“信用體系”破裂與愈合

邯鄲民間借貸資金鏈的斷裂，或多或少與當地支柱產業蕭條相關。當支柱產業出現崩塌，原有維系在熟人之間的借貸關系就變成了“無源之水”

面對老人、寡婦的苦苦哀求，一臉堆笑的林老板將其哄騙走后攜款而逃，徒留下可憐借貸人的無奈與哀鳴……上世紀三十年代，著名作家茅盾筆下的《林家鋪子》中描繪了江南鎮上民企老板“跑路”場景，今天讀起來仍不覺生疏。

八十個春秋后，同一片土地上，曾經熟悉的一幕仍接踵上演——三年前的溫州、鄂爾多斯，兩年前的安陽，去年的神木，近期的邯鄲……以史為鑒，新一輪借貸危機有何新特征？撥開林林總總的真相迷霧，它又走向何方？

縱觀各地民間借貸危機的諸多樣本，民間借貸的脆弱之處，在于其維系在相對狹小區域內“熟人模式”的民間信用體系。當市場向上時，利益鏈上一榮俱榮，一旦市場向下，脆弱的民間信用體系則很容易斷裂。

緣何近期頻頻上演集資人“跑路”事件？上證報記者調查發現，上述區域民間借貸資金鏈的斷裂，都或多或少地與本地支柱產業蕭條相關。當一個區域的支柱產業出現崩塌，原有維系在熟人之間的借貸關系變成了“無源之水”。

風起于青萍之末。與依托煤炭崛起的鄂爾多斯相似，坐擁巨量鋼鐵資源的邯鄲曾以“全國學邯鋼”而聞名。不過，隨著“4萬億”刺激效應的消失殆盡，嚴重的產能過剩和治污壓力，讓曾經輝煌一時的鋼鐵城市，再臨涅槃重生的抉擇。

幾年前，在鋼鐵、水泥等傳統支柱產業走向末路之際，邯鄲開始借“三年大變樣”的東風大力發展房地產產業。不過，相比有限的城區人口，近年大肆膨脹的樓市供應，終于在去年夏天瀕臨崩潰的邊緣。

1月下旬，記者再次回到邯鄲，盡管央行意外降息打消了部分購房者觀望態度，但多數邯鄲人仍對期房能否到期交付心有余悸。于是，邯鄲樓市出現了這樣的奇怪一幕——二手房房價開始企穩，而新房價格下跌卻少人問津。

“真的是怕了，去年的錢都套在一位開發商朋友那里了，現在我再也不敢輕信別人的預期承諾了，即便是再親近的同學和朋友。”邯鄲當地一位借貸人告訴記者，現在當地人買現房寧可價格高一些，也不選擇期房投資。

據知情人士透露，邯鄲民間融資的一大特點是，房地產開發商以樓盤認購、定期返房款等名義進行的融資，這些從表面上看似“買賣房合同”，卻暗地行投融資之實的借貸行為，其數目之巨難以準確統計。

“近年來民間融資在邯鄲地區快速發展，并憑借門檻低、形式靈活、手續簡便、放款迅速等特點，吸引了很多民眾和中小微企業參與，并已出現無序發展的勢頭。”一年前，當央行天津分行課題組成員葉麗娟來邯鄲調研，并發出“民間融資無序擴張存在隱憂”的警告時，不曾想竟在幾個月后一語成讖。

據葉麗娟估算，邯鄲全市民間融資規模約在500億元-600億元左右。其中，作為借貸資金的毛細“輸血管”，在當地工商部門注冊的近3800家農業專業合作社不少涉嫌變相吸收社會資金，它們違規跨地區、跨行業吸儲放貸，盡管額度相對不大，但涉及普通城鎮、農村居民人數較廣。

相比曾在溫州、鄂爾多斯發生的民間借貸危機，在邯鄲上演的新一輪融資危機，已經延伸至廣袤的鄉村——受害人群更廣、融資鏈條上的人數更多，而在這場危機背后，也有著深層次的政策背景和社會因素。

從“全民放貸”狂歡到“全民討債”噩夢，發生在邯鄲城鄉的融資擠兌潮，已經嚴重侵蝕了當地傳統熟人社會的信用體系，而從更深層次講，高利貸滋生的“食利者”一夜暴富心態和“產業空心化”現象，亦需引起有關各方的高度關注。

新年開年不久，曾經為創業澎湃、為高息蠱惑、為追債焦慮、為過往懺悔的老梁，再次踏上前往南方的生意考察之旅。在他看來，那些曾經輕易得來的“高息回報”，失去亦在不知不覺間，只有踏實地經營好自己的生意賺的錢，才能讓他“睡個安穩覺”。