼎漢(han)技術等；區域內港口股天津港。

重點公司

鼎漢技術：平(ping)臺型戰略雛(chu)形初現(xian)

鼎漢技術主營(ying)業務(wu)為軌道交通電源產品，是行業內唯一(yi)的上市(shi)公司(si)，其中高鐵外門系統已在北(bei)京(jing)、上海(hai)、廣州、重慶等14個路局，47列(lie)車(che)上正(zheng)式(shi)運營(ying)，市(shi)場占有率超過10%。《每日(ri)經濟新聞》記者(zhe)注意到，一(yi)季報顯(xian)示(shi)，公司(si)合計(ji)在手訂單(dan)達(da)15.36億元，同比增(zeng)長130.6%，未來收入(ru)高速增(zeng)長有保障。

另(ling)外(wai)，鼎漢技術外(wai)延式并購持續推進，2015年1月，以(yi)3.6億元收(shou)購廣(guang)州中車(che)(che)(che)100%股權，進入機車(che)(che)(che)車(che)(che)(che)輛(liang)空調市場；并擬增(zeng)資(zi)奇輝電子，進入鐵路信息化領域；公司通(tong)過并購實現“地(di)面到(dao)車(che)(che)(che)輛(liang)”快(kuai)速落地(di)及跨(kua)界式增(zeng)長，“平臺型”公司戰略雛形初現。

產業對接：

產(chan)(chan)業轉移提升地(di)產(chan)(chan)需求(qiu)

產(chan)業(ye)對接主要(yao)指北(bei)京(jing)地區的產(chan)業(ye)疏解及(ji)天津、河北(bei)兩地的產(chan)業(ye)承接。其中(zhong)(zhong)，天津在(zai)產(chan)業(ye)對接方面的側重(zhong)點是(shi)積極借重(zhong)首都資(zi)源，主動向(xiang)河北(bei)省延(yan)伸(shen)產(chan)業(ye)鏈(lian)，構建產(chan)業(ye)鏈(lian)條。而河北(bei)2014年(nian)5月首次集(ji)中(zhong)(zhong)推(tui)出了全省對接京(jing)津功能(neng)疏解和產(chan)業(ye)轉移的40個重(zhong)要(yao)平(ping)臺，包括綜合(he)類、公共事業(ye)、休閑(xian)旅(lv)游類、生產(chan)制造(zao)類、商貿物流(liu)類、現代農(nong)業(ye)類，其中(zhong)(zhong)生產(chan)制造(zao)類平(ping)臺達到23個，占到一(yi)半(ban)以上。

券商分析師表示，北京非核心功能及產業轉移(yi)必(bi)然帶動人口遷(qian)移(yi)，從而刺激當(dang)地(di)地(di)產市(shi)場，因此京津冀規(gui)劃對房(fang)地(di)產行業的帶動也較為顯著。相關公(gong)司包括廊坊發展(zhan)，中(zhong)國(guo)武夷，華夏(xia)幸(xing)福、榮盛(sheng)發展(zhan)等。

重點公司

廊坊發展：關注(zhu)大股東資本運作(zuo)

廊坊發展的(de)(de)(de)控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東為廊坊控(kong)(kong)股(gu)，實際控(kong)(kong)制人為廊坊市國資委，廊坊控(kong)(kong)股(gu)承擔了大(da)量(liang)廊坊開發建設(she)(she)工作(zuo)，在廊坊建設(she)(she)中有極高的(de)(de)(de)地位。廊坊作(zuo)為京(jing)津冀發展的(de)(de)(de)重要區域，控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東作(zuo)為主要的(de)(de)(de)開發建設(she)(she)者，需(xu)要大(da)量(liang)資金，而(er)廊坊發展是廊坊控(kong)(kong)股(gu)唯(wei)一的(de)(de)(de)資本(ben)平臺(tai)，大(da)股(gu)東資本(ben)運作(zuo)更是值得(de)關注(zhu)。